Le previsioni sul cloud di Microsoft fanno crollare le azioni, mentre Meta sale grazie ai segnali di guadagno dell'AI

Gli investitori hanno punito Microsoft con un calo del 6% del titolo giovedì, poiché le ingenti scommesse sull'intelligenza artificiale non sono riuscite a far crescere i ricavi del cloud, mentre Meta è salita del 4% dopo che l'amministratore delegato Mark Zuckerberg ha assicurato a Wall Street la crescita con la promessa di un "anno davvero importante".

Gli amministratori delegati di entrambe le società hanno difeso i loro ingenti investimenti (link) sull'intelligenza artificiale mercoledì, pochi giorni dopo che l'azienda cinese DeepSeek ha presentato una scoperta nell'IA a basso costo che ha scosso l'industria tecnologica.

Ma mentre Meta META ha mostrato costantemente forti entrate pubblicitarie - una mossa che "giustifica facilmente" i suoi investimenti secondo l'analista Mark Mahaney di Evercore - l'attività chiave di Microsoft nel cloud, Azure, ha subito un rallentamento.

Il produttore di Windows ha mancato le stime del mercato (link) per quanto riguarda la crescita dei ricavi trimestrali di Azure e ha fornito una previsione per il terzo trimestre inferiore alle aspettative, anche dopo aver promesso una ripresa dell'unità nella seconda metà dell'anno fiscale.

"L'analista di Barclays Raimo Lenschow ha affermato che la storia della riaccelerazione del secondo semestre di Azure non si sta realizzando.

"L'azienda si è concentrata eccessivamente sui carichi di lavoro AI a scapito del core Azure. Ci vorrà del tempo per rimediare a questa situazione, il che significa che l'accelerazione della crescita di Azure che il mercato sperava di ottenere dovrà aspettare ancora un po'"

(link) Per Meta, società madre di Facebook, un aumento del ricavi del 21%, migliore del previsto, ha contribuito ad alleviare i timori degli investitori riguardo ai piani di Zuckerberg di spendere 65 miliardi di dollari quest'anno per l'intelligenza artificiale, anche se le previsioni per il primo trimestre sono rimaste in sordina.

"Nessuno più di Meta punta sull'IA. E Meta potrebbe avere più benefici da mostrare dall'IA di chiunque altro", ha scritto Barton Crockett, analista di Rosenblatt.

Almeno 15 broker hanno alzato i loro obiettivi di prezzo su Meta, che ha un rapporto prezzo-utili a 12 mesi di circa 26,22. Il titolo è balzato del 65% lo scorso anno. L'anno scorso il titolo ha registrato un balzo del 65%, il più grande guadagno tra le Big Tech. Giovedì l'azienda sembrava destinata ad aggiungere più di 80 miliardi di dollari al suo valore di mercato.

"La capacità di Meta di utilizzare l'intelligenza artificiale per guidare in modo duraturo sia l'impegno che la crescita dei prezzi è una rarità nella storia di (e del settore) ", hanno detto gli analisti di MoffettNathanson.

Microsoft era sulla buona strada per cancellare circa 182 miliardi di dollari dal suo market cap. Circa quattro broker hanno tagliato i loro obiettivi di prezzo sul titolo, che è rimasto indietro rispetto ai suoi concorrenti con un guadagno di appena il 12% lo scorso anno.

Microsoft "non si è impegnata a (le sue prospettive per il secondo semestre di Azure) nello stesso modo in cui lo ha fatto 90 giorni fa. La storia dell'accelerazione di Azure è stata colpita da schegge e sta perdendo quota", ha detto Mark Murphy, analista di J.P. Morgan.