Warren Buffett, Berkshire Hathaway in sintesi

Decine di migliaia di persone si sono riversate a Omaha, in Nebraska, per partecipare al weekend annuale degli azionisti (link) della Berkshire Hathaway del miliardario Warren Buffett BRK.A.

Buffett, 93 anni, e il vicepresidente Greg Abel, 61 anni, dovrebbero rispondere a cinque ore di domande degli azionisti durante l'assemblea annuale della Berkshire di sabato. Il vicepresidente Ajit Jain, 72 anni, si unirà a loro nelle prime tre ore.

Abel dovrebbe succedere a Buffett come amministratore delegato. L'assemblea è la prima dopo la morte del vicepresidente di lunga data Charlie Munger, avvenuta a novembre all'età di 99 anni, e sarà trasmessa sulla CNBC e in livestreaming su cnbc.com.

Ecco alcuni fatti su Buffett e la Berkshire.

FATTI SU WARREN EDWARD BUFFETT

Nato il 30 agosto 1930 a Omaha

Istruzione: Università del Nebraska-Lincoln, Columbia Business School

Famiglia: Buffett è sposato con Astrid Menks dal 2006. La prima moglie Susan Thompson Buffett è morta nel 2004 e da lei ha avuto tre figli: Susan, Howard e Peter. Susan Buffett e Howard Buffett sono amministratori della Berkshire.

Patrimonio netto: 132,5 miliardi di dollari al 2 maggio, ottavo posto a livello mondiale. Bernard Arnault, a capo dell'azienda di beni di lusso LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton MC, e la sua famiglia sono al primo posto. (Fonte: Forbes)

Quota di proprietà della Berkshire: 15,1% al 6 marzo

Potere di voto di Berkshire: 31,2% al 6 marzo

Come Buffett ha preso il comando: Nel 1965, Buffett era un azionista della Berkshire, allora un'azienda tessile del New England in difficoltà. Accettò di rivendere le sue azioni a 11,50 dollari l'una, ma il management fornì un foglio di istruzioni che riportava 11,375 dollari. Buffett si arrabbiò e decise di acquistare tutte le azioni che poteva. Ottenne il controllo della Berkshire il 10 maggio 1965. L'azienda tessile chiuse nel 1985.

Una famosa citazione di Buffett: "Se perdo soldi per l'azienda, sarò comprensivo. Se perdo un briciolo di reputazione per l'azienda, sarò spietato" - Testimonianza al Congresso del 4 settembre 1991 su Salomon Inc, di cui Buffett divenne presidente ad interim per ristabilire l'ordine dopo uno scandalo sulle aste del Tesoro.

Filantropia: Dal 2006 Buffett ha donato circa 39,3 miliardi di dollari alla Bill & Melinda Gates Foundation e 12,7 miliardi di dollari a quattro associazioni di beneficenza di famiglia. Ha detto che "oltre il 99%" della sua fortuna sarà destinato alla filantropia per circa un decennio dopo la sua morte.

Casa: Buffett vive dal 1958 nella stessa casa in una strada ben frequentata di Omaha e vi svolge gran parte del suo lavoro. Costruita nel 1921, la casa con cinque camere da letto, due bagni e mezzo su 0,72 acri è stata valutata 1.224.500 dollari nel 2024, rispetto ai 1.003.500 dollari del 2023. Le tasse annuali ammontano a 21.172 dollari. (Fonte: Contea di Douglas, Nebraska)

Dieta: Buffett ama le bistecche e mangia le caramelle della See's, di cui la Berkshire è proprietaria. Secondo le sue stime, un quarto delle sue calorie proviene dalla Coca-Cola, un investimento di lunga data della Berkshire.

• L'obiettivo della Berkshire: "Vogliamo possedere la totalità o una parte delle aziende che godono di una buona economia, fondamentale e duratura. In particolare, favoriamo le rare imprese che possono impiegare capitale aggiuntivo con alti rendimenti in futuro
• Speriamo anche che queste aziende favorite siano gestite da manager capaci e affidabili, anche se questo è un giudizio più difficile da dare, tuttavia, e Berkshire ha avuto la sua parte di delusioni" (Lettera agli azionisti, 24 febbraio)

FATTI SU BERKSHIRE HATHAWAY

Leader: Warren Buffett, presidente e amministratore delegato; Greg Abel e Ajit Jain, vicepresidenti; Todd Combs e Ted Weschler, gestori degli investimenti.

utile netto 2023: 96,22 miliardi di dollari, compresi 58,87 miliardi di dollari di guadagni sugli investimenti

utile operativo 2023: 37,35 miliardi di dollari, in aumento del 21% rispetto al 2022

ricavi 2023: 364,48 miliardi di dollari, in aumento del 21% rispetto al 2022

riacquisti di azioni nel 2023: 9,2 miliardi di dollari

Prezzo delle azioni: 606.413,45 dollari per azione di classe A al 2 maggio. Le azioni di Classe B valgono circa 1/1.500esimo.

