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MERCATI EMERGENTI: la forza dell'azionario messicanoBuongiorno a tutti. Qualche giorno fa curiosavo all’interno della lista dei prodotti di iShares e ho pescato un ETF interessante, che ora condividerò con voi. Esso ha ticker “EWW”, ed è mostrato nella grafica successiva: l’iShares MSCI Messico ETF. Esso ha lo scopo di replicare un indice di azioni di società messicane. Di seguito due grafiche a mostrare l’esposizione settoriale e le principali società in peso percentuale: L’obiettivo dell’analisi è quello di trattare i motivi per i quali EWW ha attirato la mia attenzione e i motivi per i quali ha la mia preferenza rispetto all’europeo DAX e allo statunitense S&P500. I protagonisti dell’analisi: • Azionario messicano • Azionario statunitense • Azionario tedesco • Ciclo economico • PMI manifatturiero • Fiducia dei consumatori • Utili societari • Peso messicano • Dollaro americano Buona lettura (o buona visione del video, che troverete in basso alla pagina). Per qualsiasi domanda commentate. 1. LA FORZA RIALZISTA DI “EWW” Il primo aspetto che ha attirato la mia attenzione è la forza del prezzo. Esso è fortemente rialzista dal 27 settembre 2022. Come mostra la figura successiva, il trend ha avuto inizio dopo la “validazione” di una figura tecnica di inversione: un triplo minimo. Il prezzo, dopo aver rotto al rialzo la neckline (a 49$) della stessa figura tecnica di inversione, ha realizzato un massimo di periodo a quota 54.5$ per poi ritracciare nuovamente sulla neckline precedente, divenuta supporto. È proprio lì che il prezzo ha nuovamente rimbalzato, dopo la realizzazione di un doppio minimo, accompagnato da una divergenza RSI. Da quel giorno (30.12.2022) il prezzo ha realizzato un’importante gamba rialzista, ancora in atto. Concentriamoci ora sulle prestazioni dei tre indici azionari dall’inizio dell’anno. Meglio l’azionario messicano, il DAX o l’S&P500? La grafica successiva non è opinabile: • EWW: +24.8% • S&P500: +17.2% • DAX: +12.8% 2. LE DIVERSE FORZE DEI SETTORI MANIFATTURIERI Uno dei settori più importanti delle economie statunitense, tedesca e messicana è sicuramente quello manifatturiero. Il dato principe utilizzato per misurare la sua intensità è il popolare PMI manifatturiero. Nel caso vogliate approfondire la conoscenza sul dato macroeconomico, vi rimando ad un link: • Andiamo ad osservare nella prossima grafica i tre dati. Notate qualche differenza tra essi? Le differenze degne di nota sono le seguenti: • Il PMI messicano si trova in territorio di espansione (a 53.2 punti, sopra la soglia dello spartiacque dei 50) a differenza dello statunitense (a 49) e del tedesco (in territorio fortemente negativo, a 38.8 punti) • Il PMI messicano è rialzista da aprile 2020 al contrario degli altri due, in territorio di ribasso da aprile 2021 (tedesco) e da agosto 2021 (USA) È proprio su quest’ultimo punto che vorrei concentrare l’attenzione. Se è vero che il settore manifatturiero è particolarmente importante per le economie, allora dovremmo osservare delle correlazioni positive tra i PMI e i relativi PIL. Focalizziamo l’attenzione sulle tre grafiche successive: L’ipotesi è vera: le tre grafiche denotano il forte legame tra i due dati macroeconomici. È risaputo che il mercato azionario presenta delle prestazioni positive dalla seconda metà della fase 2 (ripresa) del ciclo economico alla prima metà della fase 5 (massima espansione). Che correlazione dovremmo aspettarci tra i tre mercati azionari e i PMI associati? Dovrebbero essere positivi; la conferma è certificata dalle tre grafiche successive: Quali sono i significati delle correlazioni positive osservate in questo secondo paragrafo? La forza o la debolezza del settore manifatturiero impatta sulla ricchezza totale prodotta da un Paese (prodotto interno lordo), in particolare: • Ad una forza del PMI sarà legata un’intensità del PIL crescente • Ad una debolezza dello stesso sarà legata un’intensità del PIL decrescente Il mercato azionario mostra una correlazione positiva con il PMI per un motivo semplice: • Ad un rialzo del PMI e al crescere dell’intensità economica, crescerà la domanda dei consumatori. Per questo, le società realizzeranno maggiori utili e, per lo stesso motivo, dei rialzi in borsa. È vero il contrario in una condizione opposta Quest’ultimo punto è confermato dalle correlazioni positive tra i PMI già osservati e le relative fiducie dei consumatori: Ricordate: più i consumatori saranno fiduciosi e più sarà probabile un aumento dei loro consumi, con relativi rialzi degli utili societari e dei prezzi delle azioni! Visto e considerato tutto ciò espresso, torniamo a noi: qual è stato il secondo aspetto che ha attirato la mia attenzione? S&P500 e DAX si muovono in forte divergenza rispetto ai relativi PMI, in totale contrasto rispetto a EWW, in forte convergenza! Per questo motivo e per tutti quelli citati precedentemente, se dovessi scegliere di acquistare un indice, la mia scelta ricadrebbe su EWW. Detto in parole povere, ritengo che il rialzo di prezzo dello stesso ETF sia confermato dal rialzo del dato macroeconomico e, per questo, più affidabile e “sano”. Osserverei attentamente anche le relative fiducie dei consumatori delle omonime aree che, come mostrano le grafiche successive, sono fortemente correlate agli stessi indici azionari: 3. ATTENZIONE AL DOLLARO AMERICANO! Il Messico appartiene alla cerchia dei Paesi emergenti e, per questo motivo, è strettamente correlato al valore del dollaro americano: l’immagine successiva mostra l’andamento inverso tra l’indice DXY e l’ETF EWW: Sapete quali sono i fattori che spiegano la correlazione sopra indicata? Gli stessi sono strettamente collegati alle obbligazioni e al peso messicano. Partiamo da un importante aspetto: le società, come gli Stati, finanziano le loro attività attraverso dei finanziamenti o l’emissione di obbligazioni. Queste ultime possono essere denominate in valuta emergente (in peso messicano), definita in questo caso “valuta debole”, o in dollari, euro o altre valute, definite “forti”. Per le società messicane è più conveniente emettere in valuta locale o in valuta estera? Analizziamo due casi, partendo da un importante principio: • Le obbligazioni presentano il rischio di cambio: in particolare, quanto più la valuta nella quale è denominato il bond si deprezza rispetto a quella del creditore, tanto più il rischio di cambio è alto CASO 1: immaginiamo che le società emettano obbligazioni in peso messicani, con un rendimento pari a X, e che riescano a venderle a una quantità X di investitori americani. Il rischio al quale questi ultimi si esporrebbero sarebbe piuttosto alto; il motivo? La forte volatilità della valuta messicana, esplicitata dalla figura successiva: Le obbligazioni in valuta locale sarebbero attraenti per gli investitori? Direi di no: il rischio di cambio sarebbe molto alto. CASO 2: al fine di rendere attraenti gli stessi bond le società messicane potrebbero decidere di emettere gli stessi in valuta forte, assumendosi dunque il rischio di cambio. Ritornando dunque a noi: come può essere spiegata la correlazione negativa dollaro americano – EWW? • Se le società emettessero bond denominati in dollaro e quest’ultimo si rafforzasse, le società si ritroverebbero a pagare maggiori interessi. A maggiori interessi corrisponderebbe maggior debito e, dunque, probabilità di default in aumento Il dollaro, vista l’aspettativa di uno stop sul rialzo dei tassi di interesse, potrebbe continuare il suo trend lateral – ribassista; questo potenziale aspetto continuerà a dare forza a EWW? Lo vedremo. A presto, per qualsiasi concetto poco chiaro commentate pure.
