Nvidia vence, mas não consegue dar brilho

Uma olhada no dia que se inicia nos mercados asiáticos.

Investidores esperando que Os tão esperados lucros da Nvidia (link) depois que o fechamento dos EUA na quarta-feira injetaria vigor renovado nos mercados mundiais ficará decepcionado, anunciando a perspectiva de uma abertura morna na Ásia na quinta-feira.

Wall Street (link) passou o dia todo de quarta-feira firmemente no vermelho antes de uma recuperação tardia, rendimentos de títulos e o dólar (link) estavam mais altos, e um leilão fraco de títulos do Treasury dos EUA de 20 anos foi um lembrete de quão profundo é o déficit fiscal de Washington e da pressão sobre os investidores para financiá-lo.

O quadro global também não era particularmente tranquilizador. As ações europeias (link) caiu pelo quarto dia — seu pior desempenho em mais de dois meses — o iuan chinês caiu para uma mínima de três meses e meio no mercado à vista, e a volatilidade aumentou.

Depois veio a Nvidia. A empresa mais valiosa do mundo relatou uma superação nos lucros por ação do terceiro trimestre e previu uma receita do quarto trimestre ligeiramente acima das estimativas. Mas as ações caíram imediatamente nas negociações após o expediente em até 5% antes de se recuperarem, e os futuros Nikkei e Wall Street apontam para uma mais baixo estreia no Japão e nos EUA na quinta-feira.

O brilho da queridinha da IA está começando a desaparecer?

O calendário econômico de quinta-feira na Ásia é relativamente leve, com dados de exportação da Coreia do Sul, conta corrente da Indonésia e inflação de Hong Kong sendo os principais lançamentos.

A inflação anual em Hong Kong deve desacelerar para um ritmo de 1,7% em outubro, de 2,2% em setembro, o que marcaria o declínio mais acentuado desde abril e aumentaria a preocupação de que as pressões deflacionárias na China continental possam estar se espalhando.

Pode haver mais fogos de artifício no mercado do governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda (link), que deve falar em um fórum financeiro em Paris. Investidores e operadores tentarão determinar se seu tom e sinais diferem de seus comentários bastante equilibrados no início desta semana, que mantiveram a porta aberta para um aumento de juros em dezembro, mas também alertaram contra agir rápido demais.

A julgar pelo comportamento recente do iene, qualquer coisa que os mercados pensem que o BOJ fará está sendo completamente sobrecarregada pela nova postura agressiva em torno das perspectivas do Fed.

O iene só se valorizou em uma das últimas oito sessões de negociação, e se encontra novamente abaixo de 155,00 por dólar. Pode ser necessário um sinal notavelmente agressivo de Ueda para arquitetar uma recuperação sustentável ou colocar os 140,00 por dólar de setembro de volta à vista.

Mas agora, o mercado de swaps japonês aponta para menos de 50 bps de aperto do BOJ (link) até o final do ano que vem.

Enquanto isso, Bitcoin (link) está se aproximando de uma quebra histórica acima de US$ 100.000, impulsionada pela crescente confiança de que o governo do presidente Donald Trump será um regime favorável às criptomoedas.

Aqui estão os principais desenvolvimentos que podem dar mais direção aos mercados na quinta-feira:

- O governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, discursa em Paris

- Inflação em Hong Kong(outubro)

- Exportações da Coreia do Sul(outubro)