Profilo volume opzioni: visualizza i volumi delle opzioni call e put direttamente sul grafico

Il profilo volume opzioni è un indicatore che mostra il volume negoziato dei contratti call e put direttamente sul grafico del sottostante. Per ciascuna scadenza, è possibile osservare come il volume sia distribuito tra i diversi strike e dove si trovino le maggiori concentrazioni di opzioni call o put.

Supponiamo che stiate monitorando Apple in vista della pubblicazione dei risultati finanziari e vogliate capire come si sono posizionati gli operatori di opzioni. Stanno acquistando opzioni call al di sopra del prezzo corrente o si stanno coprendo con opzioni put al di sotto di esso? Quali prezzi di esercizio attraggono la maggiore attività per la scadenza più vicina e come cambia la situazione per le scadenze più lontane?

Il Profilo volume delle opzioni risponde a queste domande senza uscire dal grafico. Traccia un profilo volume per ogni scadenza imminente accanto alla relativa data sulla scala temporale, consentendo di confrontare l’attività delle opzioni con l’andamento del prezzo del sottostante.

Aggiunta dell’indicatore al grafico

Apri il grafico di un sottostante su cui sono quotate opzioni, ad esempio AAPL.
Fai clic su Indicatori nella barra degli strumenti in alto.
Vai alla scheda Opzioni e seleziona Profilo volume opzioni.

L'indicatore viene aggiunto al pannello principale del grafico. La sua riga di stato mostra l'abbreviazione OVP, i valori di input correnti e la modalità di visualizzazione selezionata.

È importante notare che l'indicatore funziona sui timeframe giornaliero, settimanale e mensile. Se si passa a un intervallo intraday, i profili non vengono visualizzati.

Visualizzazione del profilo volume delle opzioni

Ogni scadenza viene mostrata come un profilo separato, allineato alla data di scadenza sulla scala temporale. All’interno di un profilo, ogni barra orizzontale corrisponde a uno strike e la lunghezza della barra riflette il volume negoziato a quello strike.

Per impostazione predefinita, le opzioni call e put vengono mostrate affiancate: il volume delle call è rappresentato in blu e quello delle put in rosso. L’etichetta accanto a ciascuna barra mostra i valori esatti nel formato call x put, ad esempio, 42,42K x 4,53K.

Le date di scadenza sono indicate sulla scala temporale insieme al simbolo del sottostante, in modo da poter individuare rapidamente a quale scadenza corrisponde ogni profilo. La linea tratteggiata in corrispondenza del prezzo corrente aiuta a distinguere quali strike sono “in the money” e quali “out of the money”.

Input

Apri le impostazioni dell’indicatore facendo doppio clic sulla riga di stato o cliccando sull’icona a forma di ingranaggio accanto ad essa. Nella scheda Input, puoi configurare la quantità di dati da visualizzare.

Scadenze massime — il numero di scadenze imminenti da visualizzare, contate a partire da quella più vicina. Il valore predefinito è 10.
±Prezzi di esercizio intorno al prezzo corrente — quanti prezzi di esercizio visualizzare al di sopra e al di sotto del prezzo corrente dell’asset sottostante. Il valore predefinito è 10. Aumentando questo valore si visualizzano prezzi di esercizio molto out-of-the-money, il che è utile per individuare posizioni di grandi dimensioni lontane dal prezzo corrente.
Raggruppa per — raggruppa le scadenze in periodi più ampi invece di mostrarle singolarmente. Se impostato su Nessuno, ogni scadenza viene rappresentata graficamente individualmente.

Valori più elevati per le scadenze e i prezzi di esercizio offrono una visione più ampia, ma i profili risultano più fitti. Per una visione dettagliata delle scadenze più vicine, mantenere bassi i valori; per osservare l'andamento generale dei posizionamenti, aumentarli.

Stile

Nella scheda Stile è possibile controllare cosa viene visualizzato dall’indicatore e il suo aspetto.

Valori — attiva o disattiva le etichette numeriche accanto alle barre e ne imposta il colore.
Visualizzazione— seleziona la modalità di visualizzazione:
- Opzioni call e put — i volumi delle opzioni call e put vengono rappresentati come barre separate.
- Opzioni call + put — volume totale delle opzioni call e put per ciascun prezzo di esercizio.
- Opzioni call − put — la differenza tra il volume delle opzioni call e quello delle opzioni put, evidenziando i prezzi di esercizio in cui prevale una delle due parti.
- Opzioni put / call — il rapporto put/call per ciascun prezzo di esercizio.
Posizionamento — determina su quale lato della data di scadenza viene tracciato il profilo.
Opzioni call, Opzioni put, Opzioni call + put, Opzioni call − put, Opzioni put / call — colori delle barre per ciascuna modalità di visualizzazione.
Barriere di volume delle opzioni call e Barriere di volume delle opzioni put — evidenziano i prezzi di esercizio con il volume massimo per ciascuna scadenza (vedi sotto).

Nelle sezioni Valori di output e Valori di input è possibile scegliere se visualizzare le etichette di scadenza sulla scala temporale e se mostrare i valori di output e di input nella riga di stato.

Barriere di volume delle opzioni call e put

Una barriera di volume è il prezzo di esercizio con il volume più elevato di opzioni call o put per una determinata scadenza. Tali prezzi di esercizio fungono spesso da livelli di riferimento: un volume elevato di opzioni call al di sopra del prezzo corrente può indicare dove gli operatori si aspettano una resistenza o stanno vendendo opzioni call coperte, mentre un volume elevato di opzioni put al di sotto del prezzo segna spesso i livelli in cui si concentrano le operazioni di copertura.

Per evidenziare questi livelli, attiva Barriere di volume delle opzioni call e/o Barriere di volume delle opzioni put nella scheda Stile. Per ciascuna scadenza, l’indicatore segna il prezzo di esercizio con il maggior volume di opzioni call e quello con il maggior volume di opzioni put, consentendoti di vedere a colpo d’occhio dove si concentra la maggior parte dell’attività e come questa si sposta da una scadenza all’altra.

È possibile combinare i grafici a volume con qualsiasi modalità di visualizzazione e regolare il numero di scadenze e di strike per concentrarsi sui livelli rilevanti per il proprio orizzonte di trading.