Пробой по $FSLY

28 dic 2021

Fastly, Inc - управляет сервисом пограничных облачных вычислений. Платформа компании оптимизирует данные для повышения скорости передачи, предоставляет услуги интернет-безопасности и балансировку нагрузки. Основана в 2011 г. Выручка $87 млн (III кв. 2021). Капитализация $4.63 млрд.

Fastly повышает работу веб-сайтов и мобильных приложений. Суть сервиса в том, что информации для обработки направляется в облаке ближе к месту отправки, а не к привязанному центру обработки данных. Загрузка данных происходит быстрее, а затраты на вычислительные мощности снижаются.

Быстрая загрузка страниц имеет решающее значение для онлайн-продаж. Платформы электронной коммерции неизбежно потеряют клиентов, если их сайт будет даже немного медленнее, чем у конкурентов. Компания Akamai Technologies и Pingdom провели исследование, согласно которому задержка доставки страницы в браузер пользователя всего на 100 мс (одна тысячная доля секунды) снижает коэффициент конверсии на 7%.А трафик - это деньги.

Среди клиентов Fastly Microsoft, Kickstarter, Reddit, Pinterest, Shopify Slack, New York Times и др.

Технология Fastly предлагает разработчикам облачную платформу, которую они могут использовать в качестве собственной. Компания создала EdgeCloud — мощную платформу для программирования и поддержки быстрой разработки программного обеспечения.

По расчетам компании, к следующему году объем потенциального адресного рынка достигнет $35,8 млрд. Доля FSLY всего $268 млн. (0,75%). Большой потенциал роста.

Потенциальный адресный рынок Fastly включает в себя четыре сегмента:

• Периферийные вычисления (edge computing);
• Доставка контента и стриминг;
• Облачная безопасность;
• Рынок обнаружения ботов.

Платформа работает эффективнее и быстрее конкурентов (Akamai), что позволяет в высоком темпе наращивать клиентскую базу. В 2020 г. рост выручки составил 47% г/г, до $268 млн. Рост выручки в III кв. 2021 г. 23% г/г.

Продукты Fastly глубоко интегрированы с архитектурой корпоративных клиентов, что означает высокую стоимость переключения. Став клиентом Fastly, от ее продукции трудно отказаться в пользу другого поставщика.

Риски: конкуренция с гигантами, такими как Oracle, Cisco и IBM, которые предоставляют схожий продукт.
87% выручки компании приносят корпоративные клиенты, продажа которым, в основном, осуществляется через личные встречи, которые сейчас и в будущем могут быть затруднены.

По результатам III кв 2021 г.:
• Выручка $86.7 млн (+23% г/г);
• С/С продаж $41.2 млн (+41% г/г);
• EBITDA -$54.6 млн (-63% г/г);

Мультипликаторы:
P/E -21.9; D/EBITDA 2.1х; P/B 4,5; P/S 14.3

Аналитики Уолл-Стрит смотрят на акции Fastly с осторожностью и дают консенсус-прогноз "Держать". Средняя целевая цена - $49 (апсайд 30%).

Направление движения инструмента 👇
Сделка на пробой уровня поддержки $37.5 (уровень образован лимитным игроком).

1) Закрытие дневной свечи около уровня
2) Закрытие дневной свечи под самый LOW
3) Движение по тренду
4) Внизу пустота

Шорт ниже $37.35 (вход лимитной заявкой)
Цель 1: $36.2
Цель 2 (среднесрочная): $34.1

⚠️Если после пробоя уровня, инструмент начнет откатываться к точке входа, необходимо закрывать позицию без раздумий.
⚠️Если инструмент до пробоя откатился от точки входа на 40% ATR и более, то в позицию входить не стоит.

НЕ ИИР.