Strategia di analisi del trend dell'oro per prossima settimana:

28 giu

Strategia di analisi del trend dell'oro per la prossima settimana:

1. Interpretazione delle notizie: la politica della Fed e il sentiment del mercato dominano la direzione
✦ Analisi dei fattori chiave:
la situazione in Medio Oriente si è attenuata

la domanda di oro come bene rifugio è diminuita, il che è ribassista per i prezzi dell'oro.

Focus Fed: Indice dei prezzi PCE

Se i dati PCE aumentano → Rafforzano le aspettative di rialzo dei tassi di interesse → I prezzi dell'oro sono sotto pressione

Se la spesa personale è debole → Le aspettative di rialzo dei tassi di interesse rallentano → Rimbalzo favorevole del prezzo dell'oro
Il sentiment attendista degli investitori si intensifica

→ Non c'è panico nel mercato e tende a fluttuare al ribasso piuttosto che a crollare.

2. Analisi tecnica: Dominanza ribassista, prestare attenzione alle aree di supporto chiave

Struttura giornaliera:
la tendenza ribassista è chiara e il sistema delle medie mobili gira al ribasso;

Il prezzo si sta muovendo vicino alla linea inferiore delle bande di Bollinger e si sospetta un ipervenduto a breve termine;

L'area 3280-3295 costituisce una zona di pressione, che non è stata violata dopo numerosi test.

Punti chiave al livello a 4 ore:
Si è chiaramente formato un canale a gradini;
I livelli di supporto si muovono gradualmente verso il basso, un tipico pattern ribassista;
Supporto inferiore: 3270 → 3263 → 3250-3245
Pressione superiore: 3280 → 3300 → 3310

III. Previsioni sull'andamento dell'oro per la prossima settimana
📉 Trend principale: ribassista, a breve termine o in calo
Se scende in area 3245-3250, è prevedibile un rimbalzo tecnico a breve termine; Dopo il rimbalzo, potrebbe bloccarsi nuovamente nell'intervallo 3280-3295, adatto per la vendita allo scoperto;
A meno che non recuperi nettamente sopra 3310, sarà difficile invertire la tendenza al ribasso.

IV. Suggerimenti per la strategia operativa (core)
Vendere sui massimi 3285 - 3295 Stop loss 3310 Target 3255 / 3245 Layout ordini short vicino alla resistenza

Trend bottom-picking 3245 - 3250 Stop loss 3238 Target 3275 / 3280 Atteso rimbalzo ipervenduto, provare ad acquistare long con una posizione leggera

Vendita allo scoperto aggressiva vicino a 3310 Stop loss sopra 3336 Target 3280 / 3263 Livello di resistenza di conversione massimo e minimo, se il test non viene rotto, andare short

V. Riepilogo e prospettive
✅ Conclusione: la prossima settimana, il trend dell'oro sarà ancora "high-short come principale e low-long come ausiliario", concentrandosi sul gioco tra il supporto di 3250 e il livello di pressione di 3295.

L'oro non ha ancora rotto la struttura short e il calo inerziale dopo la rottura di 3295 continuerà. Si consiglia ai trader di evitare di inseguire alti e bassi, di implementare rigorosamente gli stop loss e di rimanere flessibili.

29 giu

Trade attivo

I dati di venerdì hanno mostrato che la spesa al consumo negli Stati Uniti è inaspettatamente diminuita dello 0,1% a maggio, dopo un aumento non rivisto dello 0,2% ad aprile, a causa del venir meno della spinta derivante dall'acquisto di beni di consumo come le automobili prima dell'entrata in vigore dei dazi. Action Economics ha affermato che si tratta del primo calo della spesa al consumo da settembre 2021. Anche il reddito personale statunitense è diminuito dello 0,4% a maggio.