AMEX:EWW
di MatteoFarci
WisdomTree - Tactical Daily Update - 14.08.2023Prezzi alla produzione (PPI) Usa smettono di scendere? da confermare. La debole ripresa cinese peggiora la prospettiva di crescita globale. Domani un’importante quantita’ di dati macro cinesi: watch-out! In calo, “finalmente”☺, l’incrollabile fiducia dei consumatori Usa. L'aumento oltre le attese dei prezzi alla produzione (PPI) negli Usa tolgono ottimismo alle Borse poiche’ confermano quanto sia difficile rallentare il passo dell'inflazione anche dopo i numerosi, ravvicinati e cospicui aumenti del costo del denaro operati dalle banche centrali. Il fronte macro non supporta una view positiva e i dati di luglio riguardanti Europa e Cina sono altalenanti, testimoniano un passo quanto meno incerto della crescita. La seduta di venerdi’ 11, in calo per tutti i listini europei, riflette proprio queste incertezze. Parigi ha perso -1,26%, similmente a Londra, -1,25%, dove le azioni più sensibili all’andamento delle esportazioni hanno sofferto dell'apprezzamento della Sterlina seguito al dato migliore alle attese del GDP (Prodotto interno lordo) britannico nel 2’ trimestre. Negative anche Francoforte e Milano, con -1,05%. Sull'intera settimana Milano è stata la peggiore borsa in Europa, a causa del crollo del -2,2% di martedì 8 agosto, solo in parte recuperato nelle giornate successive, e causato dall'annuncio del Governo di voler imporre alle banche una nuova tassa sull'incremento del margine di interesse realizzato negli anni 2022 e 2023 rispetto agli esercizi precedenti. Wall Street ha recuperato sul finale parte delle perdite registrate nelle fasi iniziali, chiudendo comunque in calo: Dow Jones -0,30%, Nasdaq -0,68%, S&P500 -0,10%. In generale i mercati finanziari restano in attesa delle decisioni che le banche centrali Usa (Federal Reserve-FED) ed Europea (ECB) vorranno prendere a settembre nei loro prossimi meeting di poltica monetaria. Da cio’ discende un monitoraggio serrato ed uno sforzo interpretativo di ogni dato relativo ai prezzi al consumo ed alla produzione. Ad esempio, venerdi’ 11 negli Usa e’ stato pubblicato quello riguardante la variazione dei prezzi alla produzione di luglio, aumentati +0,3% rispetto al mese precedente, cioe’ sopra le attese di +0,2%, segnando il piu’ forte aumento da gennaio. Il dato "core", ovvero calcolato al netto delle componenti più volatili di cibo ed energia, e’ salito +0,2% rispetto a giugno, come previsto. Nella variazione “anno su anno” i prezzi sono cresciuti +0,8%, in rialzo rispeto al +0,2% di giugno, mentre il dato “core” e’ aumento +2,7%, come nel mese precedente. Ricordiamo che i prezzi al consumo (CPI) in Usa di luglio, pubblicati giovedì 10, eran risultati graditi al mercato perche’ il +3,2% annuale risultava migliore delle attese di +3,3%. Il dato CPI "core" a luglio e' cresciuto +4,7% annuale (+0,2% mensile), rallentando rispetto al +4,8% di giugno, ma restando lontano dal 2% dell'obiettivo della FED. A fine settembre avra’ luogo il prossimo FOMC (Federal Open Market Committee), il Comittao di politica monetaria della Federal Reserve e, secondo il FedWatch Tool di Cme Group, c'e' oltre il 90% di probabilità che la Banca centrale lasci i tassi d'interesse incariati all’intervallo 5,25%-5,5%. Nel frattempo, restando negli Usa, pare in calo l’ottmismo dei consumatori: ad agosto, l'indice sulla fiducia calcolato mensilmente dall'Università del Michigan è sceso a 71,2 punti, dai 71,6 registrati il mese precenete, tradendo le attese di un rialzo a 71,7. In Europa, venerdi’ 11, si e’ respirata un’aria da vacanze estive anche sul mercato obbligazionario, dove e’ quasi immobile lo spread di rendimento tra BTp decennali italiani ed omologhi Bund tedeschi attorno a 163 punti base, accompagnato tuttavia dal rialzo del rendimento del BTp benchmark a 4,25%, da 4,14% di giovedì 10. Sul mercato valutario si e’ notato un tentativo di recupero del Dollaro Usa sull’Euro, sino a 1,095, dopo i dati sui prezzi alla produzione in lieve ascesa. L’Euro perde leggermente terreno anche verso Yen giapponese a 158,8, mentre il cross Dollaro/Yen e' attorno a 145,0, da 144,7, vicinissimo al massimo del 2023. Perde slancio il rafforzamento della Sterlina britannica, che vale 0,86 contro Euro e si e’ notevolmente indebolito il Rublo russo che segna 101,0 verso Eur e 110,9 vs USDollar. Le Borse europee hanno aperto incerte la seduta deboli, di dati macro cinesi di luglio sulle vendite al dettaglio, sulla produzione industriale e sul tasso di disoccupazione che saranno pubblicati domani. Le Borse dell’Asia-Pacifico hanno chiuso in maggioranza in calo stamattina, 14 agosto. Tokyo -1,27%, ancora piu’ debole Hong Kong, -2,1% e in calo anche Shanghai -0,3%, Shenzhen, -0,5%, Seul -0,8% e Mumbai -0,30%. L'andamento congiunturale dell'economica cinese e’ chiaramente debole e deludente sul fronte degli scambi commerciali, della produzione industriale, della domanda di materie prima. A cio’ si agiungono le persistenti difficolta’ del comparto immobiliare, testimoniate dalla crisi finanziaria di Country Garden Holding, la cui azione ha perso -16% in chiusura. Sul fronte delle materie prime energetiche, segnaliamo il leggero calo del prezzo del petrolio, col Wti (greggio di riferimento Usa) in calo del -0,4% a 82,8 Dollari/barile. A fine mattinata le borse europee provano a riscattarsi dai cali generalizzati della scorsa settimane, e guadagnano mediamente +0,6% com Milano la migliore, +0,9%. (ore 13.00 CET). Qualche segnale di “risk-on mood” emerge anche dai future su Wall Street, che indicano riaperture positive di circa +0,5% rispetto alle chiusure di venerdi’ 11. (ore 13.30 CET) Informazioni importanti Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito. Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta. Solo per clienti professionali. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite a titolo meramente informativo e non costituiscono né un’offerta di vendita né una sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli o azioni. Il presente documento non deve essere utilizzato come base per una qualsiasi decisione d’investimento. Gli investimenti possono aumentare o diminuire di valore e si può perdere una parte o la totalità dell’importo investito. Le performance passate non sono necessariamente indicative di performance future. Qualsiasi decisione d’investimento deve essere basata sulle informazioni contenute nel Prospetto informativo di riferimento e deve essere presa dopo aver richiesto il parere di un consulente d’investimento, fiscale e legale indipendente. Il presente documento non è, e in nessun caso deve essere interpretato come, una pubblicità o qualsiasi altro strumento di promozione di un’offerta pubblica di azioni o titoli negli Stati Uniti o in qualsiasi provincia o territorio degli Stati Uniti. Né il presente documento né alcuna copia dello stesso devono essere acquisiti, trasmessi o distribuiti (direttamente o indirettamente) negli