L’indice azionario cinese lo Shanghai composita e cresce per il sesto giorno di fila portando il guadagno questo mese a circa +13%. Questa mattina i Futures americani stanno riprendendo fiato un po’. Gli Hedge Funds continuano a diminuire le loro posizioni short sul mercato statunitense. I mercati hanno iniziato la settimana scrollandosi di dosso le preoccupazioni per le infezioni da coronavirus. Nancy Prial, co-direttore esecutivo di Essex Investment Management ha dichiarato “gli investitori hanno riconosciuto che per quanto l’economia degli Stati Uniti sia pessima, non è così male come si pensava che sarebbe stata in marzo ed aprile. Il mercato ha iniziato a percepire che potremmo vedere risultati migliori del previsto in modo abbastanza ampio in un’ampia gamma di aziende “ In Cina tutto questo sta accadendo in maniera esponenziale. Un fenomeno di “acquisti compulsivi” ha aggredito il mercato e sta spingendo l’indice ad un rialzo di oltre il 13% negli ultimi 30 giorni. I motivi di questo rialzo stanno negli indicatori macroeconomici in associazione con gli stimoli fiscali e monetari del governo cinese. I dati del PMI cinese mostrano miglioramenti nella parte di produzione ed anche nella parte di nuovi ordini dall’estero. Ad ulteriore rinforzo del sentiment del mercato cinese un ulteriore taglio dei tassi di riferimento da parte della banca popolare cinese. In questo contesto tutti coloro che avevano scommesso in un mercato orso si trovano in grande difficoltà perché ci sono grandi capitali che stanno spingendo al rialzo i titoli, soprattutto i titoli più conosciuti esattamente come avviene in altri mercati del mondo. Questo a conferma che chi sta facendo il mercato in questo momento sono i piccoli investitori. Questo processo di “acquisti compulsivi da panico” è evidenziato con rialzi particolarmente marcati sugli indici. Ad aumentare l’effetto l’oltre al fatto che c’è molta liquidità nuova che arriva per nuovi acquisti c’è il processo di chiusura delle posizioni short di tutti coloro che invece avevano fatto una scommessa contraria sul mercato. In Cina in questo momento questo fenomeno è molto più marcato ma la stessa cosa sta avvenendo anche negli Stati Uniti se pensiamo che Tesla e Amazon hanno raggiunto nuovi massimi. Questo rende chiara la situazione in cui chi compra ignora completamente i fondamentali. L’unica cosa che conta sono i pian di Quantitative Easing e di stimolo monetario, quindi schierarsi contro questo mercato, in questo momento, può solo essere perdente. Questo è tutto per oggi martedì 7 luglio Buon trading da Marco Bernasconi
N.B.: Le analisi e le operazioni da me pubblicate sono personali e non costituiscono una sollecitazione all'investimento o al risparmio pubblico o alla diffusione di qualunque strumento o servizio di intermediazione, né consigli personalizzati ai sensi del TUF , si tratta in realtà di mie opinioni e operazioni personali.
Buonasera a tutti, in parte nn condivido l analisi che il mercato sia fatto da acquisti compulsivi dei piccoli ignari investitori. Caro mr Magoo, credo che per far crescere del 13% tesla in un giorno , ossia muovere 25 miliardi di dollari in un sol giorno siano stati i grandi investitori alcuni dei quali hanno non raddoppiato le psosizioni sul titolo ma sono entrati sul titolo, che sconta multipli da net economy, ma bisognerebbe capire quali sono i veri progetti futuri di tesla. Fondi sovrani come quello del Qatar sono entrati tempo fa , in piena crisi azionaria di tesla ed oggi nn sono ancora usciti...?cosa c’è dietro tutto. Troppa liquidità, bonds a tasso zero con rischio elevato e allora tutti sull ottovolante ... fino a elezioni di Biden? Il mercato oggi , sulle stock, sulle commodities è manovrato da poche mani (poi poche poche nn sono) ma hanno capacità e fondi fino a ieri impensabili anche per la bibliografia universitaria che parlava di concorrenza perfetta.per me è la riprova che tutte le analisi tecniche sin qui lette sul sito , fatte da voi, in maniera scientifica, sono state praticamente cancellate , allontanate o ritardate proprio perché il mercato sa che tutti ieri si aspettavano uno storno che nn avviene e che avverrà in maniera inaspettata .domani , tra un mese ma avverrà testimoniando la correttezza delle vs analisi.
