L'oro toccherà il fondo e rimbalzerà il 31 luglio?

30 lug 2025

1. Principali fattori di notizie
Aspettative di politica monetaria della Federal Reserve: il mercato si aspetta generalmente che la Fed mantenga una posizione aggressiva. Se i dati economici (come ADP, PIL e PCE) mostrano una solida performance, il previsto taglio dei tassi potrebbe essere ulteriormente rinviato, il che è ribassista per l'oro.
Geopolitica e avversione al rischio: l'incertezza nei negoziati commerciali tra Stati Uniti e Cina e la situazione in Medio Oriente potrebbero sostenere temporaneamente i prezzi dell'oro, ma il mercato è attualmente più concentrato sui dati macroeconomici.
Andamento del dollaro: se l'indice del dollaro USA continua a rafforzarsi (guidato dalle aspettative di un aumento dei tassi da parte della Fed), ciò sopprimerà il potenziale di rimbalzo dell'oro.

2. Principali segnali tecnici
Conferma della rottura del trend:
il grafico giornaliero mostra quattro ribassi consecutivi al di sotto della media mobile a 60 giorni e della linea di tendenza ascendente, confermando una correzione di medio termine dopo il massimo di 3439.
Il prossimo supporto chiave è 3245 (minimo precedente). Se scende al di sotto di questo livello, il prezzo potrebbe scendere a 3150-3120.

Rimbalzo di ipervenduto a breve termine:
L'RSI è entrato in zona di ipervenduto e potrebbe verificarsi un rimbalzo tecnico.
Livello di resistenza chiave per il rimbalzo:
3315-3325 (vicino al massimo di ieri, area di ingresso per posizioni corte a breve termine)
3345-3350 (spartiacque rialzista-ribassista, forte area di resistenza)
3380-3400 (punto di conferma dell'inversione di tendenza, posizione ideale per posizioni corte a medio termine)

3. Strategia operativa odierna
(1) Trading a breve termine (intraday)
Principalmente high-short:
Rimbalzo a 3315-3325, test di posizione corta leggera, stop loss a 3335, target 3280-3270. Se tocca 3345-3350, è possibile aggiungere posizioni corte, stop loss a 3360, target 3300-3280.
Strategia di acquisto al ribasso (cautela):
Se il prezzo si stabilizza dopo un pullback a 3280-3270, si consiglia l'acquisto a breve termine, con uno stop loss a 3260 e un target a 3300-3310 (ingresso e uscita rapidi).

4. Rischi principali
Cambio di politica monetaria della Federal Reserve: se la Fed rilascia inaspettatamente segnali accomodanti (come un accenno a un taglio dei tassi), potrebbe innescare un rapido rimbalzo dei prezzi dell'oro.
Dati economici sfavorevoli: se il PIL statunitense, il PCE e altri dati non soddisfano le aspettative, i prezzi dell'oro potrebbero aumentare nel breve termine, ma dopo il rimbalzo, sarà comunque un'opportunità per acquistare a un prezzo più alto. Conflitto geopolitico in aumento: se si verifica un evento di rischio significativo (come un'escalation della guerra commerciale sino-americana), potrebbe temporaneamente stimolare gli acquisti di beni rifugio.

Riepilogo
Breve termine: i rimbalzi di ipervenduto potrebbero offrire opportunità di vendita a un livello elevato, con attenzione alle resistenze a 3315-3325 e 3345-3350.
Medio termine: il trend rimane ribassista, con un target compreso tra 3245 e 3150. Qualsiasi movimento al rialzo è considerato un'opportunità per aprire una posizione corta. Strategia di trading: principalmente short sui rimbalzi, essere cauti quando si acquistano ordini long sui rimbalzi e impostare rigorosamente lo stop-loss per evitare fluttuazioni inaspettate.

31 lug 2025

Trade attivo

I prezzi dell'oro continueranno a scendere il 1° agosto?

Analisi logica di base
Predominano i fattori negativi
La posizione aggressiva della Federal Reserve: il mantenimento dei tassi di interesse invariati e la repressione delle aspettative di un taglio dei tassi da parte di Powell hanno indebolito l'appeal dell'oro come bene rifugio.
Dati economici solidi: i dati ADP sull'occupazione hanno superato le aspettative e, insieme ai prossimi dati sul PCE e sulle buste paga non agricole, le aspettative del mercato di un taglio anticipato dei tassi da parte della Fed si sono raffreddate.
Analisi tecnica: i prezzi dell'oro sono scesi al di sotto del livello di supporto chiave di 3.300 dollari, raggiungendo un nuovo minimo mensile. Un ampio grafico a candele ribassiste settimanale indica una dominanza ribassista.

Supporto e resistenza chiave
Resistenza: 3315 (resistenza di rimbalzo oraria), 3333 (massimo precedente e resistenza giornaliera).
Supporto: 3280-3290 (breve termine), 3250-3245 (forte supporto mensile).

Rischi potenziali
Dati inaspettatamente deboli sulle buste paga non agricole o crescenti tensioni geopolitiche potrebbero innescare un rimbalzo a breve termine, ma una rottura sopra 3330 è necessaria per invertire la tendenza al ribasso.

Strategia di trading odierna
Trading a breve termine
Principalmente short sui massimi: short leggermente su un rimbalzo a 3310-3315, stop loss a 3325, target 3290-3280.
Short aggressivo: aggiungere posizioni short se il prezzo raggiunge 3330-3333, stop loss a 3340, target 3280.

Long prudente: provare una posizione long al primo tocco di 3250-3245, stop loss a 3235, target 3270-3280 (entrate e uscite rapide).

Strategia di medio termine
Se la linea mensile chiude sotto quota 3250, si può continuare a vendere allo scoperto a livelli elevati ad agosto, puntando al range 3150-3100.
Se il prezzo dell'oro rimbalza sopra quota 3350 dopo la pubblicazione dei dati sull'occupazione non agricola, il trend deve essere rivalutato.

Eventi da tenere d'occhio
Dati:
Rapporto sull'occupazione non agricola venerdì (se i dati superano le aspettative, i prezzi dell'oro potrebbero scendere ulteriormente).
Indice dei prezzi PCE USA di giugno (indicatore dell'inflazione della Federal Reserve).

Segnale tecnico:
Una chiusura giornaliera sotto quota 3250 confermerebbe un trend ribassista a medio termine.
Osservare la riconquista del livello 3300, che funge da linea di demarcazione tra rialzisti e ribassisti.

Riepilogo
L'oro è attualmente in una fase ribassista. Dare priorità alla vendita allo scoperto durante i rally, ma fare attenzione alle fluttuazioni inaspettate dei dati. Se la linea mediana scende sotto quota 3250, il mercato potrebbe puntare al range 3000-3100. Al contrario, se si mantiene sopra quota 3330, saranno necessari aggiustamenti della strategia. È fondamentale adottare misure di stop loss e controllare rigorosamente i rischi.