2- Come scelgo i titoli da seguire

Tema molto vasto, spero di riuscire a mettere gli argomenti in ordine

--Cosa cercare?--
Quando si cerca qualcosa (non solo nel trading ma in ogni ambito) la base di partenza è definire bene di cosa si ha bisogno perché questo evita di perdere tempo nella ricerca o di ritrovarsi con qualcosa di sbagliato
Bisogna avere chiaro che titolo si vuole cercare in base al proprio modo di fare trading o di investire, qualche esempio per spiegare meglio:
-Se voglio un titolo da comprare e "lasciare lì" bisogna indirizzarsi su qualcosa che tendenzialmente sale sempre anche se poco alla volta tipo un ETF Sp500 oppure una azione assicurativa
-Se cerco qualcosa di più dinamico bisogna indirizzarsi sui settori su cui c'è maggiore hype, tipo l'IA attualmente o gli EV un paio di anni fa
-Se preferiamo lo short bisogna cercare titoli con un alto PE e che magari hanno corso tanto (troppo) per qualche rumors/aspettativa
Questo per dire che non c'è titolo bello o brutto ma tutto dipende da cosa interessa al singolo trader


Ogni azione ha delle proprie caratteristiche (che sono tantissime) cerco quindi di andare a identificare quelle principali a cui do maggiore peso

--Caratteristiche dei titoli: 1- Business e settore di appartenenza--
Le caratteristiche più importanti di tutte, secondo me, sono il business ed il settore di appartenenza
Quello che produce o vende l'azienda è in assoluto la prima cosa che valuto nella analisi di un titolo, leggo bene la descrizione dell'azienda.. mi chiedo se c'è tanta richiesta per quel servizio/prodotto e soprattutto se in futuro ce ne potrebbe essere di più o di meno
E' poi importante capire se l'azienda è un leader per i suoi prodotti/servizi ed eventualmente quali sono i principali concorrenti
Raramente una azione si muove da sola (cosa che succede per lo più in seguito a notizie specifiche o trimestrali)
Molto più spesso un titolo si muove insieme a tutto il proprio settore e quindi è importante capire a che gruppo appartiene per poter valutare come verrà influenzato, alcuni esempi
Quello più attuale.. la corsa a fornire i nuovi servizi IA richiede datacenter, elettricità e server quindi tutti questi settori sono in forte crescita come pure le azioni che vi appartengono
Se un nuovo conflitto inizia e a beneficiarne sono i titoli della difesa e dei droni perché molte delle armi sono usa e getta (missili, droni, munizioni) e quindi vanno continuamente rifornite
Oppure, in ambito inverso, se si prevede un aumento dei tassi i settori che fanno maggiore ricorso al debito saranno più penalizzati tipo l'edilizia
Nel settore farmaceutico invece c'è spesso una eccezione, quando arriva una buona notizia per lo sviluppo di un farmaco le concorrenti dirette scendono

Il settore di appartenenza può portare inoltre una certa stagionalità, ad esempio i titoli del lusso tendono a salire vicino a Natale
In sostanza penso che prima di scegliere una azione bisogna scegliere bene il settore in cui cercarla perché avrà una influenza grandissima sull'andamento futuro del titolo


--Caratteristiche dei titoli: 2- Capitalizzazione --
Al secondo posto come importanza per me c'è la dimensione dell'azienda
In uno stesso settore ci sono sempre aziende di dimensioni diverse, si va dai "colossi" alle "startup"
I colossi aiutano a individuare la direzione del settore e spesso fanno da portabandiera, esempio Nvidia per i semiconduttori oppure Hermes per il lusso
La dimensione della azienda porta con se un altro fattore importante, la liquidità
Con i "colossi" c'è molto più scambio di azioni e quindi lo spread nel book è molto minore che quello di una mid o small cap (sarebbe la differenza del prezzo di chi vende e chi compra)
Altro fattore importante è che sui grossi titoli ci sono più istituzionali (banche, fondi e simili) e questo porta ad un movimento di prezzo più prevedibile grazie allo studio dei volumi
Le grosse aziende tendono inoltre ad avere un movimento di prezzo più graduale con volatilità minore perché sono richieste migliaia/milioni di azioni per spostare il prezzo in una direzione
La caratteristica principale delle small/mid cap invece sta proprio nella elevata volatilità, possono facilmente fare movimenti giornalieri del 6-10% che comportano guadagni (o perdite) rapidi


--Caratteristiche dei titoli: 3- Valutazione attuale--
Terzo posto nelle cose che guardo è il prezzo attuale
Tutte le azioni oscillano nel tempo ed è importante capire se ci troviamo in un momento di sovra-valutazione o sotto-valutazione
Difficilmente una azione sale o scende sempre (qualche eccezione qui c'è ahaha), in generale si passa da periodi in cui l'interesse è maggiore a quelli in cui viene ignorata dal mercato
Qui guardo principalmente l'andamento del grafico, l'andamento del fatturato ed il PE attuale (o il Forward P/E come va di moda adesso)
Se entro long con un titolo che si aggira sui massimi la probabilità di portare a casa un buon +30% è bassa (però ci sono molti fattori da considerare, ne parlerò in futuro)
Al contrario entrare sui minimi apre la strada a gain devastanti come un raddoppio, prendo l'esempio del settore SW SaaS che è stato venduto pesantemente solo per "paura" che verrà sostituito dalla IA (lavoro nel settore e so benissimo che questa è una assurdità totale).
I titoli spesso sono accompagnati dalle raccomandazioni *rating* degli "esperti", io con il tempo ho smesso di guardarle perché mi sono fatto l'idea che vengono usate solo per manipolare la quotazione a vantaggio esclusivo della banca/broker


