Когда шортить рубль и нефтегаз

6 giu 2022

Как вы знаете, у меня над диваном висит икона, а на ней Путин изображен. Итак, Путин есть, медведь есть, а значит это традиционный уже кремлеботский пост с приятными нотками православия (нормального православия, настоящего, которое только из Московского Патриархата может исходить).

Фундаментальненько

Толи так удачно сложился вселенский рандом, толи гроссмейстерские способности Темнейшего из Кремля не такой уж и миф, но есть такие факты: профит России от всей этой истории намного превзошел самые смелые надежны (да и вообще все ожидали убытки, а не профит), тогда как убытки для Запада намного превзошли самые страшные прогнозы. При том что самый кайф у них будет осенью-зимой, когда отопление придется отрубать. Вот и подумал Темнейший из Дворца "а зачем это всё прекращать?". И вся войнушка замедлилась и затянулась. Потому что для России это теперь выгодно, а решать с какой скоростью ВС РФ будут продвигаться в сторону капитуляции Украины может только Кремль, а не Запад. Вот в том то и дело.

В последние дни Запад начал понимать в какую ловушку он угодил и включают заднюю. Байден говорит что разрешил своему холопу Зеленскому подарить Путину часть украинской земли, и он же говорит что надо срочно повысить профит России за счет запуска северного потока 2. Если и дальше так будет продолжаться, то видимо порекомендует Байден нагнуться и штанки спустить, лишь бы Путину всё понравилось. То есть Запад тоже понимает всю невыгодность затяжного конфликта для него, ну и всю его выгодность для России, и поэтому торгуется, предлагает свои уступки.

Плохая новость для Украины видимо в том что до осени ничего не закончится. Именно осенью Запад будет максимально уязвимым сразу по двум важнейшим направлениям: осенью заканчивается зерно, так как обычно именно осенью ожидаются новые поставки (оказалось что урожай осенью собирают, я недавно об этом узнал, погуглил). Ну и осенью начинает падать температура, из-за чего затраты на отопление и электроэнергию растут, а юбки стают длиннее.

Запад очень надеется что к осени что-то там волшебным образом разрешится и поставки энергоносителей осенью начнут расти. А если не начнут, то паника усилится многократно. Вангуют трёхкратное повышение цен на газ в Европе уже этой осенью. Сами же европейские компании вангуют, если что. Захочет ли Россия упускать такой мега-профит? А профит там не только финансовый.

Путинский план на бабки

Здесь конечно из теорий заговоров началось, так как точно это никому знать не дано. Согласно данной теории (очень-очень логичной даже), хотелка Путина в том чтобы прогнуть Запад вернуть арестованные золото-валютные резервы. Не просто так вернуть, а унизительно прогнуть европейцев все отдать. То есть Россиюшка это не та страна, у которой можно вот так просто что-то отжимать безнаказанно. Показательно вернуть, поучительно. То есть сама сумма не особо тут важна даже, не в деньгах дело, ведь за 2022-ой год Россия получит больше дополнительного профита от повышения цен чем украденные резервы.

Короче говоря: "Хотите электричество - отдавайте резервы, не отдадите резервы - будете странами третьего мира, жить на дровах". И надо сказать это довольно сложный выбор то для них. Может сработает такой подход, может нет. Так же стоит учесть что Евросоюз это не очень то монолитная структура, так что часть стран могут прогнуться, а часть упереться.

Прогноз

В силу всех этих причин до осени стоит ожидать:
1) Продолжение роста цен на нефть
2) Продолжение роста цен на газ
3) Дальнейшее укрепление рубля
4) Дальнейшее падение евро (хотя доллар может крепнуть еще)
5) И продолжения военных действий на Украине

Вероятность что тенденции изменится летом я бы оценил как очень низкая.

Идея

Капитуляции Украины никогда не будет, так как Украина давным давно капитулировала перед Западом, став их вассалом. Я тут про капитуляцию Запада, а не Украины буду писать. Я думаю что дата/причина капитуляции Запада пока что никому не известна, и данная информация не включена в рыночные цены. И вот когда она случится, это будет новая информация для рынка и шок для него. Далее развернутся все эти же процессы. То есть рубль падать, евро расти, нефтегаз дешеветь.

Идея в том что сразу после капитуляции будет выгодно переходить из рубля именно в евро, и шортить все нефтегазовое. А будет это не раньше конца осени, а может и не в этом году даже.