Stati Uniti. Il presente documento può contenere commenti indipendenti sul mercato redatti da WisdomTree sulla base delle informazioni disponibili al pubblico. Benché WisdomTree si adoperi per garantire l’esattezza del contenuto del presente documento, WisdomTree non garantisce né assicura la sua esattezza o correttezza. Qualsiasi terzo fornitore di dati di cui ci si avvalga per reperire le informazioni contenute nel presente documento non rilascia alcuna garanzia o dichiarazione di sorta in relazione ai suddetti dati. Laddove WisdomTree abbia espresso dei pareri relativamente al prodotto o all’attività di mercato, si ricorda che tali pareri possono cambiare. Né WisdomTree, né alcuna consociata, né alcuno dei rispettivi funzionari, amministratori, partner o dipendenti, accetta alcuna responsabilità per qualsiasi perdita, diretta o indiretta, derivante dall’utilizzo del presente documento o del suo contenuto. Il presente documento può contenere dichiarazioni previsionali, comprese dichiarazioni riguardanti le attuali aspettative o convinzioni in relazione alla performance di determinate classi di attività e/o settori. Le dichiarazioni previsionali sono soggette a determinati rischi, incertezze e ipotesi. Non vi è alcuna garanzia che tali dichiarazioni siano esatte, e i risultati effettivi possano discostarsi significativamente da quelli previsti in dette dichiarazioni. WisdomTree raccomanda vivamente di non fare indebito affidamento sulle summenzionate dichiarazioni previsionali. I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
SSE:000300
di Peter_Braganti
gbpusdaggiornamento posizioni deo cot report 13/08/2023 istituzionali usd long 54,12% short 45,88% istituzionali gbp long 69,68% short 30,32% open interest - 13,952 Guardando dalle posizione del cot anche questa settimana la sterlina e piu forte del dollaro gli open interest sono ancora in diminuzioni Facendo un analisi sul grafico gbpusd il trend rimane sempre rialzista al momento sul livello settimanale si e formato una fase laterale molto probabilmente una fase di accumulo A livello operativo personalmente mi attendo un rialzo almeno a rompere al rialzo il livello giornaliero oppure sarebbe ancora meglio comprare sui livelli di 1,2575/1.26 trend rialzista molto forte trend laterale debole trend ribassista molto debole attenzione analisi solo a scopo di informazione e non e un invito a entrare a mercato grazie
Long
di serpico.salvatore
Eur/Usd: Pin Bar in area 1,1000Buongiorno a tutti. Ben tornati all'appuntamento settimanale con le analisi operative attraverso il solo uso della price action. Quest'oggi vado diretto sul cambio più importante del mercato forex ovvero Eur/Usd . La coppia ha infatti formato una tipica dinamica di prezzo che utilizzo ripetutamente da oltre 15 anni per fare trading: la Pin Bar con falsi massimi. Nella giornata di giovedì scorso durante la sessione si è cercato di riportare i prezzi sopra 1,1000 ma fallendo il tentativo con una chiusura daily in zona 1,0980: da qui la formazione del mio trigger preferito per fare trading. Ora in ottica operativa l'idea è quella di entrare short tra 1,0950 e 1,1000 con primo obiettivo la zona 1,0850. Se si vedrà il ribasso e la zona supportiva 1,0850 non verrà tenuta dai compratori potremmo vedere anche il successivo livello caldo a 1,0700. Il fallimento della mia view short si avrebbe con ritorno al di sopra di zona 1,1080. Anche per oggi è tutto, vi auguro un buon week end e un buon TRADING SIMPLE!
di ArduinoSchenato
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Bitcoin (cicli pluriennali dalla Genesi)Oggi vi condivido il mio studio sui cicli pluriennali fatto durante questi miei giorni di ferie, dall'ombra di una delle piú belle pinete Cilentane. Come é risaputo Bitcoin nasce alla fine del 2008 ed il primo Halving si é avuto nel 2009 con il mining del blocco Genesis con cui si metteranno le radici per quella che sará una delle piú grandi rivoluzioni nel mondo finaziario con la nascita della finanza decentralizzata. Da qui a qualche anno, nel 2011, si raggiunge il primo picco identificando la chiusura del primo ciclo T+7 inverso con conseguente ripartenza del 2' ciclo di pari grado. Nel 2012 verrá chiuso il primo ciclo lato indice di pari grado con la partenza del 2' ciclo T+7. Sul grafico troverete i minimi e i massimi che interessano la chiusura e la ripartenza di un nuovo ciclo che saranno di estrema importanza per la nostra quadratura ciclica. Il top del 2021 chiude un ciclo di grado T+9 inverso e ovviamente decreta la ripartenza del 2' ciclo di pari grado. A distanza di 1 anno, ovvero nel 2022, abbiamo assistito anche alla chiusura del ciclo lato indice di pari grado. A questo punto, sfruttando le sinusoidi, possiamo avere una stima sia della finestra temporale entro cui l'attuale ciclo di grado T+10 lato indice deve trovare un minimo di chiusura (2035), ma anche una finestra temporale entro cui identificare il secondo massimo dell'attuale ciclo di pari grado (2030/2032). Ovviamente sono finestre temporali indicative e soggette a tolleranze del +-30% La domanda che mi faccio é: ''visto il comportamento storico e considerando l' adozione crescente dello stesso, a che livelli di prezzo si potrá arrivare per identificare il top della seconda metá dell'attuale ciclo T+10?'' Sbizzarritevi nei commenti evitando di sparare cifre a caso, ma soprattutto motivando il vostro pensiero! 🔥🔥🔥 Se ti piacciono le mie analisi o apprezzi quello che faccio, lascia un Like!! 💪 💪 Un Like é: un grazie Un Like é: continua cosí Un Like é: mi sono utili queste informazioni Un Like é: un piccolo contributo che a voi non costa nulla Un Like é: un modo per ripagare i miei sforzi ed il tempo che vi dedico
BITSTAMP:BTCUSD
di luigigarone1983
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Aggiornamento economia USA Moody's ha declassato i rating creditizi di 10 banche statunitensi, riaccendendo i timori sulla salute dell'economia e prolungando la discesa fisiologica delle borse. A contribuire all'avversione al rischio sono stati anche i deboli dati economici provenienti dalla Cina e le pessimistiche previsioni di vendita di UPS, generalmente considerato un barometro della spesa globale. Ma i dati economici non vanno mai tutti all'unisono e, se uno vuole, può sempre trovare dati che sono negativi nel breve termine in un contesto positivo di medio-lungo termine. Tra i dati positivi USA di ieri abbiamo avuto l'indice NFIB sulle piccole imprese, che mostra il miglioramento delle condizioni commerciali e il calo delle pressioni sui prezzi nel mese di luglio. Infine, gli ultimi dati sull'indice dei prezzi digitali di Adobe hanno mostrato che i prezzi dei beni venduti online hanno continuato a scendere a luglio. Tutti i segnali continuano a indicare un rafforzamento dell'economia con il raffreddamento delle pressioni inflazionistiche. Questa è una combinazione che supporta la forza a medio e lungo termine del mercato azionario.
