Bitcoin Liquid IndexShort
[BTC] 週線級別動量結構分析
Aggiornato
動量結構分析 (Momentum Structure Analysis) 是 Michael Oliver 先生提出來的，Oliver 先生認為價格的單位，例如美元，會隨著時間改變而有通膨或通縮的問題。
技術分析時看價格的絕對數字，就像蓋房子的時候，拿著一根長度會變化的尺去量建材一樣，得到的會是扭曲的結果。
Oliver 先生建議避開絕對的價格數字，去看價格相對於移動平均的差額 (稱為動量，有正有負)，如此可以避開計價單位的變化，因為單位的變化，分別都存在「價格」與「移動平均」中，把兩者相減即可抵銷單位的變化，而看到價格的移動稱為「動量」。分析動量的結構，即是動量結構分析。(olivermsa.com/)
==========================
我根據 Oliver 先生的方法，寫了一個簡單的指標 Momentum Structure:
我嘗試把這個指標套用到比特幣的各種時間尺度上，我發現「週線尺度」的動量結構有兩個現象值得注意:
因此動量是位於 0 軸上方或下方，反應在價格上就是：當動量在 0 軸上方，價格會有很長時間在移動平均之上，粗略定義為牛市。反之，當動量在 0 軸下方，價格會有很長時間在移動平均之下，粗略定義為熊市。
==========================
回到今天 2019/12/1 的週線動量結構，BTC 已經連續第二週停留在 0 軸下方，至此我傾向判定週線動量已經落入 0 軸下方，即將進入熊市，為此我作了以下分析。
請看圖表，上方為 BTC 週線動量結構，下方為週線價格。
上次落入 0 軸下方，是 2018/5/14，價格從高點 (8,577) 跌到落底 (3,148)，跌幅 -63%，共 203 日。
並且，往回推 BTC 在觸碰 0 軸之前，價格從最高點 19,764 跌到 8,577，跌幅 -57%，共 154 日。
本輪週期，BTC 先從 2019/6/24 的高點 13,831 跌到觸碰 0 軸的 7,557，跌幅 -44.6%，時間非常巧也是 154 日。
接著我推算這次進入 0 軸下方的熊市，預計的價格跌幅，這邊有兩種方法：
第一種直接從價格推算，上次從高點回跌 -57% 進入 0 軸，這次回跌 -44.6% 進入 0 軸，跌幅較小，比例為 44.6/57 = 0.7825。
上次在 0 軸下方價格下跌了 -63%，這次預計縮小為 -63% x 0.7825 = -49%。從確認跌落 0 軸的價格 7,557 推算，要下跌到 7557 x (100% - 49%) = 3,854 落底。
第二種，用動量結構來推算下跌比例，上次動量從高點 321 下跌到 -7 碰到 0 軸，跌幅 -7 - 321 = -328。
這次動量高點 156 下跌到 -12 碰到 0 軸，跌幅 -12 - 156 = -168。跟上次相比，跌幅較小，比例為 168 / 328 = 0.51。
上次 0 軸下方從 -7 跌到 -52 觸底，跌幅 -52 - (-7) = -45
這次 0 軸下方從 -12 開始下跌，預計下跌 -45 x 0.51 = -23。動量將在 -12 - 23 = -35 時落底。
接著推算價格的 36 週移動平均 (36 WMA 是 Oliver 先生選擇的移動均線)，上次進入 0 軸時 36 WMA 為 9,322，落底時 36 WMA 為 6,712，跌幅為 (6712 - 9322) / 9322 = -28%。
這次進入 0 軸時 36 WMA 為 8,600，預計跌幅 -28% x 0.7825 (取價格縮減比例，非動量) = -22%，預計落底時 36 WMA 為 8,600 x (100% - 22%) = 6,708。
搭配上述動量落底時為 -35，意思是到時候價格會低於 36 WMA 35%，也就是 6708 x (100% - 35%) = 4,360 落底。
我傾向使用動量結構推算出來的落底價格 4,360 之間。
時間方面，由於上次跟這次的高點到觸碰 0 軸都是 154 日，我傾向落底時間也要花 203 日，推算起來就是 2020/6/22。
==========================
我想提醒一下，以上純粹是從週線動量結構的推算，目的是當作 BTC 可能走勢的參考之一，我很肯定現實不會照這個劇本演，因為每天市場都在寫下新的歷史，讓我們可以事後諸葛。
但無論如何，我希望能給出一個有理有據的 BTC 走勢參考，可以減少市場上散戶的受傷，例如太執著於減半行情而硬是在熊市過程中做多。
==========================
matters.news/@michaelicwang
Bitcoin Tip: 3QqoDDrvWNZs6Gf9ZfD2gdbidhcdKs4kxJ
技術分析時看價格的絕對數字，就像蓋房子的時候，拿著一根長度會變化的尺去量建材一樣，得到的會是扭曲的結果。
Oliver 先生建議避開絕對的價格數字，去看價格相對於移動平均的差額 (稱為動量，有正有負)，如此可以避開計價單位的變化，因為單位的變化，分別都存在「價格」與「移動平均」中，把兩者相減即可抵銷單位的變化，而看到價格的移動稱為「動量」。分析動量的結構，即是動量結構分析。(olivermsa.com/)
