Abbiamo superato una settimana intensa per i mercati e ne iniziamo una ancora più movimentata, disseminata di potenziali mine per i trader.
Un tema chiave che ha fatto parlare di sé questa settimana è rappresentato dalle mosse dei mercati cinesi: in particolare, la Cina ha dato la caccia ai venditori allo scoperto con diverse misure mirate. Abbiamo anche assistito...
La prima decisione del FOMC del 2024 dovrebbe vedere il Comitato votare all'unanimità per mantenere l'intervallo obiettivo del tasso sui fed funds al livello attuale, con il ciclo di inasprimento chiaramente concluso. L'attenzione si sposta quindi su qualsiasi nuova indicazione che possa essere offerta in termini di prospettive politiche, dal momento che...
Riflettiamo sulla settimana appena trascorsa, dove i mercati azionari statunitensi hanno fatto da padroni, con nuovi massimi per l'S&P500 e il NAS100 che ha superato tutti i principali mercati azionari. I nomi dell'intelligenza artificiale sono andati a ruba venerdì, in particolare Nvidia, Broadcom e AMD. Con il 16% della capitalizzazione di mercato dell'S&P500 in...
Superati i comunicati dell'IPC e dell'IPP statunitensi, il mercato si è convinto ancora di più che il ciclo di allentamento della Fed inizierà a marzo, con un taglio di 25 pb previsto per ogni riunione a partire da quel momento.
Le curve dei rendimenti si stanno irripidendo (la curva degli Stati Uniti a 2 anni non è più invertita), trainate dalla parte corta dove...
Abbiamo superato un'enorme settimana di eventi di rischio, e non si può certo dire che una svolta sorprendentemente dovish interpretata dalla Fed abbia fatto salire il rischio sui mercati - ma questo è ciò che abbiamo visto, e ha influenzato notevolmente il nostro ambiente di trading.
Forse le cose si sono spinte troppo in là, con il presidente della Fed di New...
Volume e liquidità ritornano sui mercati dopo il Ringraziamento negli Stati Uniti e valutiamo se il trend di un USD più debole, una bassa volatilità tra asset e un rialzo dell’oro e del Bitcoin possa continuare. La direzione di questo scenario si concentrerà sulla direzione che prenderanno i mercati azionari e, in particolare, se il NAS100, l’US500 e persino il...
Il settore tecnologico ha continuato a sovraperformare negli ultimi tempi, con il Nasdaq ad alto contenuto tecnologico che ha riconquistato la soglia di 16.000 e si è ripreso con i livelli migliori dallo scorso gennaio. Di conseguenza, molti stanno iniziando a chiedersi se questi forti guadagni potranno continuare fino alla fine dell’anno e se la sovraperformance...
Con una nuova serie di candele settimanali da valutare, vediamo che il dollaro appare debole, con il biglietto verde che è caduto durante la settimana contro tutte le valute del G10 e dei mercati emergenti, escluso il COP: il rischio sembra andare verso un ulteriore ribasso del dollaro.
L'EUR/USD ha chiuso al di sopra del precedente trend rialzista (partito dai...
Dopo una settimana più contenuta sul fronte degli eventi di rischio, la settimana a venire focalizza nuovamente l'attenzione dei trader sulle dinamiche di crescita globale, con Cina, Europa e Stati Uniti sotto i riflettori. La stampa dell'IPC statunitense è il punto dati principale, ma ci vorrà una grande sorpresa al rialzo (rispetto alle aspettative di consenso)...
Sapevamo che si sarebbe trattato di una settimana ricca di eventi e che la paura estrema veniva scontata negli asset rischiosi, ma i movimenti successivi sui mercati sono stati prolifici.
La domanda per questa settimana è se inseguire, acquistare la debolezza all'interno del trend ST o contrastare.
Il fatto è che abbiamo visto i titoli del Tesoro USA a 10 anni...
La situazione sta cambiando in Giappone e, sebbene il cambiamento della politica della BoJ sia lento - soprattutto se consideriamo il ritmo intenso con cui hanno agito le altre banche centrali del G10 - stiamo ora sentendo che i fondi pensione giapponesi stanno cercando di riponderare i JGB nazionali, con rendimenti delle obbligazioni a lungo termine più attraenti...
Le azioni continuano a essere scambiate pesantemente e, mentre stiamo arrivando a un punto di paura estrema, l’azione dei prezzi e lo slancio ribassista negli indici azionari UE, AUS200 e USA suggeriscono che questo è ancora un mercato di venditori. Anche se questa settimana avremo alcuni grandi catalizzatori e oggi potremmo vedere qualche modesto rialzo, penso...
La decisione di novembre della Banca d'Inghilterra sarà probabilmente una delle più prevedibili dal primo rialzo della Vecchia Signora nel dicembre 2021, con l'MPC che voterà a favore di una pausa per la seconda riunione consecutiva, lasciando la porta aperta alla possibilità di un ulteriore inasprimento, a seconda della persistenza delle pressioni sui prezzi,...
È improbabile che la riunione di ottobre della BCE sia interessante o emozionante come l'aumento a sorpresa dei tassi di 25 pb del mese scorso. È invece probabile che il Consiglio direttivo prenda una decisione relativamente semplice, non prevedendo modifiche agli strumenti di policy, mentre è improbabile che la discussione su alcune aree più sfumate degli...
La prossima sarà un’intensa settimana di pubblicazione di dati nel Regno Unito, mentre sia i mercati che i politici continuano a valutare la misura in cui le pressioni sui prezzi continuano a svanire e quanto ulteriormente il mercato del lavoro è destinato ad allentarsi. Per la BoE, con il tasso bancario terminale probabilmente ormai raggiunto, è più probabile che...
Dopo un forte irrigidimento delle condizioni finanziarie negli Stati Uniti - principalmente guidato da tassi reali più elevati e dall'USD - stiamo assistendo a una crescente consapevolezza che sono i mercati a svolgere il lavoro pesante delle banche centrali, sostituendo la necessità di alzare i tassi di politica monetaria. Questo è stato il messaggio che abbiamo...
Dopo 11 settimane di guadagni consecutivi per il dollaro USA (indice DXY), guidati dal trading di EURUSD a 1,0488, e una chiusura settimanale chiave al di sopra dei massimi della gamma YTD (105,40), ci chiediamo se il dollaro possa arrivare a 12 anni.
La notizia che il Congresso ha miracolosamente rinviato lo shutdown del governo per 45 giorni dovrebbe essere...
Il dollaro ha raggiunto nuovi massimi del ciclo all'inizio della settimana, con il DXY che ha superato il picco di 105,90 toccato a marzo e si è spinto al di sopra della soglia psicologicamente chiave di 106. Come recita il vecchio detto, i trader "comprano dollari e indossano diamanti". Tuttavia, dopo dieci settimane di guadagni consecutivi, il dollaro ha ancora...