VANTAGE:SP500Long
di GiuseppePisciuneri
WisdomTree - Tactical Daily Update - 09.08.2023La tassa sugli extra-profitti delle banche italiane scatena le vendite. I mercati temono iniziative analoghe da parte di altri Governi europei. La Cina delude: ieri coi dati di export e oggi con l’inflazione negativa! Attenzione massima ai dati di inflazione di luglio in Usa ed EU. Il varo a sorpresa di una tassa sugli extra profitti delle banche decisa dal Governo italiano e calcolata sulla crescita del margine di interesse 2022 e 2023 rispetto all’anno precedente ha scatenato ieri, 9 agosto, le vendite sulle azioni bancarie italiane e, per effetto-contaggio, sulle quele europee. Milano, -2,3%, ha segnato il calo maggiore tra i listini continentali, dove ci sono stati comunque solo segni negativi: Francoforte -1,3%, Parigi e Madrid entrambe -0,9%, Londra -0,5%. Stamattina, un chiarimento da parte del Ministero dell’Economia e delle Finanze italiano, che ha definito un tetto al prelievo pari allo 0,1% degli asset netti, ha alleviato un po’ il mood di mercato, mentre tutti gli analisti si cimentano a calcolare il possibile gettito, da piu’ parti indicato tra 2 e 3 miliardi di Euro, e l’impatto sugli utili 2023 delle singole banche. Ieri il disappunto degli operatori verso il provvedimento e’ andato oltre l’impatto sul risultato 2023 delle banche quotate, facendo emergere il timore che questa nuova tassa possa aggravare gli effetti delle politiche restrittive della Banca centrale Europea, finendo per creare un fenomeno di “credit crunch”, cioe’ dissuadendo le banche ad aumentare gli impieghi nella 2’ parte del 2023 e nel 2024. Per altre ragioni ieri hanno chiuso in negativo anche i mggiori indici Usa, Dow Jones -0,45%, S&P500 -0,42%, Nasdaq -0,79%. Probabilmente ha pesato il dato sulle esportazioni cinesi, calato ben oltre le attese, che ha contribuito ad aggravare prospettiva di crescita della maggior economia asiatica, con l’ovvio riflesso sulla domanda globale di materie prime, beni d’investimento, prodotti finiti e servizi. Nel dettaglio le esportazioni sono calate a luglio -14,5% annuale, da -12,4% di giugno e contro -13,2% atteso: le importazioni hanno segnato -12,4% da -6,8% e verso -5,6% previsto. Il calo delle importazioni potrebbe testimoniare debolezza della domanda interna, mentre quello delle esportazioni di quella globale. Il dato e’ cosi’ brutto che alcuni analisti ritengono che possa mettere pressioni sul Governo per varare nuove misure di stimolo. Il rallentamento dell'economia globale, innescato dall’anemica “ripresa” cinese si combinera’ , nel corso della settimana, coi dati sull'inflazione in pubblicazione questa settimana e, soprattutto negli Usa, saranno utili per prefigurare le prossime mosse della Federal Reserve (Banca centrale Usa – FED). Uno dei massimi esponenti della FED, il Presidente della regional FED di Philadelphia Patrick Harker, ha intanto dichiarato che la lunga e dolorosa fase di rialzo dei tassi d'interesse potrebbe essere arrivata alla conclusione. Vedremo... Negli Stati Uniti, reduci dal recente taglio del rating del debito Usa da parte di Fitch, è arrivato quello di Moody’s su 10 banche di piccole-medie dimensioni. Moody’s ha anche evidenziato che alcune grandi banche, come Bank of New York Mellon e U.S. Bancorp, sarebbero a rischio di declassamento (downgrade). Restando sul settore bancario americano, segnaliamo la proposta dell’Autorità di regolamentazione Usa FFIEC, di imporre in tempi rapidi, un aumento di capitale per molte delle “30 grandi banche”, al fine di adeguarle ai dettami delle regole globali conosciute come “Basilea III”, per quanto siano ancora lontane dall’entrare in vigore. Sul fronte macro Usa segnaliamo che il deficit della bilancia commerciale a giugno è diminuito -4,1% rispetto al mese precedente a 65,5 miliardi di Dollari, allineandosi alle attese di consenso. Stamattina ci siamo svegliato coi nuovi dati sull’inflazione cinese, praticamente scomparsa: a luglio i prezzi al consumo sono calati -0,3%, prima variazione negativa da settembre 2021, mentre quelli alla produzione hanno segnato -4,4%, segnando il 10’ calo mensile consecutivo. Questa frenata dei prezzi induce a temere la debolezza della domanda globale di materie prime e della potenziale deflazione in Cina, fattori su cui riflettere in una prospettiva globale, a questo punto in chiaro rallentamento. Seduta in calo stamane, 9 agosto, per i listini dell'Asia-Pacifico, a parte il +1,2% di Seul trainato dal +2,0% di Samsung e del “cluster tech” coreano. Tokyo ha perso -0,5%, soffrendo di alcune trimestrali deludenti come Daikin, Softbank e Nikon. Hong Kong e’ scesa -0,3%, Shanghai -0,6% e Shenzhen -0,7%. Le borse europee sembrano ritrovare ottimismo e le azioni italiane sono protagoniste di un vistoso rimbalzo: Milano segna +1,9% (ore 13.30 CET), dopo aver metabolizato la tassazione sugli extra-profitti delle banche italiane, le cui azioni, dopo il tonfo di ieri, -8% circa, recuperano circa meta’ del terreno perso. Tutti gli indici europei si muovono tutti al rialzo, in media +0,8%, mentre i future su Wall Street segnano +0,3% medio. Sul mercato valutario, il ritorno del “risk appetite” favorisce il recupero dell’Euro sul Dollaro a 1,097. Stabile il cross Euro/Yen a 157,0 da 156,9, mentre quello Dollaro/Yen cala a 143,0 da 143,3. Sul versante della materie prime si osserva, dopo quello di crica -1,0% di ieri, un nuovo leggero del prezzo del petrolio, col WTI a 82,8 Dollari/barile, -0,2%: sul prezzo del greggio incidono in negativo i segnali di debolezza dell’economia cinese e l’aumento delle scorte negli Usa ed in positivo le intenzioni di moderazione produttiva di Russia e Arabia Saudita. Informazioni importanti Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito. Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta. Solo per clienti professionali. