Analisi dell'ultimo trend dell'oro del 19 maggio:

17 mag

Analisi logica di base
Fattori negativi
Rafforzamento del dollaro USA: il raffreddamento delle aspettative di taglio dei tassi di interesse della Fed (il mercato sta attualmente scontando un taglio dei tassi di 58 punti base entro la fine dell'anno, una riduzione significativa rispetto ad aprile) riduce l'attrattiva dell'oro.
Ripresa della propensione al rischio: l'allentamento delle tensioni commerciali sino-americane indebolisce la domanda di asset rifugio, portando a prese di profitto a lungo termine.
Pressione tecnica di vendita: la linea negativa settimanale (un calo di quasi il 4%) delinea un trend ribassista a breve termine e dobbiamo essere vigili sul rischio di ulteriori correzioni.
Potenziale supporto
Tendenza al ribasso a lungo termine dei tassi di interesse reali: se la Fed avviasse un ciclo di tagli dei tassi quest'anno, l'oro avrebbe comunque un valore di allocazione nel medio e lungo termine. Supporto tecnico chiave: c'è una lunga difesa nell'area 3150-3140 (divisione della linea giornaliera e traccia inferiore del canale) e, se si stabilizza, potrebbe innescare un rimbalzo.

Punti tecnici chiave
Resistenza superiore:
3210-3212 (punto di anti-pressione venerdì 16 maggio, che potrebbe confermare il minimo di breve termine dopo la rottura)
3230-3250 (forte area di resistenza, si possono considerare ordini short in caso di rimbalzo a questo livello).

Supporto inferiore:

3170-3150 (area di supporto principale, se scende al di sotto, si guarderà al minimo precedente di 3120)

3140 (traccia inferiore del canale, la rottura potrebbe innescare un calo accelerato).

Strategia operativa per la prossima settimana

1. Operare nell'intervallo di shock (scenario ad alta probabilità)

Opportunità rialzista:
Se il prezzo scende nell'area 3150-3170 e si stabilizza (ad esempio, se la linea K chiude con una lunga ombra inferiore o se il grafico orario diverge), apri una posizione lunga con una posizione leggera, stop loss sotto 3140 e obiettivo 3210-3230.

Segnale di conferma a destra: Se il prezzo si stabilizza sopra 3212, puoi proseguire con un ordine lungo, con obiettivo 3250.

Opportunità short:
Rimbalzo a 3230-3250 sotto pressione (se appare un pattern di stagflazione), apri una posizione corta, stop loss a 3260 e obiettivo 3180-3150. 2. Strategia di breakthrough e follow-up
Superamento di 3250: potrebbe iniziare un nuovo ciclo di rialzo, proseguire con ordini long quando scende a 3230, target 3300.
Superamento di 3140: attenzione alla correzione profonda, short al rimbalzo a 3160, target 3120-3100.

Avvertenza sui rischi
Notizie di disturbo:
Se i discorsi dei funzionari della Fed e i dati economici statunitensi (come l'indice dei prezzi al consumo e le vendite al dettaglio) rafforzano le aspettative di tagli dei tassi di interesse, il calo dell'oro potrebbe invertire la tendenza.
L'improvvisa escalation della situazione geopolitica (conflitto Russia-Ucraina, ecc.) stimolerà gli acquisti di beni rifugio.

Gestione delle posizioni:
Il mercato attuale è volatile, si consiglia di entrare nel mercato a lotti con posizioni leggere e di adottare rigorosamente stop loss (3-5 dollari USA sono appropriati).

Riepilogo
La prossima settimana, è probabile che l'oro oscilli e tocchi il fondo nell'intervallo 3150-3250, concentrandosi sui guadagni e sulle perdite del supporto a 3150 e della rottura a 3212. Gli investitori devono reagire con flessibilità, evitare di inseguire rialzi e ribassi e attendere la conferma delle posizioni chiave prima di operare in linea con il trend. Nel medio e lungo termine, se la politica della Fed dovesse cambiare, l'oro ha ancora potenziale di rialzo, ma deve assorbire la pressione tecnica di vendita nel breve termine.

18 mag

Trade attivo

Diverse notizie importanti nel fine settimana:

1. Il rating degli Stati Uniti è stato declassato. Moody's, un'agenzia di rating internazionale, ha annunciato il 16 maggio che, a causa dell'aumento della quota di debito pubblico statunitense e del pagamento degli interessi, l'agenzia ha deciso di declassare il rating sovrano degli Stati Uniti da Aaa ad Aa1, e allo stesso tempo ha modificato l'outlook del rating sovrano degli Stati Uniti da "negativo" a "stabile".

