Hindenburg respinge le accuse del regolatore indiano sulla scommessa corta di Adani
Lunedì Hindenburg Research ha respinto le accuse dell'autorità indiana di regolamentazione dei titoli, che ha accusato la società di aver colluso con un gestore patrimoniale statunitense per utilizzare informazioni non pubbliche al fine di impostare la sua scommessa corta contro Adani Group lo scorso anno.
In una dichiarazione pubblicata sul suo sito web, il venditore allo scoperto Hindenburg, con sede negli Stati Uniti, ha fornito una copia di una comunicazione di 46 pagine del Securities and Exchange Board of India (SEBI) in cui si afferma che sei entità, tra cui Hindenburg, l'asset manager Kingdon Capital Management e un fondo di trading con sede a Mauritus creato da Kotak Mahindra Bank, hanno violato alcune norme del regolamento sulla prevenzione delle frodi e delle pratiche commerciali sleali.
Sebbene la SEBI non abbia reso pubblico l'avviso, due fonti dell'autorità di vigilanza con conoscenza diretta della questione ne hanno confermato l'autenticità.
Le accuse, se provate, potrebbero comp ortare sanzioni pecuniarie e la restituzione dieventuali guadagni illeciti.
Hindenburg ha risposto dicendo che l'avviso è "senza senso" e un tentativo di mettere a tacere e intimidire, sostenendo che il rapporto di Hindenburg conteneva dichiarazioni errate e imprecise volte a fuorviare i lettori.
"A nostro avviso, la SEBI ha trascurato le proprie responsabilità, facendo apparentemente più per proteggere coloro che perpetrano le frodi che per proteggere gli investitori che ne sono vittime", ha detto Hindenburg.
La divulgazione dell'avviso della SEBI aggiunge un nuovo colpo di scena alla saga iniziata l'anno scorso (link), quando Hindenburg, fondata da Nathan Anderson, ha sostenuto che Adani avesse fatto affari impropri.
Adani, che ha smentito le accuse, ha subito una perdita di ben 150 miliardi di dollari nel valore di mercato combinato dopo la notizia, ma da allora è rimbalzata (link).
Nell'avviso, la SEBI sostiene che Hindenburg abbia colluso con il suo cliente Kingdon Capital Management fornendo una bozza del suo rapporto su Adani Group prima che fosse reso pubblico.
La SEBI sostiene che Mark Kingdon, proprietario di Kingdon Capital, abbia poi creato un fondo in grado di negoziare azioni indiane noto come K Indian Opportunities Fund. Tale fondo ha creato posizioni corte sui titoli del gruppo Adani tra il 10 gennaio 2023 e il 20 gennaio 2023, cinque giorni prima della pubblicazione del rapporto Hindenburg, secondo i documenti della SEBI.
Nella sua dichiarazione, Hindenburg ha affermato che un'unità registrata alle Mauritius della Kotak Mahindra Bank, una società indiana, ha creato e supervisionato una struttura di fondi offshore che è stata utilizzata dal suo "partner investitore" per scommettere contro le azioni di Adani.
Le posizioni sono state liquidate a febbraio, con un guadagno di 22,25 milioni di dollari, secondo i documenti della SEBI.
Nella sua dichiarazione, Hindenburg non commenta il suo rapporto con Kingdon.
Un'e-mail inviata a Hindenburg Research e Kingdon Capital non ha ricevuto risposta immediata.
La SEBI non ha risposto alla richiesta di commentare la dichiarazione di Hindenburg e di confermare l'autenticità dell'ordine di presentazione.
Kotak non ha risposto a una richiesta di commento.
La risposta di Hindenburg fa luce sui meccanismi della sua operazione short su Adani, i cui dettagli hanno incuriosito altri investitori perché le regole indiane sui titoli rendono difficile per gli stranieri scommettere contro le società del Paese.
Hindenburg ha detto di aver realizzato 4,1 milioni di dollari di entrate lorde grazie ai "guadagni relativi alle operazioni short su Adani derivanti dal rapporto con l'investitore" e solo 31.000 dollari grazie alla posizione short sulle obbligazioni statunitensi di Adani. Non ha fatto il nome dell'investitore.
"Si trattava di una posizione minima", ha detto. "Ma, ad oggi, la nostra ricerca su Adani è di gran lunga il lavoro di cui siamo più orgogliosi"