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite a titolo meramente informativo e non costituiscono né un’offerta di vendita né una sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli o azioni. Il presente documento non deve essere utilizzato come base per una qualsiasi decisione d’investimento. Gli investimenti possono aumentare o diminuire di valore e si può perdere una parte o la totalità dell’importo investito. Le performance passate non sono necessariamente indicative di performance future. Qualsiasi decisione d’investimento deve essere basata sulle informazioni contenute nel Prospetto informativo di riferimento e deve essere presa dopo aver richiesto il parere di un consulente d’investimento, fiscale e legale indipendente. Il presente documento non è, e in nessun caso deve essere interpretato come, una pubblicità o qualsiasi altro strumento di promozione di un’offerta pubblica di azioni o titoli negli Stati Uniti o in qualsiasi provincia o territorio degli Stati Uniti. Né il presente documento né alcuna copia dello stesso devono essere acquisiti, trasmessi o distribuiti (direttamente o indirettamente) negli Stati Uniti. Il presente documento può contenere commenti indipendenti sul mercato redatti da WisdomTree sulla base delle informazioni disponibili al pubblico. Benché WisdomTree si adoperi per garantire l’esattezza del contenuto del presente documento, WisdomTree non garantisce né assicura la sua esattezza o correttezza. Qualsiasi terzo fornitore di dati di cui ci si avvalga per reperire le informazioni contenute nel presente documento non rilascia alcuna garanzia o dichiarazione di sorta in relazione ai suddetti dati. Laddove WisdomTree abbia espresso dei pareri relativamente al prodotto o all’attività di mercato, si ricorda che tali pareri possono cambiare. Né WisdomTree, né alcuna consociata, né alcuno dei rispettivi funzionari, amministratori, partner o dipendenti, accetta alcuna responsabilità per qualsiasi perdita, diretta o indiretta, derivante dall’utilizzo del presente documento o del suo contenuto. Il presente documento può contenere dichiarazioni previsionali, comprese dichiarazioni riguardanti le attuali aspettative o convinzioni in relazione alla performance di determinate classi di attività e/o settori. Le dichiarazioni previsionali sono soggette a determinati rischi, incertezze e ipotesi. Non vi è alcuna garanzia che tali dichiarazioni siano esatte, e i risultati effettivi possano discostarsi significativamente da quelli previsti in dette dichiarazioni. WisdomTree raccomanda vivamente di non fare indebito affidamento sulle summenzionate dichiarazioni previsionali. I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
MIL:ITBL
di Peter_Braganti
Onda correttiva in corso su Germany 40Il principale indice tedesco, in questo caso Germany40, dopo aver raggiunto il top assoluto in area 16500 (16531) ha attuato un'inversione di tendenza che ha portato le quotazioni a raggiungere un minimo relativo a 15702 nella giornata di ieri. Analizzando il movimento secondo le strutture della Teoria delle Onde di Elliott , possiamo classificare le 5 onde tipiche dell'impulso e supporre la costruzione di una conseguente struttura correttiva che dovrebbe riportare le quotazioni in area 16050. Nella classificazione della struttura impulsiva discendente abbiamo inserito il classico oscillatore di elliott per intercettare la possibile chiusura dell'impulso, caratterizzata da un movimento finale (onda 5) che perde forza rispetto al precedente movimento impulsivo (onda 3), creando quella che viene tecnicamente definita "divergenza di momentum". Quello che ci aspettiamo ora è la costruzione di una struttura correttiva, abbiamo ipotizzato lo sviluppo della struttura correttiva più semplice, uno zig-zag (abc), ma facendo comunque presente che le strutture correttive contemplate dalla Teoria delle Onde di Elliott, sono diverse e più o meno complesse e si possono sviluppare sia con dinamiche del tutto laterali che con dinamiche molto direzionali. Buon Trading Agata Gimmillaro
CAPITALCOM:DE40
di UniversiTrading
2023-08-07 Valore Bond Italiani in Correlazione Tassi InteresseNel grafico ho voluto evidenziare la correlazione tra il valore dei bond sovrani italiani in rapporto all'andamento alle curve dei tassi d'interesse dell'area Euro e degli USA. Innanzi tutto sono stati messi a confronto 3 BTP, con diverse caratteristiche di durata e cedola che ovviamente non hanno perso lo stesso valore, ma ho regolato la loro scala dell'asse Y, considerando 100 il valore nel mese di settembre 2021 e 0 il valore quotato in ottobre 2022. Si può notare subito che pur non avendo perso lo stesso valore, si sono ovviamente mossi con grande sincronizzazione tra loro (segno di un mercato molto liquido). Quindi ciascuna curva della quotazione aveva il massimo relativo tra agosto e settembre 2021 e il minimo relativo ad ottobre 2022. Dopodiché ho aggiunto al grafico le due curve di andamento dei tassi d'interesse Europa ed USA. A marzo 2022, quando gli USA hanno effettuato il primo incremento dei tassi d'interesse, il BTP01MZ37 aveva già perso circa 11% dai massimi di settembre 2021 sulle aspettative dell'incremento. Quando c'è stato il primo incremento dei tassi della BCE, a luglio 2022, il BTP01MZ37 aveva perso il 26% dai massimi di settembre 2021. Ad ottobre 2022 il BTP01MZ37 perdeva dai massimi il 38% circa. Nei mesi successivi ha recuperato qualche punto percentuale, attestandosi al valore del -34% ad agosto 2023, sempre rispetto ai massimi di settembre 2021. Osservando queste correlazioni, si possono fare alcune considerazioni sulla previsione dell'andamento del valore dei BTP, in rapporto al futuro andamento dei tassi d'interesse. Occorre però tenere ben presente che siccome l'inflazione, nonostante un iniziale indebolimento, tende a perdurare, inoltre le economie USA ed EURO, pur avendo accusato qualche colpo (soprattutto banche regionali fortemente esposte ai bond sovrani) non sembrano in realtà subire più di tanto la forte pressione dovuta agli alti tassi di interesse. Anche la disoccupazione permane a valori minimi, il che non va nella direzione di una diminuzione dell'inflazione. Quindi, tenendo in considerazione questi aspetti, potrebbe accadere che i tassi vegano ancora ritoccati al rialzo e soprattutto potrebbero permanere a questi valori per molto tempo.
