La cinese Zeekr cerca una valutazione fino a 5,13 miliardi di dollari nell'IPO statunitense

Il produttore di veicoli elettrici Zeekr Intelligent Technology Holding ha detto venerdì di puntare a una valutazione fino a 5,13 miliardi di dollari per la sua offerta pubblica iniziale negli Stati Uniti (IPO), la prima grande quotazione di una società con sede in Cina in più di due anni.

Zeekr intende raccogliere fino a 367,5 milioni di dollari vendendo 17,5 milioni di azioni di deposito americane (ADS) con un prezzo compreso tra 18 e 21 dollari ciascuna.

L'IPO metterà alla prova l'appetito degli investitori di (link) per le società cinesi, viste le tensioni che si stanno creando tra le due maggiori economie del mondo in materia di commercio, proprietà intellettuale e futuro di Taiwan.

Secondo i dati di Dealogic, sei IPO di società cinesi hanno raccolto 46,9 milioni di dollari negli Stati Uniti nel primo trimestre del 2024, rispetto ai 428 milioni di dollari dello stesso periodo dell'anno scorso.

Una disputa normativa di lunga data tra gli Stati Uniti e la Cina, unita a un giro di vite di Pechino su alcune startup ad alto potenziale, ha impedito alle società cinesi di cercare quotazioni negli Stati Uniti.

Da allora Pechino ha ammorbidito la sua posizione e l'anno scorso ha rilasciato una serie di regole per rilanciare tali quotazioni, dopo che l'autorità di vigilanza contabile statunitense e la Cina hanno risolto la controversia sulla revisione contabile nel dicembre 2022.

L'ultima valutazione di Zeekr è stata di 13 miliardi di dollari dopo un round di finanziamento nel febbraio dello scorso anno.

Tra i rischi segnalati agli investitori c'è la sostanziale influenza del governo cinese sulla conduzione delle attività e l'intensa concorrenza nel mercato cinese dei veicoli elettrici.

Alcuni azionisti esistenti e investitori terzi, tra cui Geely Auto, Mobileye e CATL, hanno manifestato interesse a sottoscrivere fino a 349 milioni di dollari di ADS offerti nell'IPO.

Goldman Sachs e Morgan Stanley sono tra i sottoscrittori dell'IPO.

Una quotazione senza problemi di Zeekr si aggiungerebbe alla scuderia di società automobilistiche quotate in borsa di proprietà di Geely Auto 175, che è la società madre di Volvo Cars VOLCAR_B e Polestar Automotive PSNY.

Anche la divisione EV di lusso del marchio di auto sportive Lotus, di proprietà congiunta di Geely e della malese Etika Automotive, è stata quotata in borsa all'inizio di quest'anno sul Nasdaq con un' operazione da 7 miliardi di dollari in bianco (link) .