quest'analisi vuole mettere in evidenza gli effetti che la Crisi Finanziaria 2007-2008 e la Crisi Pandemica 2020 hanno avuto sul sistema finanziario mondiale ed in particolare sul GOLD in qualita' di "bene rifugio". (sul grafico questi due eventi sono stati riportati in colore rosso e segnalati da una bandierina) Benche' siano eventi distinti, l'elemento che li collega è la PAURA. In entrambe le occasioni è stata infatti la paura per la gravita' degli eventi e per la risposta delle Banche Centrali ad innescarne l'apprezzamento.
Nel primo caso, dallo scoppio della bolla immobiliare americana, passando per la crisi dei subprime, per il salvataggio di Bear Stearns ed il fallimento Lehman Brothers, il GOLD è passato da un valore di 600$ fino a raggiungere un massimo di $2000 nell'Agosto 2011. Nel secondo caso, dallo scoppio della pandemia, il metallo prezioso ha iniziato ad apprezzarsi da $1400 mantenendo tuttavia lo stesso punto di arrivo di 10 anni fa, cioe' $2000.
E' importante notare come, in entrambe i casi, per contrastarne gli effetti negativi e riportare la calma sui mercati finanziari la Federal Reserve, oltre ad aver azzerato i tassi d'interesse, abbia implementato i seguenti programmi di "Quantitative Easing" o QE: QE1) Alla fine di novembre 2008 ha iniziato ad acquistare 600 miliardi di dollari in MBS (Mortgage Backed Securities); QE2) Nel novembre 2010 ha annunciato un secondo round di quantitative easing acquistando $600 miliardi di Treasury Bonds; QE3) Il 13 settembre 2012 ha lanciato un programma di acquisto di obbligazioni a tempo indeterminato da 40 miliardi di dollari al mese. Contestualmente il Federal Open Market Committee (FOMC) annuncio' che probabilmente il tasso sui fondi federali sarebbe rimasto vicino allo zero "almeno fino al 2015". QE Infinite) La Federal Reserve ha annunciato il 15 marzo 2020 che avrebbe acquistato 700 miliardi di dollari di obbligazioni del debito pubblico e titoli garantiti da ipoteca. Ha raggiunto 8,36 trilioni di dollari USA a partire dal 7 settembre 2021. (suddette misure di supporto all'economia sono sempre state accompagnate da tassi di interesse pari a ZERO)
Adesso che il quadro della situazione è chiara Vi invito a concentrarvi sul periodo post raggiungimento del livllo $2000 nel 2011 e nel 2020. Fra l'Agosto 2011 e Aprile 2013 il GOLD si è stabilizzato sopra $1500 finche' la FED di Bernanke non annuncio' il Taper Tantrum con lo scopo di ritornare verso livelli di normalita'. Dal grafico si puo' notare come, a seguito di questo annuncio, il Gold abbia rotto il supporto 2011-2013 per stabilizzarsi in un range fra $1000 e $1500 per un periodo di 6 anni finche' non e' scoppiato la Pandemia. Apparentemente direi che ci troviamo in una situazione molto simile se non identica a quella 2011-2013 in cui il GOLD sta sviluppando un pattern con massimi decrescenti in pressione su un supporto in previsione di un imminente annuncio di un nuovo Taper Tantrum da parte della FED.
Secondo Voi quali potrebbero essere i prossimi movimento del metallo giallo?
Spero la mia analisi sia abbastanza chiara ma se avete delle domande non esitate a chiedere.
Grazie e buon lavoro a tutti Be good Cozzamara
Commento
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Quando Bernanke annuncio' il tapering era il 19 Giugno 2013 ed il Gold aveva gia' rotto il supporto da circa 2 mesi perdendo cosi' 400$. C'e' da dire che Powell non ha ancora detto che iniziera' il tapering ma semplicemente "coming soon" (come al cinema)😁 Inoltre quando la struttura e' troppo "telefonata" mi viene spontaneo non fidarmi troppo. L'idea sarebbe quella di approfittare di opportunita' di breve periodo per sfruttare movimenti in pressione sulle aree che delimitano la struttura magari in concomitanza con ulteriori dichiarazioni della FED in favore del tapering.🙄Qualora invece le dichiarazioni o i dati economici dovessero essere negativi e "cozzare"(😁) con il tapering rimarrei in attesa😁 Dopo aver letto alcuni commenti qui sotto stavo pensando inoltre che un altro fattore da tenere in considerazione e' il livello d'inflazione che nel 2013 era ben diverso da quello che stiamo vivendo adesso.🤔
Commento
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Il grafico sopra e' un settimanale compresso pubblicato il 21 settembre 2021 e racchiude piu' di 10 anni di movimenti. Interessante notare il periodo di tempo intercorso fra il top dell'Agosto 2011 e quello dell'Agosto 2021 della durata di 10 anni. Quello sotto invece e' un giornaliero che racchiude poco piu' di 2 anni ma i due massimi segnati durante questo lasso temporale nonche' la tipologia di formazione assomigliano molto a quello che potrebbe definirsi un ciclo decennale non trovate? Qui potrebbe entrare in gioco la natura frattale dei movimenti, ma come interpretarla?
quindi long o short?
io da aprile prevedo un crash finanziario ad ottobre, di conseguenza il gold dovrà apprezzarsi. non so da quando ma us30 short (60%). gold long (romperà i 2k?)
