Post Holdings sta lavorando con i banchieri su un possibile accordo con Lamb Weston, dicono le fonti

Post Holdings POST sta lavorando con delle banche d'investimento per esplorare una possibile transazione con Lamb Weston Holdings LW, un'azienda produttrice di prodotti a base di patate surgelate che sta affrontando le pressioni di un investitore attivista per vendersi, hanno detto due fonti che hanno familiarità con la questione.

Per l'azienda di prodotti confezionati Post, che produce cereali Grape Nuts e purè di patate Bob Evans, Lamb Weston è stata a lungo un'attività interessante che ha preso in considerazione di acquistare nel 2015, quando il produttore di patatine fritte faceva ancora parte di Conagra CAG.

Ora Post sta nuovamente esplorando il modo di possedere Lamb Weston e si sta consultando con banchieri dell'industria alimentare, hanno detto le fonti che hanno insistito sull'anonimato perché le discussioni sono private.

Post ha un valore di mercato di circa 7 miliardi di dollari e le fonti hanno affermato che, in caso di combinazione, ci sarebbero notevoli sinergie con Lamb Weston, che ha un valore di mercato di circa 10,5 miliardi di dollari.

I rappresentanti di Post e Lamb Weston hanno rifiutato di commentare.

Due mesi fa, l'investitore attivista Jana Partners ha detto in un documento di deposito titoli di aver acquisito una partecipazione di circa il 5% in Lamb Weston e di volere che la società migliori le operazioni e l'allocazione del capitale e prenda in considerazione la possibilità di vendersi. La notizia ha fatto salire il prezzo delle azioni di circa il 10%.

Venerdì, il titolo Lamb Weston è salito di quasi il 7% per chiudere a 79,27 dollari, riducendo il calo dall'inizio dell'anno al 25,6%.

Jana sta lavorando all'investimento con la holding Continental Grain e ha identificato diversi dirigenti del settore, tra cui l'ex presidente esecutivo di Lamb Weston Timothy McLevish, come potenziali candidati al consiglio di amministrazione.

Gli analisti di Wall Street hanno detto che Cargill, Post, Tyson Foods TSN e Kraft Heinz KHC potrebbero essere ipotetici acquirenti.

Jana ha una storia con Lamb Weston e nel 2015 ha spinto Conagra, all'epoca proprietaria dell'azienda, a cederla. Lamb Weston è diventata una società quotata in borsa nel 2016.

Ora l'attivista sta spingendo Lamb Weston ad apportare cambiamenti o ad affrontare una sfida al consiglio di amministrazione.

Jana ha maturato una vasta esperienza nel settore alimentare, spingendo per ottenere miglioramenti, di recente, presso il produttore di alimenti per animali Freshpet FRPT, e in precedenti campagne presso aziende come Whole Foods, Pinnacle Foods, Safeway e Conagra.