In termini di inflazione, i dati hanno mostrato che l'indice dei prezzi della spesa per consumi personali (PCE) è aumentato dello 0,1% su base mensile a maggio, in linea con l'aumento di aprile. L'indice dei prezzi PCE è aumentato del 2,3% su base annua a maggio e del 2,2% ad aprile. Escludendo le componenti più volatili di alimentari ed energia, l'indice dei prezzi PCE core è aumentato dello 0,2% su base mensile a maggio. È aumentato dello 0,1% ad aprile. L'indice dei prezzi PCE core è aumentato del 2,7% su base annua a maggio, rispetto a un aumento del 2,6% ad aprile.

Dopo la pubblicazione dei dati, venerdì i trader di future sui tassi di interesse hanno aumentato le loro scommesse sul fatto che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse di 75 punti base nel 2025, molto probabilmente a partire da settembre. I prezzi dei future sui tassi dei Federal Fund mostrano che il mercato prevede un taglio dei tassi di circa 65 punti base nel 2025.

James Knightley, capo economista di ING Group, ha dichiarato: "Gli indicatori anticipatori del mercato del lavoro stanno iniziando a mostrare segni di debolezza, il che significa che i dati sull'occupazione nel periodo luglio-settembre saranno cruciali.

Se i dati sull'occupazione saranno effettivamente deludenti, è più probabile che la Fed inizi ad allentare la politica monetaria nella riunione di settembre e riduca i tassi di interesse di altri 25 punti base a ottobre e dicembre, piuttosto che aspettare il quarto trimestre per tagliare i tassi di interesse di altri 50 punti base, come attualmente previsto."

Il valore finale dell'indice di fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan a giugno è stato rivisto al rialzo a 60,7, mentre il valore iniziale era di 60,5. È importante notare che i consumatori si aspettano l'inflazione. Il valore finale delle aspettative di inflazione a un anno dei consumatori a giugno era del 5,0%, inferiore al valore iniziale del 5,1% e di 1,6 punti percentuali rispetto al valore finale di maggio.

Daniel Pavilonis, senior market strategist di RJO Futures, ha affermato che questi dati non hanno influenzato i prezzi dell'oro e che la svendita è stata causata da fattori geopolitici.

Inoltre, questa settimana, il presidente della Fed Powell ha testimoniato al Congresso e ha mantenuto ancora una volta un atteggiamento paziente, suscitando l'insoddisfazione di Trump, che ha indotto Trump a considerare o annunciare in anticipo la successione di Powell, preoccupando il mercato circa l'influenza del successore sull'andamento del mercato. Trump ha dichiarato venerdì mattina: "Spero che il presidente della Fed Powell si dimetta. Non nominerò qualcuno che vuole mantenere lo status quo dei tassi di interesse. Nominerò presidente della Fed qualcuno che vuole ridurre i tassi di interesse". Notizie correlate potrebbero emergere gradualmente la prossima settimana, causando preoccupazioni sul mercato e influenzando i prezzi dell'oro.

La prossima settimana, il mercato potrebbe tornare a concentrarsi sui dazi. Il Segretario al Tesoro statunitense Benson ha dichiarato venerdì che i "dazi reciproci" potrebbero essere reintrodotti su 20 paesi, oppure che i dazi su questi paesi potrebbero rimanere al 10% se riteniamo che l'altra parte stia negoziando in buona fede.

È importante notare che Trump ha interrotto i negoziati commerciali con il Canada venerdì a causa della tassa sui servizi digitali. Trump ha dichiarato: "Abbiamo appena appreso che il Canada, un paese con relazioni commerciali estremamente difficili, ha imposto dazi sui prodotti lattiero-caseari fino al 400% ai nostri agricoltori per molti anni. Ora ha annunciato che imporrà tasse sui servizi digitali alle aziende tecnologiche americane. Questo è un attacco diretto e palese al nostro paese. Stanno ovviamente seguendo l'esempio dell'Unione Europea, che ha adottato le stesse misure e sta attualmente negoziando con noi. Alla luce di questa sconvolgente politica fiscale, con la presente interrompiamo tutti i negoziati commerciali con il Canada, con effetto immediato. Informeremo il Canada dei dazi che saranno applicati per gli scambi commerciali con gli Stati Uniti entro i prossimi sette giorni". La prossima settimana, il mercato ospiterà una riunione di gruppo dei principali governatori delle banche centrali di tutto il mondo (il presidente della Fed Powell, la presidente della Banca Centrale Europea Lagarde, il governatore della Banca d'Inghilterra Bailey, il governatore della Banca del Giappone Kazuo Ueda e il governatore della Banca di Corea Lee Chang-yong). Il mercato pubblicherà anche dati non agricoli, e le dichiarazioni di Powell sulle sue eventuali dimissioni potrebbero accendere il mercato la prossima settimana. I prezzi dell'oro potrebbero oscillare più bruscamente in prossimità della soglia minima delle Bande di Bollinger a 3.270 dollari l'oncia la prossima settimana.

