市場動態揭秘：如何識別派發階段？

17 lug

今天，我們將深入探討派發階段，這是這些投資者開始逐步賣出他們的股份的重要時期。我們將揭示一些微妙的線索，幫助您識別派發階段，並更好地與市場的自然波動對齊您的交易策略。

重溫市場週期

讓我們重溫第一部分介紹的市場週期。派發階段的特徵是價格橫向移動，機構“聰明資金”開始賣出他們的股份，而不想引起劇烈的價格下跌。這一階段在市場週期模型中預示著接下來的下跌階段，屆時賣壓會加劇。

市場週期


過去的表現不能可靠地預示未來的結果

為何識別派發階段很重要

引用美國經濟學家Michael Hudson的話，“股票下跌的速度總是比上漲的速度快，這就是為什麼它被稱為崩盤。”這強調了市場週期中派發階段的關鍵重要性。及早識別這一階段可以為交易者提供多個戰略優勢：

戰略性的進出場：及早發現派發階段可以讓交易者根據新興的市場情況調整策略。例如，如果您已經持有某隻股票的多頭頭寸，派發階段的早期跡象可能表明需要退出以避免潛在的虧損。相反，對於空頭交易者，識別派發階段可以提供在大幅下跌前進場的機會。

優化風險管理：在下跌階段，市場波動性通常會增加，價格變動變得更加不穩定。通過及早識別派發階段，交易者可以相應地調整止損水平和風險管理策略。

交易管理：及早識別派發階段可以增強您的交易管理實踐。如果您持有某隻股票的多頭頭寸，並開始看到派發跡象，可能有必要提前退出，鎖定利潤，避免市場轉向。

如何識別派發階段
交易者應該將市場週期的累積和派發階段視為一場欺騙遊戲。機構投資者在偽裝其真實意圖方面非常擅長。在累積階段，他們悄悄建立頭寸，而在派發階段，他們逐步減持。

以下是幫助您識別派發階段的一些關鍵指標：

1. 擺動高點的聚集 在派發階段，價格通常形成一系列聚集在一起的擺動高點，每個高點都難以顯著超過前一個高點。這種聚集信號著阻力，隨著賣壓增加，買家無法推動價格更高。這種模式反映了市場無法維持上升動力，是派發階段的經典跡象。

2. 長影線蠟燭 長影線蠟燭，特別是具有上影線的蠟燭，表明每日收盤價疲弱。這些蠟燭在交易日內價格上漲但隨後回落，收盤價接近當日最低點。這種模式表明賣家在短暫反彈後進場推低價格，突顯了派發階段典型的賣壓增加。

3. 縮小的交易區間 隨著派發階段的進展，您將經常觀察到橫向交易區間的縮小。這種縮小反映了買賣壓力之間的平衡，但傾向於最終向下突破。波動性減少和價格行動的壓縮表明市場準備過渡到下跌階段。

通過關注這三個關鍵跡象，交易者可以在預測價格變動並相應調整策略方面獲得戰術優勢。

實際範例
Nikola Corp (NKLA)

這裡是Nikola發生派發的一個很好例子。注意擺動高點的聚集以及無法超過先前高點的情況。還有多次長影線蠟燭，顯示每日收盤價疲弱。我們然後看到交易區間的突破，導致持續的下跌階段。


過去的表現不能可靠地預示未來的結果

Netflix (NFLX)
在這個例子中，我們看到Netflix開始形成由一系列小擺動高點特徵的緊密橫向區間。注意阻力開始形成時的疲弱收盤價。派發階段導致短暫而急劇的下跌階段。


過去的表現不能可靠地預示未來的結果

結論
我們希望您喜歡這個關於市場動態的兩部分小系列文章。通過了解市場週期中的累積和派發階段，交易者可以對驅動價格行動的微妙而強大的力量獲得寶貴的洞察力。

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