현재 고점이 맞는가? 과열이 맞는가?

21 dic 2023

테더시총,써클시총,도미넌스,토탈차트를 이용한
현구간의 과열 정도를 알아 보았습니다.

안녕하세요 정말 오랜만에 뵙습니다.
그간 개인적으로 매매와 외부적인 스케줄로 글을 쓰지 못하였습니다...
오랜만에 아이디어가 떠올라 분석한 내용 공유 해볼까 합니다.

현구간이 고점이 맞는가? 비트는 더 오를것인가?
알트들은 얼마나 더 오를것인가?
경기침체? 나스닥? 금리? 등등 내외부적 이슈들이 LONG / SHORT 양쪽 마음을 흔드네요

조금은 다른 방식으로 시장을 분석해보려 합니다.

1. USDT x USDC 시가총액 = 시장에 공급된 유동성(자금)
2. TOTAL1,2,3 차트 = 시장 전체 시가총액
3. BTC,USDT 도미넌스 = 상대적 점유율

세 가지 측면을 통하여 현재 시장이 얼마나 과열되었는지 알아보았습니다.






먼저 TOTAL 차트입니다.

22년 05월을 기준으로 전체 파이는 약 30% 정도 성장 되어 있습니다.



https://www.tradingview.com/x/9Fx1WvqI/


다음은 TOTAL3 차트입니다.
TOTAL3은 전체 시총에서 BTC + ETH를 제외한 것입니다.
22년 05월을 기준으로 보아 현재 비슷한 구간에 위치한듯 합니다.




https://www.tradingview.com/x/bd8IzZot/


다음은 USDT 시가총액 차트입니다.
22년 05월을 기준으로 약 15B 달러 성장 하였습니다.
USDT로 코인을 구매했건, 선물 청산을 당했건
USDT 시가총액에는 변함이 없습니다.
코인을 구매하거나 선물포지션에 진입 되어 있다하여도 USDT 자체가 소각된것이 아닙니다.



https://www.tradingview.com/x/BjljckyU/


다음은 USDC 시가총액 차트입니다.
22년 05월을 기준으로 약 25B 달러 감소 하였습니다.
USDT와 시가총액 구조는 동일 합니다.




● 여기서 1차적으로 정리 하고 가겠습니다.

22년5월을 기준으로 삼아보았을때
USDT +15B$
USDC -25B$ 합산 -10B$
시장에 10B$ 정도의 스테이블 코인이 유출 되었습니다.
즉, 작년 대비하여 추가적으로 자금이 더 들어왔냐? 아니란겁니다.
오히려 나갔다고 보는게 맞을겁니다.
그런데 TOTAL1 차트는 아이러니 하게도 30% 상승을 했고
TOTAL3 알트 차트역시 전년과 비등한 상황

추가로 들어온 돈은 없고
가격만 높아진 상황이라 짐작 해 볼수 있겠습니다.






https://www.tradingview.com/x/lkmpcGzy/

USDT 도미넌스 차트입니다.
올해 10월 13일 ~ 25일
-17% 하락하였습니다.
올해 11월 ~ 현재 구간은 약 -12% 하락 진행중입니다.


https://www.tradingview.com/x/uLsYlWSH/


BTC 도미넌스 차트입니다.
올해 10월 13일 ~ 25일
+6.5% 상승 하였습니다.
올해 11월 ~ 현재 구간은 약 +2% 상승 진행중입니다.


https://www.tradingview.com/x/qXnVAhKv/

TOTAL3 차트입니다.
올해 10월 13일 ~ 25일
+9% 상승 하였습니다.
올해 11월 ~ 현재 구간은 약 +17.5% 상승 진행중입니다.





● 정리 하겠습니다.

앞서 말씀드렸듯이
시장으로 새로운 자금이 흘러들어 오지않았고
오히려 이탈되었기에 가격은 더 저조하여야 하는 상황이지만
가격은 상승하였습니다.

10/13 ~ 25 기준 테더도미넌스가 17% 빠졌고
줄어든 도미넌스를 비트코인이 6.5%정도의 수치로 채워주었습니다.

11월 ~ 현구간은 10/13 ~ 25 기간에 비하여
USDT의 도미넌스 손실을 12%대로 약세입니다만,
비트 도미넌스는 +2%대 상승에 그쳤고
TOTAL3 볼륨은 +17.5% 가량 상승하였습니다.

즉, 알트코인에 위험수준의 과열이 발생하였고, 지금도 진행중이라는 뜻이 될꺼같습니다.

연일 Oi(미체결약정) 물량 고점 갱신 기사가 나오고 있습니다.

추가적인 신규 머니가 공급되면서
건전하게 시장파이가 고루 성장하고 있는 상황이 아니라,
파생상품 시장의 견인으로 알맹이 없는 가격만 뻥튀기 되고 있는 상황.

작금의 상황은 그렇게 해석 해 볼수 있을듯 합니다.

---------------------------------------------


긴글 읽어 주셔서 감사합니다 : )