Tra le aziende che sostengono il rendimento del portafoglio, nota di merito è da destinarsi a Sanlorenzo spa.
Nota anche come “Sanlorenzo Yacht”, è una società tutta italiana specializzata nella produzione di yacht di lusso, con sede a La Spezia.
Dal punto di vista dei fondamentali, il 2021 è stato di importante crescita, con una crescita dei ricavi superiore al 28%, passando dai 457 ai 585 milioni, determinata dalla domanda europea ed americana. La dinamica degli ordini da evadere è in continua crescita, portando la guidance dei ricavi per il 2022 ad oltre 700 milioni di euro.
Dal punto di vista tecnico, il titolo ha retto bene gli storni di mercato degli ultimi periodi, ed è in una fase di consolidamento in seguito ad un deciso periodo di crescita. Il titolo è in forza relativa crescente rispetto al FTSE MIB da gennaio 2021. Sono entrato in posizione il 01.06.2021 al prezzo di 24.90 in corrispondenza della rottura della figura, che possiamo categorizzare tra i pennant di continuazione.
I fondamentali favorevoli, nonché i recenti tentativi di superare i precedenti massimi, mi portano a piazzare un ordine d'incremento della posizione attorno all’area 41, con la tecnica della piramidazione in profitto. Tuttavia sto riflettendo su tale eventualità, considerati gli indicatori negativi di volatilità relativi al mercato.
Per il momento ho messo in sicurezza la posizione con ordine di stop profit fissato in area 33,85. Nella peggiore delle ipotesi, in assenza di piramidazione ed in caso d’inversione del trend, chiuderei con un profitto del 36%. E’ mia intenzione provare a seguire la successione di massimi e minimi, cercando di beneficiare al massimo del trend in corso.
Ciao Domenico e sempre complimenti. Una domanda: nella tua analisi fondamentale fai anche considerazioni di fair value? Ossia, nel momento in cui operi su titoli, oltre a valutare analisi di bilancio e solidità patrimoniale, operi una valutazione sul possibile sotto-sovraprezzo del titolo? Grazie
DomenicoIvanPontillo
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@rcd4, ciao, no altrimenti le analisi durerebbero troppo. Posto che individuare il fair value di un’azienda dinamica e in crescita è molto complicato, cerco di applicare un semplice mix di analisi tecnica sui grafici e alcuni parametri fondamentali (crescita fatturato, p/e, indebitamento, equilibrio gestionale…). Io sono un analista tecnico, pertanto cerco di dare importanza per un 70% ai grafici ed alla price action ed un 30 ai fondamentali.
Una domanda: nella tua analisi fondamentale fai anche considerazioni di fair value? Ossia, nel momento in cui operi su titoli, oltre a valutare analisi di bilancio e solidità patrimoniale, operi una valutazione sul possibile sotto-sovraprezzo del titolo? Grazie