mauriziopalumbo

Silver: un ottimo spunto dagli Istituzionali

Short
OANDA:XAGUSD   Argento / Dollaro
Mercato, quello dell'argento, che questa settimana ci riserva alcuni ottimi spunti di analisi sia sul fronte legato al posizionamento degli Istituzionali sia per quanto riguarda la price-action.

Andiamo a vederli entrambi per capire come poter operare sul mercato dell'argento nelle prossime settimane!

COT ANALYSIS
Come sempre prendo a riferimento lo studio sulla net-position dei Commercials (linea rossa, grafico in basso) per capire come potrebbe evolvere il prezzo a seconda del loro posizionamento.

Partendo dagli ultimi massimi registrati tra lo scorso Maggio e Giugno possiamo notare dal grafico relativo al COT Report come il loro posizionamento sia risultato man mano sempre più orientato sul fronte buy. Essendo i Commercials tipicamente operatori che lavorano in Hedging sul mercato specifico abbiamo logicamente un posizionamento in acquisto a fronte di una futura previsione di calo dei prezzi, come è del resto avvenuto sino ai giorni odierni.

L'aspetto che trovo interessante è lo studio delle variazioni settimanali rispetto ad un periodo di analisi pari alle ultime 52 settimane. In questo caso è significativo notare, per la settimana appena conclusa, una variazione della net-position con magnitudo pari al -30% che potrebbe portare i prezzi a subire una flessione a partire dalla prossima settimana.

ANALISI PRICE ACTION WEEKLY
La leg ribassista iniziata a Giugno-21 ha portato dopo vari swing alla formazione di una bullish pinbar che ha rotto in volatilità il minimo del trading range in cui si stava muovendo il mercato. Alla rottura al rialzo della pinbar il prezzo è quindi andato in rally fino a quasi toccare l'estensione di Fibonacci del 261.8%. Qui ha subito una battuta di arresto, stante anche il forte livello di resistenza precedente:


Sul daily la battuta di arresto della movimento di bullish pullback weekly si è concretizzata con una pinbar che va quasi a rompere i massimi dello swing-high precendente. Se proviamo a misurare questo setup con le consuete estensioni di Fibonacci notiamo che il livello 261.8% corrisponde con una zona di domanda/supporto in cui potrebbe ricadere il prezzo come primo target utile:


Personalmente, seguirò da vicino l'evoluzione di questo mercato nel corso della settimana attendendo la convalida della pinbar bearish sul daily e magari anche un minimo di ritracciamento che mi potrebbe consentire di entrare meglio sul mercato con una posizione short.

Buon trading a tutti!
Commento: Come previsto, oggi c'è stata la rottura in volatilità della pinbar dopo un ritracciamento millimetrico del 61.8%!

Commento: Prosegue la corsa al ribasso dell'argento, dopo il break-out della pinbar che avevo segnalato quale trigger di ingresso short apriamo la settimana con il movimento che ha (1) spinto fino in zona 161.8% (ext. Fibonacci), (2) ritracciato in area 130.90% ed ora bisognerà capire se vorrà concludere il suo movimento fino in area 261.8% - zona di supporto in cui potrebbero tornare gli acquisti:
Commento: Buonasera a tutti,
anche oggi prosegue la discesa dell'argento in zona 211.8% del movimento previsto nell'articolo. Attendiamo ora il completamento in area 261.8%:
Commento: Target raggiunto ed operazione completata! :)