La notizia della Reuter sull’OPA di Intesa su UBI. Si presentano quindi nei prossimi giorni delle opportunita’ di arbitraggio sul concambio. Valori diversi dal ratio 1.7 aprono le possibilita’ di arbitraggio. Da tenere presente non solo il rapporto dei prezzi delle due azioni ma anche il costo del borrowing per la posizione short. Per chi ama fare operazioni di breve termine e con margine limitato in un contesto di rischio contenuto, l’arbitraggio su questa operazione puo’ essere molto interessante. Intesa Sanpaolo lancia Ops su Ubi, deal da 4,86 miliardi euro - Reuters News Intesa Sanpaolo ISP.MI ha lanciato un\'offerta pubblica di scambio da 4,86 miliardi di euro su Ubi Banca UBI.MI con un\'operazione tesa a consolidare ulteriormente il settore del credito in Italia e creare il settimo gruppo bancario dell\'area euro. Con una mossa a sorpresa, e poche ore dopo la presentazione del nuovo piano industriale di Ubi, Intesa Sanpaolo ha annunciato nella notte che offrirà 1,7 nuove azioni per ogni azione Ubi, per una valorizzazione di quest\'ultima pari a 4,254 euro per azione, con un premio del 27,6% sul prezzo di chiusura di venerdì scorso. Per l\'operazione Intesa Sanpaolo emetterà circa 1,9 miliardi di nuove azioni con un aumento di capitale senza opzione che sarà sottoposto all\'approvazione dei soci nell\'assemblea straordinaria convocata per il 27 aprile. L\'obiettivo è quello di acquisire l\'intero capitale di Ubi che verrà delistata e integrata nel primo gruppo italiano \"nei minori tempi possibili\", si legge in una nota. Intesa ha subordinato l\'efficacia dell\'operazione all\'acquisizione di almeno il 66,67% del capitale di Ubi e comunque non sotto la soglia del 50% più una azione. Per prevenire eventuali problematiche antitrust sono stati inoltre siglati degli accordi per la cessione a Bper EMII.MI di 400-500 filiali bancarie e a Unipol UNPI.MI degli asset di bancassurance nel caso in cui Ubi dovesse riacquistare il controllo delle joint venture assicurative attualmente esistenti. Le economia di scale derivanti dalla fusione consentiranno sinergie annue lorde di costo stimate a regime in circa 510 milioni e di ricavi per 220 milioni, a fronti di costi di integrazione una tantum per 1,27 miliardi. L\'utile è visto sopra i 6 miliardi di euro al 2022. Sotto il profilo patrimoniale il nuovo gruppo manterrà un Cet1 a regime pro-forma superiore al 13%. E\' prevista anche un\'accelerazione del derisking degli attivi di Ubi \"senza oneri per gli azionisti\". • Se apprezzate le mie idee e volete che continui a proporle un LIKE da parte vostra sarebbe il migliore ringraziamento per me. Grazie • Diventa mio follower per essere sempre aggiornato sulle news.
Commento
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CARLO MESSINA E' IL MIGLIOR AMMINISTRATORE DELEGATO CHE ABBIAMO. IL TIMING CHE HA SCELTO PER LANCIARE L'OPA E' INCREDIBILE.. E NON PUò ESSERE UN CASO...
provate a pensare cosa succederebbe ad un OPA come questa CON UN MERCATO CHE SCENDERA' MOLTO come secondo me lui ha previsto... e AL TERMINE DI UN RIALZO SUI MASSIMI DI LUNGO PERIODO i prezzi gli andranno inevitabilmente incontro... E' UN MAGO? NO E' UN SIGNOR AMMINISTRATORE CHE CONOSCE LA BORSA... IN QUESTO MODO LUI HA LIMITATO I DANNI AL MINIMO E SI E' GARANTITO LA PERFETTA RIUSCITA DELL'OPERAZIONE... VEDRETE