L’analisi tecnica del bitcoin non deve necessariamente limitarsi alla sola osservazione del prezzo spot. Per identificare le diverse fasi di un possibile cambiamento di tendenza, può essere particolarmente interessante confrontare il BTC/USD con i due principali mercati che permettono di monitorare l’esposizione istituzionale al bitcoin: il contratto futures del CME e l’ETF Bitcoin di BlackRock, il cui ticker è IBIT.
Questo approccio permette di verificare se i segnali osservati sul mercato spot sono visibili anche sugli strumenti privilegiati dagli investitori istituzionali statunitensi.
Tre mercati da seguire per analizzare il bitcoin
Il prezzo spot del bitcoin, espresso in dollari o in euro, rimane naturalmente il principale riferimento dell’analisi tecnica. Riflette direttamente l’equilibrio tra domanda e offerta sull’insieme delle piattaforme di scambio di criptovalute.
Ma altri due strumenti forniscono informazioni complementari.
Il primo è il contratto futures sul bitcoin negoziato al Chicago Mercantile Exchange (CME). Il secondo è l’ETF Bitcoin di BlackRock, IBIT, diventato il principale veicolo quotato che consente agli investitori tradizionali statunitensi di ottenere un’esposizione al bitcoin.
Questi due mercati presentano quindi un interesse particolare quando si tratta di cercare una conferma dei segnali tecnici emersi sul BTC spot.
Dall’inizio dell’estate, diversi elementi depongono a favore di una costruzione rialzista. La questione ora è capire se questa dinamica sia visibile anche sugli strumenti istituzionali.
IBIT riproduce progressivamente le diverse fasi di un’inversione
L’evoluzione grafica dell’ETF Bitcoin di BlackRock è particolarmente interessante perché permette di identificare diverse sequenze caratteristiche di un cambiamento di tendenza.
Dopo una fase rialzista strutturata in cinque onde, corrispondente allo sviluppo del ciclo precedente, IBIT ha successivamente sviluppato una fase correttiva in tre tempi. Questa successione di movimenti è coerente con lo schema classico di una correzione di mercato dopo una tendenza rialzista prolungata.
Il minimo raggiunto il 1° luglio appare successivamente come una zona particolarmente importante dal punto di vista tecnico.
Diversi elementi si sono infatti concentrati intorno a questo minimo: una divergenza rialzista tra prezzo e momentum, un ritracciamento di Fibonacci del 78,6% e, soprattutto, il recupero della media mobile a 200 giorni nel mese di agosto.
Questa media mobile rappresenta ormai un livello tecnico fondamentale. Finché il prezzo rimane al di sopra di essa, può essere considerata una zona di supporto dinamico. Al contrario, una rottura sostenuta di questa media rimetterebbe in discussione lo scenario di inversione rialzista attualmente in costruzione.
La struttura grafica emersa dal minimo di inizio luglio offre un ulteriore elemento da monitorare: una possibile figura di testa e spalle rovesciata.
Il grafico seguente mostra le candele giapponesi settimanali dell’ETF BTC di BlackRock.
Questa figura appartiene alle configurazioni classiche di inversione rialzista. Riflette progressivamente un cambiamento dell’equilibrio tra compratori e venditori, ma non può essere considerata confermata finché la sua neckline non viene superata.
Sul bitcoin, questa zona corrisponde attualmente alla resistenza intorno agli 82.800 dollari.
Il superamento di questo livello costituirebbe quindi un ulteriore passaggio tecnico nella validazione dello scenario rialzista. Ma anche in questa ipotesi, il movimento dovrebbe ancora confrontarsi con un’altra importante zona di resistenza: la nuvola settimanale dell’indicatore Ichimoku.
L’ingresso del bitcoin all’interno di questa nuvola costituirebbe quindi una nuova tappa nella costruzione dell’inversione di tendenza e potrebbe richiedere ancora tempo.
