Gli amministratori delegati di Microsoft e Meta difendono le ingenti spese per l'intelligenza artificiale dopo che DeepSeek ha stupito il mondo tecnologico

Pochi giorni dopo che l'azienda cinese DeepSeek ha rivelato una scoperta nel campo dell'intelligenza artificiale a basso costo che ha scosso l'industria tecnologica statunitense, gli amministratori delegati di Microsoft e Meta hanno difeso la spesa massiccia che, a loro dire, è la chiave per rimanere competitivi nel nuovo campo.

I rapidi progressi di DeepSeek hanno sollevato dubbi sul vantaggio che l'America ha nell'IA, con modelli che, a detta dell'azienda, possono eguagliare o addirittura superare i rivali occidentali a una frazione del costo, ma i dirigenti statunitensi hanno affermato mercoledì che la costruzione di enormi reti di computer è necessaria per soddisfare le crescenti esigenze aziendali.

"Investire 'molto pesantemente' in spese di capitale e infrastrutture sarà un vantaggio strategico nel tempo", ha detto l'amministratore delegato di Meta META Mark Zuckerberg in una telefonata successiva ai risultati.

Satya Nadella, CEO di Microsoft MSFT, ha affermato che la spesa è necessaria per superare i limiti di capacità che hanno ostacolato la capacità del gigante tecnologico di capitalizzare sull'IA.

"Man mano che l'IA diventerà più efficiente e accessibile, assisteremo a un aumento esponenziale della domanda", ha detto durante una telefonata con gli analisti.

Microsoft ha stanziato 80 miliardi di dollari per l'IA nell'anno fiscale in corso, mentre Meta ha promesso 65 miliardi di dollari per questa tecnologia.

Si tratta di una cifra ben lontana dai circa 6 milioni di dollari che DeepSeek ha detto di aver speso per sviluppare il suo modello di IA. I dirigenti tecnologici statunitensi e gli analisti di Wall Street sostengono che ciò riflette l'importo speso per la potenza di calcolo, piuttosto che tutti i costi di sviluppo.

Tuttavia, sembra che alcuni investitori stiano perdendo la pazienza di fronte alle ingenti spese e alla mancanza di grandi risultati.

Le azioni di Microsoft - ampiamente considerate come un leader nella corsa all'intelligenza artificiale grazie al suo legame con il leader del settore OpenAI - sono scese del 5% nelle contrattazioni prolungate dopo che l'azienda ha detto che la crescita (link) della sua attività cloud Azure nel trimestre in corso sarà inferiore alle stime.

"Vogliamo davvero iniziare a vedere una chiara road map per capire quale sia il modello di monetizzazione per tutto il capitale che è stato investito", ha detto Brian Mulberry, portfolio manager di Zacks Investment Management, che detiene azioni di Microsoft.

Meta, nel frattempo, ha inviato segnali contrastanti (link) su come le sue scommesse sugli strumenti basati sull'intelligenza artificiale si stiano ripagando con un quarto trimestre forte, ma con previsioni di vendita poco brillanti per il periodo in corso.

"Con queste spese ingenti, devono aprire il rubinetto in termini di ricavi generati, ma credo che questa settimana sia stata un campanello d'allarme per gli Stati Uniti", ha detto Daniel Newman, analista di Futurum Group.

"Per l'IA in questo momento c'è troppa spesa in conto capitale e non abbastanza consumo"

Ci sono però alcuni segnali che indicano che i dirigenti si stanno muovendo per cambiare questa situazione.

Amy Hood, direttore finanziario di Microsoft, ha detto che la spesa in conto capitale dell'azienda nel trimestre in corso e nel prossimo rimarrà intorno al livello di 22,6 miliardi di dollari registrato nel secondo trimestre.

"Nell'anno fiscale 2026, prevediamo di continuare a investire a fronte di forti segnali di domanda. Tuttavia, il tasso di crescita sarà inferiore a quello dell'anno fiscale 2025 (che termina a giugno)", ha detto.