cozzamara
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Ciao @thewolfoftheforex e grazie per il contributo🙏 Seguendo semplicemente i tassi di crescita monetaria, un obiettivo di prezzo realistico per l'oro basato sull'inevitabile espansione monetaria suggerisce che l'oro possa superare abbondantemente i $ 2000 entro la fine di questo decennio. Il fatto che non lo abbia ancora fatto dopo l'ultima crisi pandemica dimostra tuttavia che ci troviamo di fronte a un mercato fortemente manipolato ed e' questo l'unico motivo per cui rimane ancora imbottigliato.😢 Alla fine, il ruolo principale dell'oro è agire come assicurazione contro un sistema finanziario e valutario globale che sembra sempre piu' una bolla...e nonostante il "supporto" della Fed, sappiamo tutti la fine che fanno le bolle: "Pop".😁 Cio' non toglie che nel breve periodo ci possano essere delle opportunita' di essere bears 🐻. Spero di chiarimento e in bocca al lupo🐺😄
ESILIVM
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@cozzamara, oddio personalmente da qui a 10 anni non lo so e non mi sforzo nel pensarci perchè non mi è utile a fini operativi ahahaha ma ci sta. No la pandemia non credo fosse un fattore troppo importante,(gli interessi erano altri, petroliferi e farmaceutici) cioè non è stata proprio una crisi paragonabile al 2007-8. Quello che intuisco io è un evento di quella portata, che come dice il grafico, ha portato il gold ad un rialzo del 50%. ed un DXY a un -10% il che porterebbe i prezzi a filmare un'inefficienza ad 81$. Dalla mia analisi tecnica tutto torna...boh, sarebbe curioso.
Tradando10
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Alle varie riflessioni io aggiungo ke l'oro tendono a mantenerlo alto perche' ribassi repentini potrebbero portare scompigli sui mercati
cozzamara
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Ciao @rafelio79 ti ringrazio per il contributo🙏 e ti rivelo un piccolo segreto😁 Le Banche Centrali sono terrorizzate dallo splendore dell'oro perche' questo mette in imbarazzo le loro politche monetarie😉
maDManIT
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Mah... fammi capire è l'oro che prende valore oppure è la carta moneta dollarosa che lo perde? Quanto oro c'è in più ogni anno in rapporto al dollaro, direi quasi zero contro bilioni, giusto? C'è, ci sarà inflazione? Il costo delle materie prime sono in decrescita forse, ciò che sta a dire? Non c'è crescita senza inflazione, giusto quindi?! Tensioni sociali e tensioni politiche in essere e in vista, proprio nessuna? Situazione pandemica proprio terminata, con la punturina già proposta come la serie infinita di Rocky e Rambo... che sta a dire? Che cosa sta portando e porterà? Possibile incremento delle tensioni sociali in vista? Basta guardare fuori dalla finestra di casa e leggere qualche libro. Esiste forse un piano in agenda che ci pone nell'attuale transizione economico sociale come definito dal Great Reset? Può esistere una transizione senza scossoni? Scossoni pure a livello climatico con un perché e una sala comandi in funzione dai primi anni 2000. Questi sono pronti a tutto anche a tradurre il dollarone nel marco della Repubblica di Weimar, quindi?
Se il Taper Tantrum "assorbisse" tutto questo direi che... io sarei da rinchiudere e buttare la chiave. Diversamente è già un mezzo miracolo la quota attuale, quota che può deteriorarsi per "magia" scendendo a 1.580 (dove c'è un mondo di persone pronte a "impegnarsi casa" per comprare oro e i suoi "derivati" per poi arrivare chissà dove, probabile nel breve 2.400 poi nel medio 3.300.
Ecco, osservando il tuo grafico direi che siamo a fine settembre 2006!
cozzamara
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Ciao @maDManIT, mi da l'idea che tu sia da rinchiudere indipendentemente da tutto😜🤣😝A parte gli scherzi le tue domande sono tutte legittime e degne di essere approfondite👍Purtroppo non possiamo sapere quello che succede dentro la cabina di regia ma sinceramene non vedo alternative se non quella di pensare che e' nell'interesse di tutti che il sistema funzioni. Avere fiducia non vuol dire abbassare la guardia😉 Ci sono molte cose che non sappiamo ma che possiamo studiare per arrivare a capirle meglio😄 Grazie per essere passato e aver lasciato le tue riflessioni🙏P.S. Devo ammettere che non potevi scegliere un nickname piu' azzeccato 🤣👍
angelomaio1978
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La rotture di 1815 dovrebbe porterlo sopra 2000.
cozzamara
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Ciao @angelomaio1978 e grazie per essere passato e aver lasciato il tuo commento.🙏 I livelli da superare sono piu' di uno ma se la rottura sara' sostenuta da fattori importanti e' probabile che si inneschi momentum favorevole alla tua view👍
FrancescoLaVia
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Non so che dire in realtà, lo schema sembra quello del passato 2011, quindi ipotizzerei più una vendita di massa.
Con on balance volume vedo che anche qui non è presente liquidità a lungo termine rialzista.
io da aprile prevedo un crash finanziario ad ottobre, di conseguenza il gold dovrà apprezzarsi. non so da quando ma us30 short (60%). gold long (romperà i 2k?)