L'unità di Southwest Gas, Centuri, fa un balzo in avanti con un forte debutto sul mercato

Le azioni di Centuri Holdings (CTRI.N), l'unità appena scorporata di Southwest Gas Holdings SWX, hanno fatto un balzo al debutto sul mercato giovedì, in un altro segno di ripresa della domanda di nuovi titoli.

Centuri, che costruisce e mantiene reti energetiche in tutti gli Stati Uniti e il Canada, ha venduto mercoledì 12,4 milioni di azioni a 21 dollari l'una, al massimo del range di mercato, per raccogliere 260,4 milioni di dollari nella sua offerta pubblica iniziale.

Le azioni Centuri sono salite inizialmente a 23,75 dollari, valutando la società a circa 2,06 miliardi di dollari. Alle 15.15 ET erano in rialzo dell'11% a 23,31 dollari.

L'amministratore delegato Bill Fehrman ha detto in un'intervista che Centuri, il terzo più grande fornitore di servizi di pubblica utilità del Nord America, vede una domanda significativa per la sua attività a causa dell'ammodernamento e della sostituzione delle infrastrutture elettriche nell'ambito della transizione verso l' energia pulita .

"Con la spinta all'ammodernamento della rete elettrica in questo Paese e del sistema di condotte, siamo qualificati in modo unico per farlo", ha detto Fehrman, che è entrato in Centuri a gennaio dopo aver diretto per cinque anni le attività energetiche di Berkshire Hathaway.

Come società indipendente, Centuri può perseguire ulteriori opportunità di crescita, anche al di fuori del settore delle utility regolamentate, ha aggiunto Fehrman.

Centuri è stata scorporata dopo che negli ultimi anni Southwest Gas ha dovuto affrontare le pressioni degli azionisti attivisti, tra cui Carl Icahn e Corvex Management, per rinnovare la propria attività.

Southwest Gas ha ipotizzato per la prima volta la separazione di Centuri nel 2022 e ha lavorato per stabilire il metodo migliore per farlo, nonché la giusta tempistica. Inizialmente deterrà più dell'80% di Centuri, ma si prevede che col tempo ridurrà la sua partecipazione.

Dopo un periodo di magra durato due anni, le IPO statunitensi stanno lentamente tornando nel 2024, grazie alla previsione di un atterraggio morbido dell'economia e di un ampio rally dei mercati azionari .

I proventi dell'IPO saranno utilizzati per ridurre il debito di Centuri. Dopo la quotazione in borsa, Centuri ha venduto circa 2,6 milioni di azioni a Icahn per raccogliere altri 54,4 milioni di dollari.

UBS Investment Bank, BofA Securities e J.P. Morgan sono stati i principali sottoscrittori dell'offerta.