30 giu

Trade chiuso: obiettivo raggiunto

Analisi delle ultime tendenze del mercato dell'oro (30 giugno 2025)

1. Analisi delle notizie sull'oro
Indebolimento della domanda di beni rifugio: i prezzi dell'oro sono scesi di quasi il 2% la scorsa settimana, toccando il minimo di quasi un mese (oro spot a 3.273 dollari l'oncia), principalmente a causa dell'allentamento delle tensioni in Medio Oriente e dei progressi nei negoziati commerciali sino-americani, che hanno indebolito l'attrattiva dell'oro come bene rifugio.

Influenza della politica della Fed: la recente dichiarazione del presidente della Fed Powell è aggressiva e la probabilità di un taglio dei tassi a luglio è scesa al 20%. Il rafforzamento del dollaro USA deprime ulteriormente i prezzi dell'oro.

Eventi chiave di questa settimana:
La riunione dei governatori delle banche centrali globali potrebbe rilasciare segnali di politica monetaria.

Dati non agricoli statunitensi: se i dati sull'occupazione sono solidi, potrebbero rafforzare le aspettative della Fed di mantenere elevati i tassi di interesse, il che è ribassista per l'oro.

La tempesta di dimissioni di Powell: Trump ha recentemente fatto pressione su Powell affinché si dimettesse, ma il mercato generalmente ritiene che Powell non se ne andrà presto. Se le dichiarazioni dovessero fermentare, potrebbe esacerbare la volatilità del mercato.

2. Analisi tecnica dell'oro
Livello settimanale
Pattern di Yin Engulfing continuo, il prezzo di chiusura è sceso al di sotto della media mobile a 5 settimane (3304) e della media mobile a 10 settimane (3315), la colonna del momentum discendente del MACD è aumentata, indicando una dominanza ribassista, questa settimana potrebbe testare il supporto 3180-3175.
Resistenza chiave: 3304-3315 (area di rilancio per le posizioni corte).

Livello giornaliero
Struttura a doppio massimo confermata (3452 è il secondo punto più alto), apertura della banda di Bollinger, rottura della media mobile a 66 giorni, obiettivo a breve termine punta alla media mobile a 100 giorni (intorno a 3200). Resistenza di rimbalzo a breve termine: 3295 (media mobile MA5), 3308 (precedente alta pressione).

Livello a 4 ore
C'è un supporto a doppio minimo vicino a 3255 (livello di ritracciamento 0,618 nella banda 3120-3452), divergenza minima del MACD, correzione di rimbalzo a breve termine o.

Supporto/resistenza chiave:

Sopra: 3295-3308 (area di layout per ordini short).

Sotto: 3250-3245 (se scende sotto, guardare verso il basso fino a 3200).

3. Strategia operativa
Breve termine: vendita allo scoperto quando rimbalza a 3290-3300, stop loss a 3315, target 3250-3240; se il supporto di 3245 è efficace, è possibile mantenere posizioni long a breve termine.

Medio e lungo termine: se scende sotto 3240, potrebbe scendere ulteriormente a 3200-3180, e a quel punto si potrà osservare il segnale di stabilizzazione per predisporre ordini long.

Avvertenza sul rischio: la volatilità del mercato potrebbe intensificarsi questa settimana e dobbiamo prestare molta attenzione ai segnali di politica monetaria della Fed e ai cambiamenti nella situazione geopolitica.