Marco_Bernasconi
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@Fab1964, Ti ringrazio della tua risposta, molto articolata. Mi spieghi come hai calcolato che il 13% corrisponde a 25 miliardi di dollari? Sono curioso della risposta. Ed ancora grazie per avere arricchito la conversazione 😊
Fab1964
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@MrMagoo_aka_Marcob1102, buonasera a tuttti , ho paura di aver scritto irritando e di esser visto come irriverente . È una mia pecca. Sorry. Vi seguo da tempo perché appprezzo i vs lavori. Toyota è il più grande produttore al mondo di auto con , fino a ieri , la più alta capitalizzazione di borsa (settore auto) circa 224 miliardi. Tesla in questi giorni vale 254 miliardi . Se sale del 13% vuol dire che i compratori del 13% hanno messo in borsa circa 25 miliardi .ho dubbi che siano i piccolini a muovere il mercato. Anche perché sul book si vedevano ogni tanto lotti singoli da 10000 azioni.grazie a voi per il lavoro è l attenzione
Marco_Bernasconi
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@Fab1964, No non ti preoccupare io almeno non sono stato infastidito dal tono ma apprezzo questo tuo secondo commento nei modi. Venendo al contenuto supponevo che la tua presunzione sul volume scambiato fosse determinata dal calcolo che hai esposto. Mi dispiace però contraddirti perché non funziona così come tu ha scritto. Il rialzo del 13% NON avviene vendendo il 13% delle azioni. Per sapere quale volume ha determinato il rialzo in borsa in una singola giornata devi conoscere il volume delle azioni scambiate in quel giorno. Questo significa che basterebbe scambiare lo 0,5% o meno del flottante di un titolo (il flottante rappresenta la parte del capitale sociale effettivamente in circolazione sul mercato azionario. Che è molto meno dell'intero valore di qualunque società quotata), per determinare un rialzo. Quindi alla luce di questo vai a vedere il volume di TESLA nella giornata in questione e dicci quanto viene il calcolo esatto. Da li riformula la tua teoria....
Fab1964
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@MrMagoo_aka_Marcob1102,
Fab1964
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@Fab1964, ciao e grazie ... ma giusto per capire in questi giorni tesla scambia poco meno di 20000000 Venti milioni di azioni che moltiplicate per 1300. Nn fa circa 25 miliardi?
Marco_Bernasconi
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@Fab1964, 25 miliardi è come metà fmanovra inanziaria italiana, non ti sembra troppo? come controvalore scambiato in un giorno?
Fab1964
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@MrMagoo_aka_Marcob1102, ciao Mr Magoo, si nn ti stupire e come una colossale finanziaria italiana. La borsa italiana nel 2019 valeva circa 650 mld, con Londra quotavano circa 3200 mld le 2 borse americane circa 30.000 mld. Solo Amazon vale 3000 mld tesla oggi 275mld e se negoziano mediamente 15 milioni di azioni al giorno c è un movimento giornaliero su tesla di 20 mld al giorno , in questi giorni almeno.
Marco_Bernasconi
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@Fab1964, dando per veri i tuoi dati che mi aiutano a spiegare, eravamo partiti da altro però.
le posizioni su Tesla se aperte come dici tu in questi giorni da fondi speculativi sarebbero posizioni di lungo periodo.
Quello che accade sul book di Tesla è invece un continuo compra e vendi di piccoli speculatori che vista la continua crescita del titolo, entrano ed escono più volte anche nel corso della stessa giornata.
I volumi esagerati non corrispondono a posizionamenti strategici mi dispiace di insistere.
Quelli sicuramente ci sono stati e continuano ad essere mantenuti con soddisfazione vista la performance del titolo.
Immagina che se tu entri ed esci per fare scalping 15 volte con 10.000€ in un giorno (e Tesla da questa opportunità ogni giorno) a fine giornata hai fatto volumi per 150.000 e magari decidi anche di non andare overnight.
Quindi quel volume di azioni sono divise tra 5.000/15.000 investitori che si scambiano più volte le stesse azioni tra di loro.
Il racconto reale ha una storia molto più vicina alla mia teoria di quanto tu pensi.
Cosa ne pensi?