==========================
我根據 Oliver 先生的方法，寫了一個簡單的指標 Momentum Structure:
我嘗試把這個指標套用到比特幣的各種時間尺度上，我發現「週線尺度」的動量結構有兩個現象值得注意:
- 當動量停留在 0 軸上方時，比特幣會很長一段時間停留在 0 軸上方 (歷史資料顯示達半年到兩年)。
- 反之，一旦動量落入 0 軸下方後，則會有很長一段時間停留在 0 軸下方 (歷史資料顯示最少停留七個月)。
因此動量是位於 0 軸上方或下方，反應在價格上就是：當動量在 0 軸上方，價格會有很長時間在移動平均之上，粗略定義為牛市。反之，當動量在 0 軸下方，價格會有很長時間在移動平均之下，粗略定義為熊市。
==========================
回到今天 2019/12/1 的週線動量結構，BTC 已經連續第二週停留在 0 軸下方，至此我傾向判定週線動量已經落入 0 軸下方，即將進入熊市，為此我作了以下分析。
請看圖表，上方為 BTC 週線動量結構，下方為週線價格。
上次落入 0 軸下方，是 2018/5/14，價格從高點 (8,577) 跌到落底 (3,148)，跌幅 -63%，共 203 日。
並且，往回推 BTC 在觸碰 0 軸之前，價格從最高點 19,764 跌到 8,577，跌幅 -57%，共 154 日。
本輪週期，BTC 先從 2019/6/24 的高點 13,831 跌到觸碰 0 軸的 7,557，跌幅 -44.6%，時間非常巧也是 154 日。
接著我推算這次進入 0 軸下方的熊市，預計的價格跌幅，這邊有兩種方法：
第一種直接從價格推算，上次從高點回跌 -57% 進入 0 軸，這次回跌 -44.6% 進入 0 軸，跌幅較小，比例為 44.6/57 = 0.7825。
上次在 0 軸下方價格下跌了 -63%，這次預計縮小為 -63% x 0.7825 = -49%。從確認跌落 0 軸的價格 7,557 推算，要下跌到 7557 x (100% - 49%) = 3,854 落底。
第二種，用動量結構來推算下跌比例，上次動量從高點 321 下跌到 -7 碰到 0 軸，跌幅 -7 - 321 = -328。
這次動量高點 156 下跌到 -12 碰到 0 軸，跌幅 -12 - 156 = -168。跟上次相比，跌幅較小，比例為 168 / 328 = 0.51。
上次 0 軸下方從 -7 跌到 -52 觸底，跌幅 -52 - (-7) = -45
這次 0 軸下方從 -12 開始下跌，預計下跌 -45 x 0.51 = -23。動量將在 -12 - 23 = -35 時落底。
接著推算價格的 36 週移動平均 (36 WMA 是 Oliver 先生選擇的移動均線)，上次進入 0 軸時 36 WMA 為 9,322，落底時 36 WMA 為 6,712，跌幅為 (6712 - 9322) / 9322 = -28%。
這次進入 0 軸時 36 WMA 為 8,600，預計跌幅 -28% x 0.7825 (取價格縮減比例，非動量) = -22%，預計落底時 36 WMA 為 8,600 x (100% - 22%) = 6,708。
搭配上述動量落底時為 -35，意思是到時候價格會低於 36 WMA 35%，也就是 6708 x (100% - 35%) = 4,360 落底。
我傾向使用動量結構推算出來的落底價格 4,360 之間。
時間方面，由於上次跟這次的高點到觸碰 0 軸都是 154 日，我傾向落底時間也要花 203 日，推算起來就是 2020/6/22。
==========================
我想提醒一下，以上純粹是從週線動量結構的推算，目的是當作 BTC 可能走勢的參考之一，我很肯定現實不會照這個劇本演，因為每天市場都在寫下新的歷史，讓我們可以事後諸葛。
但無論如何，我希望能給出一個有理有據的 BTC 走勢參考，可以減少市場上散戶的受傷，例如太執著於減半行情而硬是在熊市過程中做多。
==========================
matters.news/@michaelicwang
Bitcoin Tip: 3QqoDDrvWNZs6Gf9ZfD2gdbidhcdKs4kxJ
Nota
週線等級動量結構終於回正，再經過兩週，就可以確認是否脫離動量的熊市。
Declinazione di responsabilità
Le informazioni ed i contenuti pubblicati non costituiscono in alcun modo una sollecitazione ad investire o ad operare nei mercati finanziari. Non sono inoltre fornite o supportate da TradingView. Maggiori dettagli nelle Condizioni d'uso.