Come altre volte in passato monitoro lo SKEWX, a mio avviso l'indice di maggior affidabilità per capire cosa succede sul mercato azionario. A differenza del VIX che monitora la volatilità implicita delle opzioni At The Money, lo SKEW calcola la differenza di volatilità tra le opzioni At The Money e quelle Out The Money (tipicamente usate come copertura) indicizzando il tutto a 100. Quindi 100 corrisponde a zero interesse a coprirsi e il motivo mi pare ovvio: i portafogli sono vuoti, perché quindi spendere soldi inutili per coprire ciò che non si possiede?. Man mano che si compera, il prezzi salgono, ci si copre di più, e aumenta la differenza di volatilità tra opzioni ATM (quelle del VIX ) e le OTM portando l'indice sui valori di 140-150, valori massimi finora registrati.
Commento
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Ovviamente ho pubblicato questa idea pochi minuti prima che si sapesse della positività di Trump. Piccolo cigno nero che ha innescato il sell-off. Vedremo se è una reazione emotiva o veramente un cigno nero che tra l'altro coglierebbe scoperti gli investitori rimasti a mercato.
spike velocissimo con il minimo assoluto di sempre..
ConsGerico
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ciao sarebbe interessante un aggiornamento su cosa pensi della situazione attuale in merito alle cose affermate su questo post e in particolar modo che significato daresti in quest'ottica allo spike dello skew verso il basso ben sotto i 100 fatto qualche mese fa
Flyflok
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Ciao @ConsGerico, it.tradingview.com/chart/S7tIE7AB/. scusa ma io non vedo spike sotto 100. Il valore attuale indica che i big player sono molto coperti e quindi poco intenzionati a vendere o anche solo ruotare i portafogli, contestualmente temono parecchio 'il cigno nero' che a mio parere non è l'inflazione di cui si parla, perchè i cigni neri non sono prevedibili mentre l'inflazione lo è, e al limite, se la correlazione funziona, il mercato si indebolisce ma non crolla e lascia quindi tutto il tempo che serve per attuare strategie diverse. Non capisco a chi ti riferisci nel msg precedente, ti ricordo che i dati dello SKEWX arrivano qualche ora dopo la chiusura del mercato e non sono mai real time.
ConsGerico
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@Flyflok, lo Spike a cui mi riferisco lo ha fatto il 27 gennaio 2021, forse si potrebbe vedere mettendo il grafico a candele.. quel giorno il prezzo ha toccato 79.25$
Flyflok
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@ConsGerico, hai ragione, sullo skew uso la linea perchè le candele appaiono come puntini e mi tocca cavarmi gli occhi... però... se guardi l'indice su investing, la candela non c'è. Penso sia una anomalia di TV, dove qualche mese fa sull'indice russel ho trovato il venerdì sera su tf daily la candela del lunedì... capitano ogni tanto cose poco spiegabili sui grafici. Pochi giorni fa su un titolo usa che ho in portafoglio ho aperto l'home page di investing per vedere il pre market e mi segnava + 130% che poi invece era +1,30. Meno male che nel mentre non ho ordinato la macchina nuova...
Carotrd
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Molto interessante grazie mille! Esiste un SKEWX anche per il FTMIB?
scoiattolinobianco
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ciao fly, posso chiederti dove lo posso guardare il SKEWX ??
ciao
Flyflok
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@scoiattolinobianco, ciao Sco, qui su TV basta digitare SKEWX nel campo ricerca ;-)