BER:IT538330Long
di tom_rug
Il playbook del trader – l'inflazione al centro della scenaDopo un consolidamento delle condizioni finanziarie durante la settimana, vediamo se il tono negativo si ripercuote nella nuova settimana di trading. Il NAS100 è sceso del 3%, con Apple sotto la sua MA a 50 giorni; potrebbe cambiare la struttura degli indici azionari USA? L'US500 si concentra sul supporto del canale e sulla sua MA a 50 giorni - la volatilità azionaria è in aumento, con il VIX al 17% - un superamento del 20% potrebbe offrire opportunità di vendita migliorate. L'equity EU ha avuto una performance leggermente peggiore, con il GER40 -3.1% nella settimana. Iniziamo con un lieve sbilanciamento ribassista nel rischio per l'equità. Abbiamo visto grande volatilità nelle Treasuries USA a 10 e 30 anni, in gran parte a causa dell'offerta aggiuntiva. Il settore privato dovrà affrontare molte emissioni nei prossimi trimestri. Il dollaro USA ha beneficiato di rendimenti più alti delle Treasuries a lungo termine, ma dopo il ribaltamento dei rendimenti delle Treasuries a 10 anni venerdì, vedo un modesto rischio ribassista nel dollaro - ciò nonostante, dal punto di vista fondamentale, sembra che ogni vendita del dollaro dovrebbe essere modesta. L'AUD rimane il punto debole nel G10 FX - sono favorevole a un rialzo dell'EURAUD e a un ribasso dell'AUDCHF, ma venderei su rally nell'ultimo. I dati dalla Cina questa settimana influenzeranno l'AUD, e se l'USDCNH può aumentare, potrebbe spingere l'Aussie verso il basso. L'oro ha registrato un "bullish outside day" venerdì e chi è lungo spera in un superamento dei $1946.74 per un rally verso $1966, forse anche $1981. Il greggio sembra ben supportato, e un test a $83.46 sembra probabile. L'US CPI rappresenta il principale rischio della settimana, con segnali di un dato superiore alle aspettative, che non sarebbe ben accolto dagli asset a rischio. Se la volatilità sui bond e sui tassi aumentasse a causa del CPI, si rifletterebbe su un movimento più ampio sui mercati azionari, valutari e delle materie prime e influenzerebbe il nostro ambiente di trading. Aspettatevi l'imprevisto e mantenete la mente aperta - vi servirà bene in questi mercati. I principali rischi dell'evento per i trader da navigare: - US CPI (10 ago 22:30 AEST) - Il principale rischio dell'evento della settimana. Il mercato si aspetta che l'inflazione CPI sia aumentata dello 0,2% MoM, e si può presumere un intervallo dello 0,15% al 0,30% MoM come guida su come il dollaro USA potrebbe reagire ai dati. Il ritmo su base annua (YoY) è previsto al 3,3% (in rialzo dal 3%) per l'inflazione CPI generale e al 4,8% (invariato) per l'inflazione CPI core, rispettivamente. Il mercato dovrebbe prestare maggiore attenzione alla metrica MoM, con veicoli usati e tariffe aeree che probabilmente influenzeranno il paniere. Si prevede che i servizi core aumentino dello 0,34% MoM e potrebbero influenzare il dollaro USA e gli asset rischiosi. Come guida, il modello Cleveland Fed Nowcast stima che l'inflazione CPI core sia al 0,4% MoM, che è sopra le aspettative e, se corretto, dovrebbe far salire il dollaro USA. Probabilmente vedremo aspettative di un rialzo da parte della Fed a novembre che si avvicina al 50% (attualmente al 30%). Inflazione Cina CPI/PPI (9 ago 11:30 AEST) - il consenso è che il CPI della Cina scenderà in deflazione assoluta, con aspettative di consenso fissate al -0,5% YoY. Si prevede che l'inflazione PPI sia al -4%, che è un leggero miglioramento rispetto al -5,4% visto nei dati di giugno. USDCNH sarà la cross FX da monitorare, e una rottura della resistenza del trend potrebbe portare a 7.2500, il che supporterebbe il dollaro USA rispetto ad altre coppie FX. US PPI (11 ago 22:30 AEST) - arriva un giorno dopo l'US CPI, il mercato prevede un'inflazione PPI del 0,7% YoY (dal 0,1%) e un PPI core del 2,3% YoY (2,4%). L'esito potrebbe influenzare le aspettative del core PCE deflator, che sarà pubblicato il 31 ago. Riunione della banca centrale del Messico (Banxico) (11 ago 05:00 AEST) - tutti e 20 gli economisti intervistati da Bloomberg prevedono tassi stabili al 11,25% - l'inflazione CPI potrebbe influenzare le aspettative. CPI Messico (9 ago 22:00 AEST) - il mercato prevede un'inflazione CPI headline di luglio del 4,78% (dal 5,06%) e un CPI core del 6,66% (6,89%). Con circa 177bp di tagli previsti nei mercati dei tassi messicani nei prossimi 12 mesi, un CPI più debole potrebbe aumentare ulteriormente queste aspettative e far superare a USDMXN la resistenza chiave a 17.4000. Guadagni delle aziende Australia - nella settimana, ascolteremo aziende come QBE (10 ago), Newcrest (11 ago) e CBA (9 ago), con CBA il titolo ASX200 da monitorare. Il prezzo delle azioni è sceso del 5% da $107,09 dal 27 luglio, sotto-performando il più ampio ASX200 nel processo. Questa volta, il mercato implica una variazione del 2,7% il giorno della presentazione, quindi potrebbe diventare animato per i trader sia di CBA che di AUS200 (dato l'influenza che CBA potrebbe avere sul settore finanziario). Il consenso è che vedremo guadagni nella seconda metà del 2023 di $5,014 miliardi, con un dividendo di $2,22. Osserviamo da vicino i margini di interesse netti (NIM) di CBAs, con il mercato che vede NIM al 2,02% (-8bp rispetto alla prima metà del 2023). Le indicazioni sui margini saranno fondamentali, con la competizione sui depositi che si fa più intensa e l'impatto del finanziamento all'ingrosso. Cercare informazioni e indicazioni sulla qualità degli asset, i volumi e la posizione di capitale. Qualsiasi prospettiva nel rapporto o nella conferenza sugli utili sulla politica della RBA, la domanda di prestiti e qualsiasi visione sull'economia potrebbe influenzare l'andamento. HK - Alibaba (10 ago) - Alibaba ci ha colpito con gli utili del Q1, e il secondo peso maggiore nell'HK50 spererà che il prezzo delle azioni torni sopra HK$ 100 - può il gigante del commercio fare 5 trimestri consecutivi in cui si rialza il giorno degli utili? Il mercato sta prezzando (attraverso la tariffazione delle opzioni) una variazione del 5% il giorno, quindi potrebbe diventare animato. US - Berkshire Hathaway, UPS, Walt Disney, Nvidia (23 ago) Germania - Siemens, Bayer Relatori delle banche centrali Fed - Bostic *2, Bowman *2, Harker*2 BoE - Huw Pill (8 ago 02:00 AEST) RBA - Schwatz speaks (8 ago 09:05)
