Текущий фундаментал по компании (на основе последнего ежеквартального / полугодового отчета...не годового!!):
отчет за 2 полугодие 2015 года (период = полугодова отчетность) =========================================================== ВЫРУЧКА: выручка = рост на 11,1% за год (63,8 млрд. руб.) опер прибыль = падение на 765% за год (8,48 млрд. руб.) чистая прибыль = рост на 261% за год (5,8 млрд. руб.......-17,4% за период)
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ: долгосрочный долг (long term debt) = + 18,1% (62,2 млрд. руб.) FCF (свободный денежный поток) = падение на 20% (22,4 млрд. руб.)
ЭФФЕКТИВНОСТЬ: ROS = рост на 15,6% за год (15,4%) SPREAD (ROI-WACC) в % = показатель эффективности компании = рост на 13,4% за год (6,8%)
ПРОГНОЗ ПО ФИН МОДЕЛЯМ: (тут важно не значение, а динамика) общий результат по 6-ти моделям = падение на 6,1% по сравнению с прошлым периодом
ARV (стоимость воспроизведения активами) на акцию ARV = 24,7 руб. ...текущая цена 14,4 руб. (+ 71,5% потенциального роста)
ДИВ ПОТОКИ/ ЭФФ. УДЕРЖАННОЙ ПРИБЫЛИ "EPS" прибыль на акцию = рост на 90% (2,9 руб. на акцию) "DPS" дивиденды на акцию = рост на 1% за год (0,53 руб. на акцию) Див доходность (на момент поста) = 4,65% годовых Распологаемый ден поток для выплаты дивидендов = рост на 0% за год (3,2 руб. на акцию) Эффективность мен-та = рентабильность удержанной прибыли = +34% (было в прошлом году = +129%)
СТОИМОСТЬ БРЕНДА: бренд = рост на 21% за период стоимость бренда как % от стоимости компании = 45%
РАСЧЕТНЫЕ ОРИЕНТИРЫ ЦЕН (на основе 7-ми моделей): ориентир = 11,7 руб. (падение на 18% от текущих уровней)
ДОСТОВЕРНОСТЬ ОТЧЕТНОСТИ (есть эмпирические показатели для такой оценки): одим словом - достоверно
ИНДЕКСЫ: индекс инвест привлекательности = 0,496 (значение более 0,5 - потенциальный рост...формат индекса от 0 до 1) индекс фин отчетности = 0,57 индекс ликвидности = 0,68 (среднее для сектора = 0,39)
КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ: сводный показатель = +38% от среднего значения для сектора
ФУНДАМЕНТАЛ:
"PE" = 6,16 (среднее значение для сектора = 5,4) "PB" = 2,26 (среднее значение для сектора = 0,52) "PEG" = 0.07 (среднее значение для сектора = 1,58) "ROS" = 10.2% (среднее значение для сектора = 9%) "ROE" = 34,7% (среднее значение для сектора = 5,6%) ===================================================
МЕТОДИКА:
Блок ИНДЕКСЫ оценивает основные фундаментальные индексы: ------------------------------------------------------------------------------------- Параметр i ИП (инвест привлекательность) оценивает основные фундаментальные коэффициенты компании с применением нечетких множеств ("pe", "ps", "pb", "roe", "debt" и прочее). Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1 Показатель от 0,45 можно рассценивать как сигнал к отслеживанию тикера. -------------------------------------------------------------------------------------------- Параметр i ФИН ОТЧЕТНОСТИ оценивает ключевые параметры финансовой отчетности компании с применением нечетких множеств.Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1 Показатель от 0,45 можно рассценивать как сигнал к отслеживанию тикера. --------------------------------------------------------------------------------------------- Параметр i ЛИКВИДНОСТИ оценивает ликвидность актива. Учитывает объемы сделок, волатильность актива, частично капитализацию компании (показатель возможно спорный, но позволяет примерно оценить актив).Показатель менее 0,3 говорит о наличии интереса со стороны долгосрочных инвесторов (якорные инвесторы).
Показатель от 0,3 до 0,5 говорит о наличии интереса со стороны среднесрочных инвесторов. Показатель от 0,5 до 0,7 говорит о наличии интереса со стороны краткосрочных инвесторов / позиционных спекулянтов. Показатель более 0,7 говорит о наличии интереса со стороны основной массы спекулянтов. Параметр вида 0…1 (иногда более 1)
============
Добавлен блок КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ для доп. оценки менеджмента компании.
Данный блок экспериментальный, носит скорее справочную информацию. Данные брались из ежеквартальной отчетности по РСБУ.
Сводный показатель «Корпоративного управления» — процент от среднего значения данных сравнения по Сектору. В формате — лучше / хуже (на сколько процентов).
============
Добавлен блок КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ для доп. оценки менеджмента компании.
Данный блок экспериментальный, носит скорее справочную информацию. Данные брались из ежеквартальной отчетности по РСБУ.
Сводный показатель «Корпоративного управления» — процент от среднего значения данных сравнения по Сектору. В формате — лучше / хуже (на сколько процентов).