L'oro è ancora in una fase ribassista?

23 mar

I. Contesto di mercato
1. Trump e gli sviluppi in Iran
Trump ha dichiarato di aver "ritardato di cinque giorni" un attacco contro l'Iran e ha affermato di aver avuto un dialogo positivo e produttivo con l'Iran.

Fonti iraniane hanno rivelato che non c'è stata alcuna comunicazione con gli Stati Uniti.

Trump ha proposto un concetto altamente controverso: la gestione congiunta dello stretto da parte degli Stati Uniti, della leadership iraniana o di più parti, sostenendo che i prezzi del petrolio crollerebbero una volta raggiunto un accordo.

L'autenticità e l'obiettivo di questo "impegno" rimangono discutibili.

2. Le pressioni macroeconomiche globali si intensificano
Venerdì scorso, il calo dei titoli azionari statunitensi si è accelerato, poiché gli operatori hanno iniziato a scontare la possibilità che la Federal Reserve possa virare verso un aumento dei tassi quest'anno in risposta a una nuova ondata di shock inflazionistici causati dai prezzi del petrolio.

I mercati si aspettano contemporaneamente che le banche centrali di Giappone, Europa e Regno Unito affrontino pressioni simili, anche se la guerra frena le prospettive di crescita economica globale.

Le borse asiatiche hanno aperto in modo deludente, in gran parte a causa di una forte revisione al ribasso dei tassi di interesse monetari globali. Aspettative di politica monetaria

Il rapido spostamento delle aspettative sui tassi verso una direzione più restrittiva segnala che, anche se i prezzi del petrolio si stabilizzassero, lo shock energetico derivante dalla guerra con l'Iran porterebbe a un netto inasprimento delle condizioni finanziarie.

Il presidente della Fed, Powell, ha precedentemente affermato che prima di tagliare nuovamente i tassi, la banca centrale deve constatare ulteriori progressi sull'inflazione.

II. Analisi tecnica
La strategia short precedentemente annunciata nell'area 4500-4510 ha raggiunto un primo minimo a 4352, con un rendimento di circa 1500 pip.

Le notizie positive provenienti da Trump hanno temporaneamente rafforzato il supporto a 4100, ma la stabilizzazione dei prezzi del petrolio e lo shock energetico derivante dalla guerra con l'Iran rimangono fattori fondamentalmente ribassisti per l'oro; una rottura al ribasso è solo questione di tempo.

Sul grafico a 4 ore, i prezzi continuano a mantenere uno slancio ribassista lungo la banda di Bollinger centrale. Se il livello di 4600 non dovesse essere recuperato nel breve termine, le prospettive rimangono di una debole fase di consolidamento a livelli inferiori.

III. Opinioni e strategia
1. Sul trend
Molti ritengono che 4100 rappresenti un minimo. Tuttavia, in una prospettiva di breve-medio termine, l'attuale andamento del mercato rimane quello di una brusca correzione di rimbalzo da ipervenduto, piuttosto che una vera e propria inversione di tendenza. Anche se il calo dovesse rallentare e il prezzo entrasse in una fase di consolidamento a livelli inferiori, la struttura complessiva rimarrebbe laterale con una tendenza ribassista, e la strategia di vendita allo scoperto sui rialzi rimane valida.

2. Obiettivi e ritmo
L'ottimismo riguardo all'entità dei movimenti a breve termine si è attenuato. La strategia si concentra su ripetute aperture short sui massimi, riducendo gradualmente le posizioni con incrementi di decine o centinaia di pip. Le posizioni long sui minimi non sono al momento considerate, privilegiando esclusivamente il trading di trend following.

3. Consigli sulla gestione delle posizioni
La recente volatilità del mercato è elevata. Gestire le posizioni con prudenza e con un numero limitato di posizioni può generare profitti considerevoli. I trader dovrebbero fare attenzione al rischio di inseguire le posizioni short: coloro che hanno aperto posizioni short alla cieca a 4300 o al di sotto di tale livello hanno subito perdite significative, ignorando il segnale di ricerca del minimo formato dal picco vicino a 4100.

IV. Livelli chiave e strategia di trading
Resistenza primaria: 4500–4510

Direzione: Vendita allo scoperto

Stop Loss: 4530

Obiettivi: 4400, 4300

Resistenza secondaria: 4560–4580

Direzione: Vendita allo scoperto

Stop Loss: 4600

Obiettivi: 4500, 4400

Direzione generale: Continuare a vendere allo scoperto sui massimi

V. Raccomandazioni sulle posizioni aperte
Per i trader che hanno seguito il precedente segnale di vendita allo scoperto vicino a 4500, si consiglia di realizzare profitti parziali a 4400 o ai livelli attuali e di mantenere la posizione rimanente, con uno stop loss impostato sopra 4520. Qualora si presentassero livelli di ingresso migliori, verranno forniti aggiornamenti tempestivamente.

