Volume delle opzioni: visualizza l'attività di trading

Il volume delle opzioni è uno strumento che ti aiuta a individuare dove si concentra l’attività di trading sulle opzioni — tra prezzi di esercizio, scadenze e tipologie di opzioni — in modo da poter individuare rapidamente i contratti su cui il mercato è maggiormente concentrato.

Supponiamo che tu voglia capire come si sono posizionati i trader su Apple in vista delle prossime scadenze. Stanno acquistando opzioni call al di sopra del prezzo corrente o si stanno coprendo con opzioni put al di sotto di esso? Quali prezzi di esercizio attirano maggiormente l’interesse e come cambia l’attività man mano che ci si allontana dalla data di scadenza?

Il volume delle opzioni risponde a queste domande a colpo d’occhio. Aggrega il numero di contratti negoziati e lo presenta in tre viste complementari: una mappa termica, una suddivisione per scadenza e una suddivisione per prezzo di esercizio.

Visualizzazione del volume delle opzioni

Una volta aperta la scheda “Volume”, viene visualizzata per impostazione predefinita la vista Heatmap. Mostra una tabella in cui le righe rappresentano i prezzi di esercizio, le colonne le date di scadenza e ogni cella contiene il volume delle opzioni call o put per quel prezzo di esercizio e quella scadenza.

Le celle sono codificate a colori in base all’intensità: il volume delle opzioni call è ombreggiato in verde e quello delle opzioni put in rosso — più scuro è il colore, maggiore è il volume rispetto alle altre celle. Ciò rende immediatamente visibili concentrazioni insolite di attività. Ad esempio, una cella di colore verde intenso a un prezzo di esercizio superiore al prezzo corrente può indicare una forte domanda di opzioni call al rialzo con una scadenza specifica.

È possibile passare da una visualizzazione all’altra in qualsiasi momento:

Heatmap — una tabella che raggruppa i prezzi di esercizio per scadenza con volumi contrassegnati da colori, utile per individuare esattamente quali contratti sono i più attivi.
Per scadenza — un grafico a barre che aggrega il volume per ciascuna data di scadenza, con le opzioni call visualizzate in verde e quelle put in rosso. Utilizzatelo per vedere quali scadenze concentrano la maggior parte degli asset e come si evolve nel tempo l’equilibrio tra call e put.
Per prezzo di esercizio — un grafico a barre che aggrega il volume per ciascun prezzo di esercizio nelle scadenze selezionate, utile per identificare i livelli di prezzo chiave in cui i trader hanno aperto posizioni.

Impostazioni e filtri

È possibile personalizzare i dati visualizzati utilizzando i selettori sopra la tabella.

Il filtro intervallo definisce l’intervallo delle scadenze incluse nella visualizzazione. Scegliere tra 1 settimana, 1 mese, 3 mesi, 6 mesi, 1 anno o Tutto per concentrarsi sull’attività a breve termine o per visualizzare l’intera curva delle scadenze.

Il filtro visualizzazione controlla quale lato del mercato viene mostrato:

Call — solo volume delle call
Put — solo volume delle put
Opzioni call e put — opzioni call e put affiancate per ciascuna scadenza
Somma di opzioni call e put — volume totale combinato per prezzo di esercizio e scadenza

il filtro prezzi di esercizio restringe l’intervallo dei prezzi di esercizio. Selezionare Intorno al prezzo corrente (±10 prezzi di esercizio), (±20 prezzi di esercizio) o (±30 prezzi di esercizio) per concentrarsi sui contratti near the money, oppure scegliere Tutti i prezzi di esercizio per visualizzare l’intera catena.

È possibile applicare i filtri in qualsiasi combinazione — ad esempio, solo volume delle opzioni put, entro un mese, a prezzi di esercizio vicini al prezzo corrente.