Post stacco del dividendo abbiamo assistenzo ad un forte sell-off sulle azioni Enel, alimentato anche dalla risalita dei rendimenti dei titoli di stato italiani e dai timori sulla tenuta dei prezzi spot dell'energia elettrica in Europa. Al di la dell'effetto delle notizie, ritengo che questo movimento fosse in gran parte prevedibile a causa del lungo periodo di permanenza in area di ipercomprato (cerchio arancione nel grafico RSI(14)): quando ciò si verifica solitamente assistiamo ad un ritracciamento verso l'ipervenduto (cerchio verde) per poi tornare su valori medi.
Attulamente il valore di RSI(14) su grafico giornaliero si trova vicino ai minimi storici mentre il prezzo è nei dintorni del supporto dinamico (rettu blu obliqua). Prevedo pertanto un rimbalzo del prezzo verso il golden pocket (area di ritracciamento Fibonacci 0,618-0,65), ossia nel range di prezzo 6,30-6,34, in attesa della trimestrale, che confermerà o meno il tred rialzista corrente.
Nel complesso la mia visione sul titolo rimane rialzista, anche in ottica temporale più lunga, a causa della discesa dei tassi di interesse BCE. Il rapporto di payout del dividendo Enel si situa storicamente intorno al 4,9%, mentre attualmente siamo su valori ben più alti della media (7,2% nel momento in cui si scrive). Il piano strategico 2024-26 prevede un dividendo minimo di 0,43 all'anno e non reputo plausibile un taglio dello stesso, stante la forte connessione politica della dirigenza dell'azienda con la maggioranza di governo e la difficoltà per quest'ultimo nel reperire risorse finanziarie. Pertanto ritengo quasi scontato un ritorno al rapporto di payout storico del 4,9% con un divendo dello 0,43 nei prossimi 24 mesi, ossia ad un livello di prezzo sugli 8,7€ (0,43/0,049).
Commento
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Dopo il lungo momento di stasi, come avevo previsto è partitala la risalita di ENEL verso il golden pocket in vista della trimestrale.
La notizia che ha rianimato il titolo è stata quella della cessione del 49% del business delle batterie a Sosteneo. In questo modo si è posto fine alla speculazioni di Jeffries circa la sostenibilità degli investimenti in impianti di accumulazione in un contesto di prezzi dell'energia in discesa.
Dal punto di vista grafico, in caso di chiusura del prezzo al di sopra della resistenza Fibonacci a 6.15 non vi sono più ostacoli per raggiungere il golden pocket in area 6.30-6.34. Ciò potrebbe avvenire anche entro la settimana prossima.
Sono d'accordo con lei del fatto del rimbalzo che io vedo arrivare anche sui 6.60, un'altra cosa che vedo sempre se si materializza la spalla destra , è un pattern ribassista denominato testa spalle, ben visibile anche dal suo grafico, ripeto manca la spalla destra , solo con buoni conti superiori alle aspettative, la figura in questione potrebbe essere abortita, teniamo alto il livello di attenzione , anche perchè il titolo ha perso il trend up di lungo periodo , indicatore super trend su T.F. Weekly.
ciccanic
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@capitainfranz, ci ho pensato anche io ad un possibile Testa e Spalle dopo il rimbalzo però cerco di non anticipare troppo il mercato, altrimenti non stiamo facendo trading ma divinazione. I trend sono validi finché non cambiano. Alla fine ciò che conta di più secondo me è come si comporta il mercato nei punti "critici" (tramite i cosidetti breakout rialzisti o ribassisti).
capitainfranz
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@ciccanic, Concordo, infatti molti pattern vengono abortiti prima della loro totale configurazione, si procede sempre a step e un trend di medio e lungo periodo non cambiano certo dalla mattina alla sera.