PEPPERSTONE:US500
di Pepperstone
📉 EUR-USD, POTREBBE RIPARTIRE IN BASSO!Se osserviamo il grafico settimanale dell'Eur-Usd, notiamo un movimento rialzista che, dall'ottobre dello scorso anno, continua fino al giorno di oggi, spingendo la quotazione dall'area 0,97 fino all'attuale 1,10. Nonostante questo, ampliando il grafico weekly, notiamo un lungo down trend quindicennale all'interno del quale il movimento long precedentemente menzionato si inquadra come una sorta di correzione tecnica; ciò significa che potrebbe anche riprendere, in un'ottica di medio termine, un fase di vendita che potrebbe favorire un calo della quotazione fino all'area 1,05 possibile target di un'entrata short di breve/medio termine. L'ideale sarebbe valutare un segnale short nel grafico giornaliero vicino alla Ema 21 oppure attendere una mini lateralità con seguente rottura della zona 1,09 per un'entrata in vendita. Vedremo stasera se sarà il caso di considerare un eventuale segnale short, anche in relazione allo scenario finale di oggi del Dollar Index. Buon trading. Maurizio
Short
di Mauriforex
Dollaro index (cicli pluriennali)Vista l'evoluzione del prezzo dalla mia ultima analisi, é doveroso un aggiornamento, considerando anche che nell'ultimo periodo ho adottato un metodo alternativo alla ciclica tradizionale che lascia pochissimo spazio alla discrezionalitá, come sempre abbinato alla lettura dei volumi. Posso affermare con certezza che questo metodo considera le 4 dimensioni del mercato... Sul grafico troverete la quadratura dei cicli di lungo periodo, dal trimestrale in su! Innanzitutto c'é da dire che sussiste un vincolo ribassista per l'annuale in corso, partito a fine Gennaio 2023. La violazione del minimo di chiusura del primo ciclo trimestrale, avvenuta con la candela settimanale del 10 Luglio, ha innescato un'inversione condizionata che come detto vincola a ribasso l'attuale ciclo annuale, il cui termine é stimato approssimativamente per i primi mesi del 2024, ovviamente salvo troncamenti o lungaggini che possono accorciare o allungare la vita del ciclo. Se si considera che questo ciclo annuale é il 4', dopo la partenza del 2' T+9, il vincolo ribassista menzionato é funzionale per la chiusura del 1' ciclo T+7 (4anni). Le nostre medie ciclico-volumetriche sono piatte e fungono da magnete per il prezzo. La media del ciclo T+7, in giallo, é giá stata aggredita una prima volta con la chiusura del 1' T+3 dell'attuale ciclo annuale ed é stata bucata col vincolo. Adesso il target é la media ad 8 anni (arancio) nei pressi di 96.41 $ e successivamente abbiamo la media a 16 anni (rosso). Ovviamente sono target pluriennali su cicli lunghi quindi non vi aspettate che vengano raggiunti in pochi giorni... Prima di aprire qualsiasi operazione short bisogna fare i conti con l'inverso, che si sta accingendo a chiudere il 1' T+5 pertanto potrebbe esserci spazio per una speculazione a rialzo, ma per questo vi rimando al prossimo articolo onde evitare di fare un trattato e anche perché é necessario scalare di TF. 🔥🔥🔥 Se ti piacciono le mie analisi o apprezzi quello che faccio, lascia un Like!! 💪 💪 Un Like é: un grazie Un Like é: continua cosí Un Like é: mi sono utili queste informazioni Un Like é: un piccolo contributo che a voi non costa nulla Un Like é: un modo per ripagare i miei sforzi ed il tempo che vi dedico
ICEUS:DX1!
di luigigarone1983
Cot, analisi settimanale, Dollaro giù, SP verso i 4.300…. Ciao, condivido volentieri in modo del tutto gratuito i miei lavori ed i miei studi per poter crescere consapevolmente insieme con i miei amici ed insieme a tutti coloro che come me amano il trading. Ogni settimana sviluppo un report basato sulle posizioni che gli Istituzionali hanno ancora aperte a mercato. Rilevo i dati, che poi studio, direttamente dalla Commodity Futures Trading Commission del Chicago Mercantile Exchange. Cerco di unire logicamente questi dati con le informazioni provenienti dal mercato e di analizzarli e renderli fruibili a tutti, nel modo più umile e semplice possibile, al fine di ottenere una analisi di confronto che abbia riscontri multipli e che dia maggior valore alle tesi esposte, ma, ovviamente sempre e comunque, questa non sarà mai la verità assoluta che non potremo mai conoscere se non a posteriori, ma solo un buono spunto di lettura e studio approfondito che spero aiuti a trarre le proprie conclusioni logiche sulla base di più dati oggettivi possibili. REPORT N.73 Sabato 05 Agosto 2023 (COT DEL 01 AGOSTO 2023) Cot, analisi settimanale, Dollaro giù, SP verso i 4.300…. Ciao, Dopo i nuovi massimi di tre settimane fa torna giustamente a calare il cot della Sterlina ed un pochino anche quello di Euro che comunque ancora si mantine stabile. Perde invece ancora forza e comincia ad avvicinarsi allo zero il Dollaro le cui posizioni nette tra short e long risultano ancora positive per soli circa 3.000 contratti. L’ indicatore del Dollaro già da tempo aveva aniticipato questo processo portandosi sotto la linea dello zero il 19 dicembre 2022 dopo aver incrociato al ribasso l’ indicatore dell’ Euro ad ottobre novembre sempre del 2022. Il quadro del Cot in buona sostanza non cambia indicandoci che tutti drow down di Euro Dollaro devono ancora essere interpretati come semplici e naturali ritracciamenti di un andamento di medio lungo Long ! Euro Dollaro Weekly si ferma sulla fascia degli 1.09 che avevamo visto insieme la settimana scorsa e disegna una hammer precisa sul test della rialzista che ci accompagna dal 2022 ma rimane ancora sotto alla fascia di resistenza che va da 1.1020 a 1.1045. Potrebbe pertanto ancora stazionare sotto a questa area con possibili ritracci intraday verso gli 1.0950 Non ho al momento elementi che mi facciano pensare ad uno shoramento degli 1.09. Anche i volumi ancora crescenti confermano la possibilità di una rapida ripartenza in linea quindi anche con quanto abbiamo appena visto sul Cot. Ecco il grafico di Euro/Usd con il Weekly ed il Daily comparato: Discorso diverso per S&P che come abbiamo seguito da