Dati sulle liquidazioni: cosa tenere d'occhio e perché sono importanti

Le liquidazioni sono chiusure automatiche di posizioni con leva finanziaria. Gli exchange di criptovalute consentono di aprire posizioni su futures perpetui con leva finanziaria, aumentando sia i potenziali guadagni che le perdite. Le liquidazioni si verificano quando il margine residuo scende al di sotto del requisito di margine di mantenimento stabilito dall'exchange.

CONTENUTI:

Come interpretare i dati sulle liquidazioni

La liquidazione diventa possibile quando un'operazione è con leva, il che significa che un exchange presta denaro ai trader in modo che possano aprire posizioni più grandi. L'exchange definisce un prezzo di liquidazione in base all'ammontare dei fondi che presta.

Ad esempio, con una leva 2x, il prezzo di liquidazione sarebbe approssimativamente al 50% di distanza dal prezzo corrente nella direzione opposta all'operazione. Se apri un'operazione long su Bitcoin a 100.000 $ con una leva 2x, potresti guadagnare il 100% se il prezzo raggiunge i 150.000 $ invece del 50%. Ma se il prezzo scende a circa 50.000 $, potresti ricevere una richiesta di margine e la posizione potrebbe alla fine essere liquidata.

Le liquidazioni esistono perché gli exchange devono proteggere le posizioni con leva finanziaria dall'abbassarsi al di sotto dei livelli di margine richiesti. Quando il prezzo si muove nella direzione opposta, la perdita dell'operazione aumenta e l'exchange può chiudere forzatamente la posizione per prevenire ulteriori perdite.

Le liquidazioni appaiono come altre operazioni nel book ordini, poiché non sono diverse da qualsiasi altro trade: si tratta della stessa transazione di acquisto o vendita.

Una liquidazione long significa che le posizioni long sono state chiuse forzatamente.

Una liquidazione short significa che le posizioni short sono state chiuse forzatamente.

Che tu sia un day trader o stia gradualmente costruendo il tuo portafoglio, i dati sulle liquidazioni possono supportare il tuo processo decisionale:

Supporto e resistenza: I cluster di liquidazioni si formano spesso attorno a livelli di prezzo chiave dove la volatilità può aumentare
Previsioni di volatilità: L'aumento delle liquidazioni può segnalare che la volatilità a breve termine rimarrà probabilmente elevata

Sentiment di mercato: gli squilibri di liquidazione possono rivelare se il mercato è troppo rialzista o troppo ribassista, aiutando a individuare un sentiment sovraccarico.
Forza del trend: se il prezzo continua a muoversi dopo grandi liquidazioni, il trend potrebbe essere ancora forte. Se il movimento si arresta rapidamente, potrebbe segnalare un esaurimento.
Potenziali inversioni: grandi picchi di liquidazione possono verificarsi in prossimità di massimi o minimi locali, dove i trader con un eccessivo leverage vengono spazzati via prima che il prezzo si stabilizzi o inverta la tendenza.

Gestione del rischio: I dati sulle liquidazioni possono avvisarti quando il mercato si sta surriscaldando, aiutandoti a evitare di entrare in ritardo o di utilizzare una leva troppo elevata
Rilevamento dello squeeze: Forti liquidazioni short possono segnalare uno short squeeze, mentre forti liquidazioni long possono segnalare un long squeeze. In entrambi i casi, il movimento di prezzo è guidato da una leva eccessiva piuttosto che da un “vero” movimento di prezzo

Come proteggersi da una richiesta di margine

Ci sono alcune cose da tenere a mente, tutte ugualmente importanti:

Usa meno leva: Alcune borse offrono una leva fino a 125x, il che porta quasi sempre a un deterioramento del portafoglio. Anche 10x è piuttosto alto per il trading intraday
Definisci la tua strategia: Identifica il tuo rapporto rischio/rendimento, il tempo di detenzione e la tolleranza al rischio
Imposta uno stop-loss adeguato: Una volta impostato, evita di spostarlo o cancellarlo sperando in guadagni maggiori
Evita di fare trading contro il trend: Potrebbero esserci dei rimbalzi, ma il mercato può riprendere rapidamente la direzione del trend principale

Come trovare i dati sulle liquidazioni su TradingView

Sui grafici, vai alla finestra di dialogo Indicatori → Fondamentali → Derivati → Tasso di finanziamento.

Poiché i dati sulle liquidazioni vengono raccolti da molte borse, puoi scegliere come visualizzarli:

Aggregati: Mostra le liquidazioni dell'asset su tutte le borse disponibili
Non aggregati: Mostra le liquidazioni dell'asset su un singolo exchange

Nota: Il mercato spot mostra solo dati aggregati. Per i dati non aggregati, seleziona un contratto futures.

Un altro modo per accedervi è tramite lo Screener delle criptovalute.

Poiché gli exchange di criptovalute operano in genere 24 ore su 24, 7 giorni su 7, “24 ore” nello screener indica i dati delle ultime 24 ore, fino al minuto corrente.

Questi dati si aggiornano automaticamente.

Nei Grafici fondamentali, puoi confrontare più facilmente i dati fondamentali e quelli di borsa. Basta selezionare il simbolo e le metriche disponibili.

Nella pagina del simbolo di una moneta, individua la scheda Derivati. Lì vedrai questi e altri dati chiave relativi alla moneta.

Le pagine dei simboli mostrano solo dati aggregati.

Exchange coperti dalla metrica

I dati sulle liquidazioni sono disponibili per i futures perpetui su criptovalute sui seguenti exchange:

Binance
Bybit
Deribit
HTX
OKX
BitMEX (non disponibile per i dati aggregati)

Nota: I valori possono essere mostrati nella valuta di base o in quella di quotazione, a seconda dell'exchange e del derivato su criptovalute.

Le liquidazioni in breve

I dati sulle liquidazioni possono aiutarti a comprendere meglio come la leva finanziaria influisca sul comportamento del mercato, dai picchi di volatilità ai posizionamenti affollati e alle possibili inversioni di tendenza. Se utilizzati insieme a una solida gestione del rischio, possono fornire un contesto per le decisioni di trading e aiutare a navigare nel mercato con maggiore attenzione.