Grazie alla community di TradingView. In qualità di analista finanziario senior, questo permette a un maggior numero di trader e investitori di visualizzare le mie analisi di strategia di trading. Attualmente mi concentro sul trading dell'oro. Se la mia analisi ti è piaciuta, lascia un "mi piace" e condividila con altri trader che potrebbero trovarla utile. Il nostro obiettivo è un trading preciso, basato su un'analisi approfondita dei grafici, dei fattori macroeconomici e del sentiment di mercato, al fine di sviluppare strategie di trading ad alta probabilità di successo. Qui troverai piani di trading strutturati, framework per la gestione del rischio e analisi in tempo reale.

24 mar

Trade attivo

Italiano:

Analisi del mercato dell'oro e strategie di trading del 24 marzo

I. Analisi di mercato
L'oro ha registrato una forte volatilità ieri, a causa delle fluttuazioni innescate dalle notizie, raggiungendo un massimo di 4512 prima di ritracciare e riportare il mercato in una fase di consolidamento. Il recente forte calo da 5238 a 4100 in un breve periodo ha creato notevoli difficoltà per le posizioni long. È fondamentale mantenere rigorose misure di stop-loss per controllare i rischi.

II. Analisi tecnica
Grafico giornaliero
I prezzi dell'oro hanno rotto al ribasso livelli di supporto chiave, con le medie mobili che formano un assetto ribassista. L'istogramma MACD mostra un continuo momentum ribassista, mentre l'RSI rimane in territorio di ipervenduto senza un chiaro segnale di divergenza, indicando che il momentum ribassista persiste e che qualsiasi rimbalzo potrebbe essere limitato.

Grafico a 4 ore
Il prezzo ha formato un pattern di minimo provvisorio vicino a 4300, suggerendo che potrebbe essere in atto un piccolo ritracciamento. Tuttavia, la zona 4500–4530 si è ora trasformata in una forte resistenza, dove qualsiasi rimbalzo potrebbe incontrare pressione di vendita. Il supporto chiave al ribasso si trova a 4300; una rottura al di sotto potrebbe aprire la strada al range 4250–4200.

Grafico a 1 ora
Il sistema delle medie mobili rimane in una configurazione ribassista senza segnali di inversione al rialzo, il che suggerisce che la pressione ribassista necessita ancora di tempo per esaurirsi. Una netta ripresa a V nel breve termine è improbabile e si prevede che l'oro mantenga un debole pattern di consolidamento.

III. Prospettive a breve termine
Affinché l'oro inverta la sua attuale debolezza, deve consolidare la sua posizione al di sopra di 4500. Se il mercato dovesse continuare a rimbalzare oggi, i primi livelli di resistenza da monitorare sono 4510–4530. Una rottura sostenuta al di sopra di questa zona potrebbe attenuare la pressione ribassista nel breve termine, con il prossimo obiettivo al rialzo individuato nel range 4600–4680.


Dal punto di vista degli indicatori, la media mobile a 5 periodi e il MACD rimangono in una fase di incrocio ribassista, ma il KDJ mostra i primi segnali di un golden cross e l'RSI sta risalendo dai livelli di ipervenduto. Ciò suggerisce che, dopo il forte calo, è possibile un rimbalzo tecnico, sebbene sia necessaria una conferma affinché il rimbalzo acquisisca slancio.

Il contesto di mercato più ampio rimane ribassista: l'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro e un dollaro USA più forte, unitamente alla diminuzione dell'avversione al rischio, continuano a pesare sull'oro. Sebbene le condizioni di ipervenduto supportino l'ipotesi di un rimbalzo tecnico, la mancanza di chiari catalizzatori rialzisti rende improbabile una forte inversione di tendenza nel breve termine. È più probabile che l'oro si consolidi a livelli inferiori e costruisca una base.

IV. Strategie di trading per oggi
Approccio: dare priorità alla vendita sui rialzi, integrata da acquisti a livelli di supporto chiave. Gestire rigorosamente la dimensione delle posizioni e gli stop-loss.


Livelli chiave

Resistenza al rialzo: 4440–4450 / 4510–4530

Supporto al ribasso: 4300–4270

Posizioni short

Vendere in caso di rimbalzo a 4440–4450, stop-loss a 4470, take profit a 4400–4350, con un obiettivo esteso a 4300 in caso di rottura del supporto.

Vendere in caso di rimbalzo a 4500–4510, stop-loss a 4530, take profit a 4400–4350, con un obiettivo esteso a 4300 in caso di rottura del supporto.

Posizioni long

Acquistare in caso di pullback a 4300–4310, stop-loss a 4280, take profit a 4380–4450, con un obiettivo esteso a 4530 in caso di rottura della resistenza.

Grazie alla community di TradingView. In qualità di analista senior degli investimenti, questo permette a un maggior numero di trader e investitori di visualizzare le mie analisi sulle strategie di trading. Attualmente mi sto concentrando sul trading dell'oro. Se apprezzate le mie analisi, vi prego di lasciare un "mi piace" e di condividerle con altri trader che potrebbero trovarle utili. Il nostro obiettivo è un trading preciso, basato su un'analisi approfondita dei grafici, dei fattori macroeconomici e del sentiment di mercato, al fine di sviluppare strategie di trading ad alta probabilità di successo. Qui troverete piani di trading strutturati, framework per la gestione del rischio e analisi in tempo reale.