vicino durante tutta la settimana ha confermato la nostra idea dello short sotto ai 4.530 / 4.540 che proprio nella giornata di venerdì è andato a ritestare dopo la rottura decisa di mercoledì scorso. La direzione più probabile ora sono i 4450/60 prima e sempre Weekly non mi stupirei se arrivasse verso i 4.400 passando per i 4.430 come tp daily. Ovviamente parlo di aree ma i 4400 non li vedo così impossibili, anzi…. Se dovessi spingermi anche più in là, la cosa tecnicamente più corretta sarebbe un ritorno al test della fascia dei 4300 dove potrebbe fare a mio avviso una buona ripesca di liquidità. Si parla e leggo spesso come ancora molti grandi Hedge Fund non siano ancora massicciamente entrati a mercato e di come abbiano perso già gran parte della risalita, ecco credo che uno storno sino in queste aree possa invogliare l’ entrata a mercato di questi nuovi capitali che molto difficilmente si farebbero passare davanti agli occhi lo stesso treno per la seconda volta senza montarci sopra. Questo darebbe ad S&P la forza giusta di stutturarsi definitivamente e passare per fine anno all’ attacco e alla rottura dei vecchi massimi a 4.800. Ovviamente è solo una mia analisi a medio lungo termine che lascia il tempo che trova ma potrebbe avere il suo senso logico…. Di seguito trovate comparati i grafici Weekly e Daily con indicazione di quanto detto: Situazione graficamente molto simile per il Nasdaq che ora non sto qui a scrivere per non allungare troppo il report. Situazione invece un po diversa per il Dax che dopo la rottura al terzo tentativo dell area a 16290 che ha fatto registrare nuovi massimi torna nelal fascia di accumulazione precedente e non possiamo “chiamare” lo short sintanto che rimane sopra all’ area di Demand dei 15.640. Solo una rottura decisa di questa zona comincierebbe a poterci far pensare a livelli più bassi. Anche per il Dax di seguito trovate il grafico Weekly comparato con il Daily: Come sempre ricordo che io cerco solo di unire logicamente molteplici dati ed analizzarli tecnicamente per renderli il più possibile semplici e fruibili al fine di ottenere un’ analisi di confronto che abbia riscontri multipli e che dia maggior valore alle tesi esposte, ma, ovviamente sempre e comunque, questa non sarà mai la verità assoluta che non potremo mai conoscere se non a posteriori, ma solo un buono spunto di lettura e studio approfondito che spero aiuti a trarre le proprie conclusioni logiche sulla base di più dati oggettivi possibili. …….. Ciao Emi 😊 Il presente Cot Report ha il solo scopo di condivisione gratuita di analisi e studi meramente didattici/informativi basati sull’elaborazione di una serie di dati, notizie, ricerche ed analisi dei mercati finanziari. Tutte le informazioni pubblicate non devono essere considerate un servizio di consulenza o una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento o raccomandazioni né personalizzate né generiche. L’ autore non avrà alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti nelle informazioni ricevute e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. Qualsiasi eventuale decisione operativa presa dal lettore di questo report in base alle informazioni e strategie pubblicate qui è da considerarsi assunta in piena autonomia decisionale e a proprio esclusivo rischio e pericolo.
CAPITALCOM:DE40
di Cot_In_My_Trading
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EURUSD: Tenuta livello chiave-ripartenza al rialzo?Buongiorno a tutti, questa mattina in fase di analisi ho scelto come trade per la prossima settimana il cambio EURUSD che stavo attenzionando dallo scorso mese. per la mia operatività assolutamente multiday trovo molto interessante la tenuta del micro livello chiave tracciato nella scorsa settimana, dove si è formato un PATTERN GRAFICO di mio riferimento weekly e uno daily. Sul grafico ho messo i miei potenziali ingressi dopo la rottura dei massimi della pinbar weekly del 31.07.2023 e la rottura dei massimi della candela BKY del 04.08.2023. Nei rispettivi casi non solo il livello ha tenuto ma ha creato una gamba rialzista con SWING LOW che appunto se rotto convaliderebbe i miei pattern e anche lo swing. Lo stop nel mio modo di operare è molto ampio, considerando che l'ordine se aprirò il trade ( dopo le conferme sopra citate) sarà posizionato su TF Daily. Non arriverò a quello stop ma se la VIEW PRINCIPALE CAMBIASSE IN ZONA 1.0840 CHIUDERO' con un costo minore il mio trade. La prima presa di profitto sarà se ci arriva a 1.1230 dove posizionerò un alert e deciderò quanto incassare parzialmente, per poi giornalmente vedere cosa mi dirà LA PRICE ACTION. Qualora si possa seguire il prezzo in maniera armonica proverò ad arrivare a un primo TP 1.1370 e ad un secondo TP 1.1715 in base sempre alla analisi macro ( fatta di livelli di resistenza-swing) fatta in precedenza. Mi auguro che possa essere cosa gradita BUON TRADING RELAX A TUTTI! AL PROSSIMO VOLO Debby
Long
di CrysalideTrading
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IOT - SECO, il triangolo no, non l'avevo considerato!Titolo quotato da Maggio 2021 sul listino star, quindi con poco storico alle spalle, tuttavia siamo davanti ad un triangolo asimmetrico di lungo periodo? E' innegabile la chiarezza grafica! Il prezzo ha rotto al rialzo il pattern il 5 Giugno arrivando a battere l'area 5,40€ - 5,45€, da lì il prezzo ha ritracciato sopra la trendline del pattern rimbalzando sopra per più sedute, dal 12 Luglio stiamo assistendo a una congestione di prezzo nell'area 4,55€ - 4,80€ circa. Un eventuale superamento dei 4,80€ potrebbe innescare un importante operazione, con uno stop loss vicino, buoni target primari e secondari ambiziosi. RIEPILOGO STRATEGIA PREZZO INGRESSO: 4,81€ STOP LOSS:4,54€ I°POTENZIALE TARGET: 5,40€ II° POTENZIALE TARGET: 6,40€ Titolo del listino STAR, capitalizzazione attuale 613 milioni, 82000 scambi medi negli ultimi 10 giorni e un piccolo flottante di 37 milioni, quindi piccole size per evitare di incontrare difficoltà nella gestione del trade. Raccomando sempre di calcolare la size in base alla perdita massima sopportabile ed essere rigidi nel rispettare lo stop loss. Buona operazione!
MIL:IOTLong
di CS_Trading_