Есть ли будущее у лидара? Разбор Luminar Technologies

5 dic 2021

Luminar Technologies, Inc. - компания работает в двух сегментах: разработка датчиков и программного обеспечения для легковых автомобилей и коммерческого грузового транспорта, и создание интегральных схем для государственных учреждений и оборонных подрядчиков. В первом сегменте компания разрабатывает, производит и продает лидарные датчики и связанное с ним программное обеспечение для использования в системах помощи водителю, построении систем автономного вождения. Основана в 2012 г. Штаб-квартира в Орландо, штат Флорида. Выручка $8 млн.(III кв. 2021). Капитализация $5.25 млрд.


9 ноября на конференции NVIDIA GPU Technology Conference (GTC) Luminar объявила, что ее разработка была выбрана в качестве поставщика лидаров для системы автономного вождения, на основе ИИ, разрабатываемой NVIDIA. Выпуск на рынок платформы для автомобилей с ИИ DRIVE Hyperion планируется начать в 2024 г.

Акции отреагировали ростом на 20% (в течение сессии рост доходил до 40%).

Лидар (лазерный радар), по мнению большинства автопроизводителей является одной из ключевых технологий для беспилотного вождения. С технологией Luminar у Nvidia есть все необходимое для создание системы: датчики, вычислительное оборудование и ПО.

Однако Tesla отказалась от использования лидара в своей системе, в компании Илона Маска система автономного вождения строится на камерах и радаре, фокус сделан на компьютерное зрение. А лидар, как заявил основатель компании, - это потеря времени и все, кто полагаются на него обречены и что дорогие датчики не нужны.

Инвесторы тоже пока не особо верят в будущее технологии.

Партнерство с одним из лидеров среди разработчиков средств вычисления открывает перед Luminar огромные перспективы, так как рынок автономных систем вождения в будущем составит сотни млрд. $.

Учитывая скромную капитализацию $5.25 млрд. акции Luminar имеют все шансы показать многократный рост в течение 5-10 лет в случае успеха платформы Nvidia технологией Luminar на борту.

По результатам III кв. выручка выросла на 89% по сравнению с прошлым годом и составила $8 млн. против прогноза в $8,89 млн. Общие операционные расходы выросли более чем в три раза г/г и составили $67,4 млн.

Аналитики Уолл-стрит смотрят на акции LAZR с осторожным оптимизмом и дает консенсус-прогноз "Умеренно покупать". Средняя целевая цена - $26 (апсайд 80%).

Сделка на отбой от уровня поддержки ($14).

Инструмент подошел к сильному уровню поддержки на дневном и недельном ТФ.

1) Подход к уровню через глубокий откат с момента предыдущего касания.
2) Откуп от уровня, закрытие инструмента не под LOW.
3) Подход на длинной свече.
4) Безоткатное падение >35%.

Ожидаю отбой от уровня и формирование локального отскока.

Лонг от $14.25-14.5
Цель 1: $15.9
Цель 2: $16.9
Стоп ниже $14

НЕ ИРР.