S&P500先物、ボックスゾーンで耐える

今週の振り返り

今週は高値・安値切り下げで6,018に下落しました。高値圏でのもみ合い調整フェーズでしたね。ボリンジャーバンドが種祝するタイミングでエネルギーが溜まりつつあるためどちらかに大きく抜けやすくなってきています。

終値はかろうじて短期線である21日出来高加重移動平均線の上を死守していますが、高値が徐々に切り下がってVWAPの下で推移しながら、21日出来高加重移動平均線にからみつく展開でした。21日出来高加重移動平均線の上を守れているうちは上昇トレンドが崩れていませんが、下抜けて戻れない場合はトレンドが一旦終わるので注意が必要なタイミングです。

直近のローソク足は実体が短く、上下にヒゲが出ており、市場の迷いを表しています。明確なトレンドを示す形にはなっていません。これらは短期的な方向感が失われ、買いと売りの勢いが拮抗している「揉み合い状態」であることを示しています。

価格帯別出来高を見ると6,000～6,100の範囲で出来高が厚く、この水準がサポートゾーンにもレジスタンスゾーンになります。現在はこの範囲の上下どちらに抜けるか待ちとなっています。

先週末時点で下落する場合は「200日出来高加重移動平均線を下抜ける場合は、まずは5月23日（金）安値の5,756.5がサポートテストラインとなる」と書きました。結果としてはもみ合い状態でこの水準まで下がることなくジリジリ下げている局面です。

現時点で米軍がイランの核施設に攻撃したことで、サンデーナス100は1.3％前後下落しています。月曜日は200日出来高加重移動平均線から5,900付近を死守できるのか、下抜けて下落していくのか試される場面で開始となりそうです。

中東情勢がさらなる悪化となるか、ポジティブな材料が出てくるか見守ったほうが良いでしょう。現時点では米軍のイラン攻撃自体は影響軽微です。サンデーナス100が1.3％程度で大したことがないところを見ると、イランが降伏すると市場は見ているのだと想像します。

次週のシナリオ
①上昇する場合

現在の調整局面を200日出来高加重移動平均線の前後（5,900～5,920）で終わらせ反発上昇する場合、上部の黄色ボックスゾーンを上抜けるなら、まずは6月10日高値の6,127がテストラインとなる。上抜けるなら6,150あたりまでの上昇を見込む。

②下落する場合

200日出来高加重移動平均線を下抜ける場合は、まずは5月23日（金）安値の5,756.5がサポートのテストラインとなる。

5,756.5下回る場合は、調整が深くなる可能性がありフィボナッチ（カラー）61.8％の5,745前後が下落調整幅となるか。