2. Trump ha continuato a costringere la Federal Reserve a tagliare i tassi di interesse. Sabato (17 maggio), ora locale, il presidente degli Stati Uniti Trump ha pubblicato sulla sua piattaforma social "Real Social": "Quasi tutti concordano sul fatto che 'la Federal Reserve dovrebbe tagliare i tassi di interesse il prima possibile, piuttosto che rimandarlo'. 'Sempre in ritardo Powell' - quest'uomo noto per la sua lentezza - potrebbe rovinare di nuovo tutto, chissà?"

3. La Federal Reserve ha improvvisamente licenziato dipendenti. Secondo le ultime notizie, la Federal Reserve ha deciso di ridurre il 10% del suo personale nei prossimi anni. Il 16 maggio, ora locale, il presidente della Federal Reserve, Powell, ha dichiarato in una nota ai dipendenti che il numero complessivo di dipendenti della Federal Reserve sarà ridotto di circa il 10% nei prossimi anni rispetto a oggi.

4. La Cina ha ridotto le sue partecipazioni in titoli di debito statunitensi. A marzo 2025, le partecipazioni in titoli di debito statunitensi della Cina sono diminuite di 18,9 miliardi di dollari, attestandosi a 765,4 miliardi di dollari. Attualmente è il terzo maggiore detentore di titoli di debito statunitensi. Allo stesso tempo, la Banca Popolare Cinese ha aumentato le sue riserve auree per sei mesi consecutivi e la quota di oro nelle riserve valutarie ha superato il 4,5%, il massimo degli ultimi cinque anni.

5. I negoziati russo-ucraini sono in stallo. Il Ministero degli Affari Esteri turco ha dichiarato la conclusione dei colloqui trilaterali tra Turchia, Russia e Ucraina. Si tratta del primo dialogo diretto tra Russia e Ucraina in tre anni. Il membro ucraino della Verkhovna Rada, Zheleznyak, ha dichiarato che i negoziati di Istanbul sono stati infruttuosi. Il capo della delegazione russa, Medinsky, ha affermato che la parte russa è fondamentalmente soddisfatta dell'esito dei colloqui e che è disposta a continuare a mantenere i contatti.

19 mag

Trade chiuso: obiettivo raggiunto

Da un punto di vista tecnico, la scorsa settimana l'oro ha chiuso con una linea yin medio-alta e una lunga ombra inferiore, indicando un forte supporto al di sotto. Lunedì ha aperto in rialzo, per poi scendere a circa 3.252 dollari, a indicare la presenza di differenze tra rialzisti e ribassisti a breve termine, formando un pattern di consolidamento shock. Vale la pena notare che il prezzo dell'oro ha ripreso quota sulla media mobile a 60 giorni e le Bande di Bollinger giornaliere mostrano segni di chiusura, a indicare che il mercato sta accumulando energia. L'attuale pattern tecnico mostra che l'oro è passato da debole a forte e si prevede che continuerà il suo trend rialzista questa settimana. Il target superiore è a 3.280 dollari; se dovesse superare questo livello di resistenza, potrebbe colmare il gap precedente e testare ulteriormente i 3.350 dollari o persino i 3.400 dollari.

La linea K a 1 ora mostra che l'oro ha recuperato le perdite di venerdì dopo aver toccato il fondo e il prezzo attuale è vicino al limite superiore delle Bande di Bollinger. Gli indicatori tecnici mostrano un chiaro segnale di fondo al di sotto, a indicare che c'è ancora spazio per la crescita. Tuttavia, prima che il livello di resistenza di 3.280 dollari venga effettivamente rotto, è difficile per l'oro formare un trend rialzista unilaterale. Pertanto, la strategia operativa di questa settimana dovrebbe essere suddivisa in due fasi: considerare il prezzo sotto i 3.280 dollari come un trend rialzista volatile e passare a un trend rialzista unilaterale dopo la rottura. I suggerimenti operativi specifici sono: non è consigliabile perseguire posizioni lunghe dopo l'apertura mattutina asiatica, ed è possibile aprire posizioni corte con una posizione leggera vicino al limite superiore delle Bande di Bollinger a 4 ore; concentrarsi sulla rottura dei 3.252 dollari al di sopra e, se la rottura viene confermata, osservare ulteriormente i livelli di resistenza di 3.265 dollari e 3.280 dollari. Nel complesso, la raccomandazione operativa a breve termine di oggi è di concentrarsi sull'acquisto sui pullback e sugli acquisti sui ribassi, integrati da rimbalzi e vendite sui massimi. La resistenza a breve termine al massimo è focalizzata nell'intervallo 3265-3280 USD, mentre il supporto al minimo è focalizzato nell'area 3210-3200 USD.

Strategia operativa:

1. Si consiglia di acquistare oro nell'area di callback 3230-3225, con uno stop loss a 3217 e un target tra 3245 e 3265.

2. Si consiglia di vendere oro nell'area di rimbalzo 3250-3255, con uno stop loss a 3263 e un target tra 3235 e 3225.