mercoledi' 24 Novembre alle 2:00 AM ci sara' la riunione della Reserve Bank of New Zealand (RBNZ).
Il 6 Ottobre il governatore Adrian Orr ha annunciato l'aumento dei tassi d'interesse da 0.25% a 0.50% e domani si prevede un ulteriore aumento da 0,50% a 0,75%.
Quale potrebbe essere la reazione del dollaro neozelandese?
Buchera' il livello del massimo raggiunto il giorno in cui la RBNZ ha aumentato i tassi (Oct.6 - Lev.0,69801) o verra' supportato?
Ogni idea e' benvenuta.
Grazie e buon lavoro a tutti
Cozzamara
Non sono un analista ne un trader professionista. Sono semplicemente un appassionato che condivide le sue idee e le sue riflessioni che potrebbero benissimo essere sbagliate. Nulla di cio' che dico dev'essere inteso come sollecitazione a fare Trading. Se pensate che guadagnare con il Trading sia facile lasciate perdere perche' l'80% delle persone che ci provano perdono i loro soldi.
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ATTENZIONE: BIDEN HA APPENA RICONFERMATO JEROME POWELL COME PRESIDENTE DELLA FED
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Per valutare opportunita' puo' essere utile utilizzare la funzione "confronta" di TradingView
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La Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) ha alzato i tassi di interesse per il secondo mese consecutivo per tenere sotto controllo l'aumento dei prezzi al consumo. La Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) ha aumentato il tasso OCR un quarto di punto percentuale allo 0,75%. In molti si aspettavano un aumento di 50 punti base anziche' di 25 e forse e' per questo motivo che il dollaro locale e' stato venduto dopo l'annuncio. Una cosa va detta...ciò che ha funzionato nei mercati per secoli viene sfidato con vendetta in questi giorni (vedi BoE). Basta guardare la reazione delle valute ai cambiamenti di politica da "falco". All'inizio di quest'anno, la RBNZ ha cambiato tattica per passare dall'essere estremamente accomodante a essere super restrittiva. Saremmo logicamente inclini a pensare che tale politica avrebbe dovuto dare al kiwi abbastanza forza da spiccare il volo. Tranne che il dollaro neozelandese non si è mosso in modo significativo da quando la RBNZ ha aumentato i tassi e nell'anno è diminuito di circa il 3% rispetto al dollaro USA, senza contare il movimento che ha fatto negli ultimi giorni.
Ciao! situazione non di facile lettura a mio avviso. Se guardo il posizionamento dei Commercials sul future del Kiwi noto che sono totalmente net-short e molto vicini ai loro massimi storici (last 3yrs.). Se estendiamo la view a -5yrs. abbiamo tuttavia ancora un po' di spazio extra per vederli proseguire sul fronte sell.
Personalmente, sono long su AUDUSD anche considerato che NZD (che è più forte) si sta muovendo nella parte bassa del trading-range 0.69$ - 0.73$. In quest'area, sul Kiwi, valuterei solo dei trigger bullish. Ma naturalmente il mercato è sempre pronto a stupirci! :D
Un saluto M
cozzamara
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Ciao @mauriziopalumbo, buongiorno.Ti ringrazio per il prezioso intervento che mi da lo spunto per analizzare nel dettaglio la posizione dei Commercials. Per chi non fosse familiare con l'analisi dei COT ripeto semplicemente un concetto che Maurizio spiega sempre attentamente nei suoi posts. I Commercials utilizzano i Futures come "copertura" di posizioni in valuta contro indesiderate variazioni dei tassi di cambio. Quindi se credono che ci sia un apprezzamento della valuta si coprono (attivita' che in inglese si chiama hedging) posizionandosi short con i futures (spero di averlo spiegato bene). Analizzando il posizionamento dei Commercials possiamo notare come da Giugno 2020, dopo lo scoppio della crisi pandemica, i Commercials sono infatti passati da net-long a net-short ed hanno mentenuto questa posizione (net-short) fino ad oggi. Quando il cambio ha raggiunto il livello di resistenza a 0,7400 le posizioni net-short sono passate da -19.000 (Febbraio 2021) a -6.000 (Marzo 2021) e per un breve periodo (Agosto 2021) i commercials sono stati net-long (+2.000). Da notare come questo breve periodo corrisponda al meeting della RBNZ del 18 Agosto in cui la Banca Centrale neozelandese ha disatteso le aspettative di aumento dei tassi per colpa dell'aumento dei casi Covid. E' solo quando la RBNZ ha riassicurato i mercati (Settembre 2021) che avrebbe alzato i tassi ad Ottobre che i Commercials hanno ripreso ad accumulare posizioni net-shorts (da +2.000 a -11.000). Da tutto questo si puo' quindi osservare come i Commercials abbiano accumulato posizioni net-shorts durante tutta la salita fino alla resistenza (0,74), le abbiano scaricate fra Marzo 2021 e Agosto 2021 (0,68) per poi ricominciare ad accumularle a Settembre 2021.
MatteoFarci
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Ciao @cozzamara, bisogna capire se il mercato ha gia scontato la notizia secondo cui il 24 verranno aumentati i tassi di interesse; tipicamente abbiamo dei grandi movimenti quando il mercato viene sorpreso, un po come è successo alla sterlina qualche settimana fa quando il mercato si aspettava che i tassi venissero aumentati, cosa che invece non è accaduta; considera anche che il dollaro è abbastanza forte nelle ultime settimane quindi...vedremo! Difficile a parer mio ora prevedere, poi probabilmente qualche nostro "collega" è più acuto di noi riguardo al forex e potrebbe darci una sua view!
cozzamara
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CIao @MatteoFarci, buongiorno. Ti ringrazio per il commento e scusa se ti rispondo solo adesso ma stavo studiando la posizione dei Commercials a cui faceva riferimento Maurizio e che mi riporta alla tua osservazione sull'importanze delle aspettative del mercato relative all'aumento dei tassi da parte delle Banca Centrale. Mentre da un lato abbiamo la ripresa della fase di accumulo Net-Short da parte dei Commercials, dall'altro lato abbiamo l'incertezza sulle intenzioni della RBNZ che, qualora non dovesse seguire con le misure di "tightening" previste, prenderebbe quasi sicuramente il mercato in contropiede.
Se guardo il posizionamento dei Commercials sul future del Kiwi noto che sono totalmente net-short e molto vicini ai loro massimi storici (last 3yrs.). Se estendiamo la view a -5yrs. abbiamo tuttavia ancora un po' di spazio extra per vederli proseguire sul fronte sell.
Personalmente, sono long su AUDUSD anche considerato che NZD (che è più forte) si sta muovendo nella parte bassa del trading-range 0.69$ - 0.73$.
In quest'area, sul Kiwi, valuterei solo dei trigger bullish. Ma naturalmente il mercato è sempre pronto a stupirci! :D
Un saluto
M