Per il momento, il messaggio dell’analisi tecnica rimane quindi condizionato: l’inversione rialzista ciclica è in costruzione, ma non tutte le sue fasi sono ancora confermate.
Il principale livello di invalidazione da monitorare rimane la media mobile a 200 giorni. Finché il bitcoin rimane al di sopra di questa media, la dinamica rialzista avviata dal minimo del 1° luglio mantiene il vantaggio dal punto di vista tecnico.
Il grafico seguente mostra le candele giapponesi giornaliere.
DISCLAIMER GENERALE:
Questo contenuto è destinato a persone che hanno familiarità con i mercati finanziari e gli strumenti di investimento, ed è fornito a scopo puramente informativo. L’idea presentata (inclusi commenti di mercato, dati e osservazioni) non rappresenta un prodotto del dipartimento di ricerca di Swissquote o delle sue affiliate. Questo materiale ha lo scopo di evidenziare le dinamiche di mercato e non costituisce consulenza in materia di investimenti, legale o fiscale. Se sei un investitore al dettaglio o non hai esperienza nel trading di prodotti finanziari complessi, è consigliabile consultare un consulente autorizzato prima di prendere decisioni finanziarie.
Questo contenuto non è destinato a manipolare il mercato né a promuovere comportamenti finanziari specifici.
Swissquote non fornisce alcuna garanzia circa la qualità, completezza, accuratezza o non violazione di tale contenuto. Le opinioni espresse sono quelle del consulente e sono fornite esclusivamente a scopo educativo. Qualsiasi informazione relativa a prodotti o mercati non deve essere interpretata come raccomandazione di una strategia o operazione di investimento. Le performance passate non garantiscono risultati futuri.
Swissquote e i suoi dipendenti e rappresentanti non potranno in alcun caso essere ritenuti responsabili per danni o perdite derivanti direttamente o indirettamente da decisioni prese sulla base di questo contenuto.
L’uso di marchi di terze parti è a scopo informativo e non implica approvazione da parte di Swissquote né che il titolare del marchio abbia autorizzato Swissquote a promuovere i propri prodotti o servizi.
Swissquote è il marchio commerciale che rappresenta le attività di: Swissquote Bank Ltd (Svizzera) regolata da FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regolata da CySEC (Cipro), Swissquote Bank Europe SA (Lussemburgo) regolata dalla CSSF, Swissquote Ltd (Regno Unito) regolata dalla FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regolata dalla MFSA, Swissquote MEA Ltd (UAE) regolata dalla DFSA, Swissquote Pte Ltd (Singapore) regolata dalla MAS, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizzata dalla SFC e Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisionata dalla FSCA.
I prodotti e i servizi Swissquote sono destinati esclusivamente a chi può riceverli secondo la legge locale.
Tutti gli investimenti comportano un certo grado di rischio. Il rischio di perdita nel trading o nel possesso di strumenti finanziari può essere significativo. Il valore degli strumenti finanziari, comprese azioni, obbligazioni, criptovalute e altri asset, può aumentare o diminuire. C’è un rischio importante di perdita finanziaria quando si acquistano, vendono, detengono, si fa staking o si investe in tali strumenti. SQBE non fornisce raccomandazioni specifiche su investimenti, transazioni o strategie.
I CFD sono strumenti complessi e comportano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. La maggior parte dei conti al dettaglio perde capitale quando fa trading con i CFD. Dovresti valutare se comprendi il funzionamento dei CFD e se puoi permetterti di correre tale rischio.
Gli asset digitali non sono regolamentati nella maggior parte dei paesi e potrebbero non essere soggetti a norme di protezione dei consumatori. In quanto investimenti altamente volatili e speculativi, non sono adatti a investitori con bassa tolleranza al rischio. Assicurati di comprendere ogni asset digitale prima di operare.
Le criptovalute non sono considerate valuta legale in alcune giurisdizioni e sono soggette a incertezze normative.