--Caratteristiche dei titoli: 4- Andamento storico --
L'andamento storico guardando il grafico è molto importante per me anche se è vicino parente del punto precedente, lo metterei al quarto posto
La prima cosa che guardo è "come si muove" sul grafico mensile; se ha un movimento crescente, discendente o laterale
Poi osservo l'andamento del fatturato e delle trimestrali negli anni passati
Quello che cerco di capire in questa fase è se si tratta di una azienda in crescita oppure in calo (le aziende con vendite in calo tipo Nike le escludo e passo oltre)
Alcune figure del grafico poi mi portano ad escludere a priori un titolo, quando vedo il grafico a panettone o a pino in genere passo ad altro
Si tratta di figure legate a bolle speculative passate, mi viene in mente PayPal oppure NIO o Enphase. BlackBerry potrebbe essere una eccezione ma solo perché ha trasformato il proprio business


--- La mia ricerca ---
Ci sono vari modi con cui vado a cercare i titoli da aggiungere alle mie watchlist

1) Il principale è certamente leggere le notizie e gli articoli:
Quando ho tempo mi piace tenermi aggiornato sulle novità e in particolare sulla tecnologia
Ad esempio, avevo letto che gli USA erano rimasti indietro rispetto a Cina e Russia negli investimenti spaziali e che avrebbero dovuto stanziare molti fondi per recuperare il divario. Questo mi ha portato ad approfondire e quindi indirizzarmi su JEDI (ETF) e su altri titoli spaziali con cui ho fatto ottimi gain
A volte leggo le notizie associate ai titoli che seguo (su TW Inglese) e questo mi porta a scoprire concorrenti interessanti e aziende dello stesso settore
Anche le notizie generiche che si sentono al TG possono essere utili se si riflette, un esempio:
Si sente tanto degli attacchi di droni.. quindi mi sono chiesto: chi sono i principali produttori visto che ne vengono distrutti tantissimi? Chi vende o produce le infrastrutture per guidarli (GPS, software, aziende) Chi produce le difese che sono sempre più vitali? A ognuna di queste domande segue una ricerca (che ormai con IA è facile) e quindi dei nomi da mettere in watchlist
Per le notizie che ascolto mi chiedo spesso: "chi ci guadagna e chi ci perde da questa situazione?"
Per dirne un'altra due anni fa avevo sentito parlare del farmaco per l'obesità: si diceva che la richiesta era molto superiore alla capacità produttiva… questo mi ha portato ad approfondire e poi ad investire su Eli Lilly e Novo facendo super gain
Altro esempio: tra un po' arriveranno in massa i Robotaxy e le auto a guida autonoma… chi produce HW e software necessario? (la risposta giusta potrebbe essere premiata con gain devastanti)
Riassumendo penso che se si è attenti a tutto quello che ci circonda ogni giorno potremmo cogliere ottime occasioni di guadagno o investimento!


2) La comunità TradingView:
Ci sono migliaia (milioni) di titoli ed è impensabile poterli guardare tutti quindi col tempo ho selezionato altri trader che operano in modo simile al mio e leggo i loro post e le loro idee
Poi mi guardo il grafico e faccio le mie valutazioni ma questo aiuta a risparmiare tempo e scoprire titoli nuovi
In alcuni casi altri trader mi indicano in chat qualche titolo che ritengono buono oppure mi chiedono consigli su azioni che non conosco e mi fanno scoprire occasioni interessanti


3) App che evidenzia i titoli caldi (non so se posso citarla.. basta cercare)
Da un paio di mesi uso questa app che mette in evidenza i titoli su cui c'è più volume di messaggi scambiati
Questo mi aiuta a intercettare quelle azioni su cui c'è un elevato hype
Inoltre la newsletter mi fornisce un riassunto a fine giornata con alcuni chiarimenti su quello che è successo e su cosa lo ha scatenato


4) Screening
Lo uso poco ma ogni tanto faccio una ricerca dei titoli con volumi in aumento per vedere dove stanno andando gli investitori


-- Le mie watchlist--
I titoli che superano la selezione vengono poi messi in watchlist
Ho una watchlist principale che contiene i titoli in portafoglio e quelli "hot" che hanno un setup che potrebbe attivarsi entro breve termine
Gli altri li metto in altre watchlist di consultazione che suddivido per paese (USA, Italia, Germania)
All'interno di ognuna di queste creo delle sezioni in cui suddivido i titoli per settore di appartenenza ordinati per capitalizzazione, mettendo in alto le big e in basso le small cap


Potrebbe esserci ancora qualcosa da scrivere ma ormai ho raggiunto una lunghezza esagerata, nel caso di dubbi mettete pure la domanda nei commenti


Se anche questo articolo verrà apprezzato procederò con il prossimo:
"3- Come decido i miei ingressi "


Grazie a tutti per il tempo dedicato
Balinor