Valore di mercato: circa 867 miliardi di dollari al 2 maggio 2024, sulla base delle azioni in circolazione dichiarate

Guadagno annuo composto dal 1965 al 2023: prezzo delle azioni: 19,8%; S&P 500 compresi i dividendi: 10.2% (al lordo delle imposte)

Guadagno complessivo dal 1965 al 2023: prezzo delle azioni: 4.384.748%; S&P 500 compresi i dividendi: 31.223% (ante imposte)

Attività selezionate: Alleghany, Benjamin Moore, Berkshire Hathaway Automotive, Berkshire Hathaway Energy, Berkshire Hathaway Specialty Insurance, BNSF, Borsheims Fine Jewelry, Brooks, Business Wire, Clayton Homes, Duracell, Forest River, Fruit of the Loom, Geico, General Re, HomeServices of America, IMC International Metalworking, International Dairy Queen, Jazwares, Johns Manville, Lubrizol, Marmon, McLane, National Indemnity, Nebraska Furniture Mart, NetJets, Oriental Trading, Pampered Chef, Pilot Travel Centers, Precision Castparts, See's Candies, Shaw Industries

Acquisizioni selezionate: See's Candies, 25 milioni di dollari (1972); Geico, 2,3 miliardi di dollari (1996); Dairy Queen, 590 milioni di dollari (1998); General Re, 15,9 miliardi di dollari (1998); NetJets, 725 milioni di dollari (1998); Clayton Homes, 1. 7 miliardi di dollari 2003; Oriental Trading, 1. 7 miliardi di dollari; Clayton Homes, 1. 7 miliardi di dollari; Clayton Homes, 1. 7.7 miliardi di dollari (2003); PacifiCorp, 5,1 miliardi di dollari (2006); Iscar, 6,1 miliardi di dollari (2006-2013); Marmon, 8,9 miliardi di dollari (2008-2014); Burlington Northern Santa Fe, 26.5 miliardi di dollari (2010); Lubrizol, 9 miliardi di dollari (2011); NV Energy, 5,6 miliardi di dollari (2013); H.J. Heinz, 12,1 miliardi di dollari (quota maggioritaria, 2013); Van Tuyl (ora Berkshire Hathaway Automotive), 4.1 miliardi di dollari (2015); Precision Castparts, 32,1 miliardi di dollari (2016); Duracell, 2,9 miliardi di dollari (2016); Pilot Travel Centers, 13,6 miliardi di dollari (2017-2024); Alleghany, 11,5 miliardi di dollari (2022). (Fonti: Barclays, Berkshire)

Principali investimenti azionari: American Express, Apple, Bank of America, Chevron, Coca-Cola, Kraft Heinz, Occidental Petroleum. Berkshire detiene inoltre una quota del 9% circa nelle cinque maggiori società commerciali giapponesi.

Dipendenti: 396,440

Dipendenti nella sede principale: 26, compreso Buffett

Partecipazione all'assemblea annuale: 12 (1965), circa 24 (1979), 1.000 (1986), 4.100 (1995), 13.000 (2000), 21.000 (2005), 42.000 (2015, 50° anniversario di Buffett alla guida di Berkshire). (Fonti: Omaha World-Herald, Berkshire, Reuters)

FATTI SUL MANAGEMENT, PROSPETTIVE

Successione: Buffett non ha comunicato pubblicamente l'intenzione di ritirarsi. Abel dovrebbe diventare amministratore delegato quando Buffett si ritirerà, non potrà continuare o morirà. Combs, che è anche amministratore delegato di Geico dal 2020, e Weschler potrebbero succedere a Buffett come chief investment officer. Il figlio maggiore di Buffett, Howard, dovrebbe diventare presidente non esecutivo.

Responsabilità di gestione: Abel e Jain hanno la supervisione quotidiana delle unità non assicurative e assicurative della Berkshire, rispettivamente. Combs e Weschler gestiscono alcuni investimenti azionari. Buffett gestisce le principali allocazioni di capitale e gli investimenti.

Buffett sulla gestione del rischio: "Il mio lavoro è pensare ai rischi a cui nessun altro pensa" (Intervista alla CNBC, 12 aprile 2023)

Buffett sulle prospettive per gli azionisti: "Berkshire dovrebbe fare un po' meglio della media delle società americane e, cosa ancora più importante, dovrebbe anche operare con un rischio materialmente inferiore di perdita permanente del capitale". Qualsiasi cosa che vada oltre il 'leggermente meglio', tuttavia, è un pio desiderio" (Lettera agli azionisti, 24 febbraio)

Abel sui riacquisti di azioni dopo la partenza di Buffett: "Non vediamo davvero cambiare il quadro di riferimento. Quando si presenterà l'opportunità, vorremo riacquistare attivamente le azioni Berkshire" (Assemblea annuale Berkshire, 6 maggio 2023)

• Jain sull'esposizione riassicurativa a un grave uragano in Florida: "Potremmo perdere, in tutte le unità, fino a 15 miliardi di dollari. E se non ci sarà una perdita, guadagneremo diversi miliardi di dollari come profitto
• Dato che abbiamo poco meno di 300 miliardi di dollari di capitale, pensiamo che si tratti di un'esposizione del 5% che siamo disposti ad assumere" (Assemblea annuale di Berkshire, 6 maggio 2023)