L’uso di sistemi basati su Internet può comportare rischi elevati, tra cui frodi, attacchi informatici, interruzioni di rete e comunicazione, furti di identità e phishing legati agli asset digitali.
Questo approccio permette di verificare se i segnali osservati sul mercato spot sono visibili anche sugli strumenti privilegiati dagli investitori istituzionali statunitensi.
Tre mercati da seguire per analizzare il bitcoin
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Ma altri due strumenti forniscono informazioni complementari.
Il primo è il contratto futures sul bitcoin negoziato al Chicago Mercantile Exchange (CME). Il secondo è l’ETF Bitcoin di BlackRock, IBIT, diventato il principale veicolo quotato che consente agli investitori tradizionali statunitensi di ottenere un’esposizione al bitcoin.
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Dall’inizio dell’estate, diversi elementi depongono a favore di una costruzione rialzista. La questione ora è capire se questa dinamica sia visibile anche sugli strumenti istituzionali.
IBIT riproduce progressivamente le diverse fasi di un’inversione
L’evoluzione grafica dell’ETF Bitcoin di BlackRock è particolarmente interessante perché permette di identificare diverse sequenze caratteristiche di un cambiamento di tendenza.
Dopo una fase rialzista strutturata in cinque onde, corrispondente allo sviluppo del ciclo precedente, IBIT ha successivamente sviluppato una fase correttiva in tre tempi. Questa successione di movimenti è coerente con lo schema classico di una correzione di mercato dopo una tendenza rialzista prolungata.
Il minimo raggiunto il 1° luglio appare successivamente come una zona particolarmente importante dal punto di vista tecnico.
Diversi elementi si sono infatti concentrati intorno a questo minimo: una divergenza rialzista tra prezzo e momentum, un ritracciamento di Fibonacci del 78,6% e, soprattutto, il recupero della media mobile a 200 giorni nel mese di agosto.
Questa media mobile rappresenta ormai un livello tecnico fondamentale. Finché il prezzo rimane al di sopra di essa, può essere considerata una zona di supporto dinamico. Al contrario, una rottura sostenuta di questa media rimetterebbe in discussione lo scenario di inversione rialzista attualmente in costruzione.
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Questa figura appartiene alle configurazioni classiche di inversione rialzista. Riflette progressivamente un cambiamento dell’equilibrio tra compratori e venditori, ma non può essere considerata confermata finché la sua neckline non viene superata.
Sul bitcoin, questa zona corrisponde attualmente alla resistenza intorno agli 82.800 dollari.
Il superamento di questo livello costituirebbe quindi un ulteriore passaggio tecnico nella validazione dello scenario rialzista. Ma anche in questa ipotesi, il movimento dovrebbe ancora confrontarsi con un’altra importante zona di resistenza: la nuvola settimanale dell’indicatore Ichimoku.
L’ingresso del bitcoin all’interno di questa nuvola costituirebbe quindi una nuova tappa nella costruzione dell’inversione di tendenza e potrebbe richiedere ancora tempo.
Per il momento, il messaggio dell’analisi tecnica rimane quindi condizionato: l’inversione rialzista ciclica è in costruzione, ma non tutte le sue fasi sono ancora confermate.
Il principale livello di invalidazione da monitorare rimane la media mobile a 200 giorni. Finché il bitcoin rimane al di sopra di questa media, la dinamica rialzista avviata dal minimo del 1° luglio mantiene il vantaggio dal punto di vista tecnico.
Il grafico seguente mostra le candele giapponesi giornaliere.
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Swissquote non fornisce alcuna garanzia circa la qualità, completezza, accuratezza o non violazione di tale contenuto. Le opinioni espresse sono quelle del consulente e sono fornite esclusivamente a scopo educativo. Qualsiasi informazione relativa a prodotti o mercati non deve essere interpretata come raccomandazione di una strategia o operazione di investimento. Le performance passate non garantiscono risultati futuri.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
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Declinazione di responsabilità
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