Ion discute clausola earn-out in trattative con DK su Prelios - fonti

Nella trattativa tra ION e il fondo Usa Davidson Kempner Capital Management (DK) su Prelios si valuta un meccanismo di earn out che consenta al gruppo fondato da Andrea Pignataro di limitare il pagamento al closing in un momento difficile per il settore M&A, riferiscono due fonti a conoscenza del dossier.

Non e' detto che la quadra possa essere trovata, aggiunge una delle fonti, ma la richiesta di valutazione da 1,4 miliardi avanzata da DK per l'asset si scontra con un momento di mercato in cui le difficolta' di finanziamento dei deal hanno visto le operazioni dimezzarsi nel terzo trimestre dell'anno.

Le clausole di earn out vincolano il pagamento di una tranche del prezzo di vendita al raggiungimento di determinati obiettivi finanziari, facendola slittare in avanti nel tempo.

Nessun commento da ION e DK.

Il fondo Usa, che ha investito in Prelios nel 2017 acquisendone il pieno controllo l'anno successivo, ha dato mandato a Goldman Sachs per la vendita e l'adviser punta a una gara tra tre potenziali acquirenti spiega una terza fonte.

ION è entrata lo scorso anno nel mercato italiano del recupero dei crediti attraverso l'acquisizione di Cerved, gruppo di dati sul credito con una divisione per i crediti deteriorati valutato quasi 2 miliardi di euro.

Poco prima, ION aveva rilevato per circa 1,5 miliardi di euro l'azienda italiana di software bancario Cedacri.

Al di fuori dell'Italia, nel 2019 ION ha acquisito da BC Partners una quota di maggioranza nel gruppo di informazione finanziaria Acuris, proprietario delle pubblicazioni Debtwire, Dealreporter e Mergermarket.

DK studia da tempo un'uscita da Prelios, che al momento ha ancora vari anni davanti prima della scadenza dell'accordo decennale sugli Utp stipulato nel 2019 con Intesa Sanpaolo ISP.

Guidata dall'AD Riccardo Serrini e presieduta da Fabrizio Palenzona, ex vicepresidente di UniCredit UCG per quasi due decenni, Prelios ha recentemente stretto una partnership anche con UniCredit per la gestione dei prestiti Utp.