Broadcom in rialzo grazie alle previsioni di crescita della domanda di chip AI

Le azioni di Broadcom AVGO hanno registrato un'impennata del 14% venerdì, avvicinandosi al valore di mercato di 1.000 miliardi di dollari dopo aver previsto che la domanda dei suoi chip AI personalizzati continuerà a crescere nei prossimi anni.

In base ai movimenti azionari di prima mattina, l'azienda era sulla buona strada per aggiungere circa 120 miliardi di dollari al suo valore di mercato di 843 miliardi di dollari, dopo che giovedì aveva previsto un ricavi per il primo trimestre superiore alle stime di Wall Street. Le azioni della rivale Marvell Technology MRVL hanno guadagnato il 5,3%.

Broadcom è diventata un fornitore di riferimento per le grandi aziende tecnologiche che cercano di ridurre la loro dipendenza dai processori AI, costosi e soggetti a limitazioni di fornitura, prodotti dal leader Nvidia NVDA, sviluppando i propri chip avanzati personalizzati. Questo ha spinto le azioni di Broadcom a salire di oltre il 62% quest'anno.

Giovedì l'amministratore delegato Hock Tan ha detto di aspettarsi che il mercato dell'IA (link) rappresenti un'opportunità di guadagno tra i 60 e i 90 miliardi di dollari per l'anno fiscale 2027, aggiungendo che Broadcom si è aggiudicata due importanti clienti hyperscaler, ovvero grandi aziende di cloud.

L'azienda ha detto di aver acquisito più di 12 miliardi di dollari del ricavi totale dell'IA, compreso tra 15 e 20 miliardi di dollari, nell'anno fiscale 2024. Questo include sia i suoi chip AI personalizzati che le apparecchiature di rete utilizzate nei data center.

"Estrapolando questa quota di mercato del 70% all'anno fiscale 2027, il ricavi dell'IA supererebbe i 50 miliardi di dollari", hanno stimato gli analisti di TD Cowen.

L'opportunità di ricavi da 60 a 90 miliardi di dollari "è difficile da dimostrare, ma è enorme", hanno aggiunto.

Almeno 16 broker hanno alzato i loro obiettivi di prezzo sulle azioni di Broadcom, spingendo la visione mediana a 210 dollari, secondo i dati compilati da LSEG. Ciò rappresenta un rialzo del 16% rispetto all'ultimo prezzo di chiusura del titolo.

Il rapporto prezzo-utili a 12 mesi di Broadcom è rivale a 29,8, rispetto al 31,03 di Nvidia e al 41,14 di Marvell.

"L'azienda ha fatto di tutto per dare agli investitori un motivo per sognare, dipingendo un quadro triennale con un potenziale di 60-90 miliardi di dollari di opportunità di guadagno dall'IA da parte dei clienti attuali, e con ulteriori possibilità, visti i due nuovi potenziali clienti attualmente impegnati", ha detto Stacy Rasgon, analista di Bernstein.

"La storia dell'IA sembra davvero entrare nel vivo, forse Hock potrebbe pensare di acquistare una giacca di pelle", ha aggiunto Rasgon, riferendosi allo stile caratteristico del CEO di Nvidia Jensen Huang.