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DEX

È possibile fare trading sui DEX?Cos'è la DeFi? La DeFi utilizza un ecosistema blockchain guidato dalla tecnologia per aggirare i tradizionali sistemi e processi di gestione dei servizi finanziari, o "intermediari". Raggiunge questo obiettivo utilizzando portafogli digitali, contratti intelligenti o accordi digitali e oracoli. In quanto sistema decentralizzato, la DeFi dispone di un'infrastruttura finanziaria che viene eseguita su più reti di computer che fungono da registri pubblici che memorizzano copie digitali delle transazioni e per farlo utilizza delle dApp (applicazioni decentralizzate). La base di questa attività è costituita dall'utilizzo di blockchain e layer1, come Ethereum ( ETH-USD ) , BNB Chain ( BNB-USD ), Positron ( TRON-USD ), Avalanche ( AVAX-USD ), Solana ( SOL-USD ) , e altri per creare contratti finanziari, come per la finanza tradizionale. Il presunto vantaggio della DeFi è che la tecnologia è decentralizzata e aggiunge trasparenza ai vari servizi di trading e leva finanziaria. Il secondo livello è costituito da due attori principali: exchange decentralizzati e depositi/prestatori decentralizzati. I DEX (exchange decentralizzati) consentono ai trader di scambiare risorse digitali, in modo simile a come farebbero su un CEX (exchange centralizzato). I depositi/prestatori decentralizzati ("fornitori di liquidità") consentono agli utenti di depositare risorse digitali nel protocollo in cambio di un rendimento oppure permettono di depositare risorse come garanzia (collaterale) per prendere in prestito altri risorse crypto. Un esempio di transazione decentralizzata Antonio ha un tanti Bitcoin, lo trasferisce in Wrapped Bitcoin ("WBTC") per ottenere una risorsa scambiabile su circuito decentralizzato. Quindi depositano quel WBTC come garanzia su un protocollo decentralizzato prende in prestito delle stablecoin. Antonio poi decide di depositare le stablecoin su un CEX e di scambiarle per normale valuta fiat, che potrà ritirare dalla loro banca per usarle nelle spese quotidiane. Giulia invece ha molti ether e li deposita come garanzia in Aave per prendere in prestito altre stablecoin. Poi quest'ultime vengono scambiate su Uniswap ( UNI-USD ) per altri token. Quindi ha sfruttato ETH come garanzia per acquistare una serie di token di equity/governance. DEX come piattaforma di trading Con il tempo la DeFi si è evoluta anche in direzione del trading speculativo sfruttando le dinamiche finanziare decentralizzate per offrire ai trader uno strumento privo di rischio di custodia sul quale operare. Ne sono un esempio le piattaforme dYdX e GMX che permettono il trading a leva su strumenti derivati in maniera decentralizzata con liquidità accettabili. Il trading può essere fatto in tanti modi: scalping, intraday, swing. Purtroppo i DEX non hanno book di negoziazione ancora sufficientemente liquidi e pieni per poter considerare queste piattaforme per lo scalping o il trading intraday però possono essere utilizzate per il trading multiday.
FTX:ETHUSDFormazione
di cryptohubble
Su Bitcoin mancano i volumi: la paura regna sovranaSu Bitcoin, ma più in generale sul mondo crypto, mancano attualmente i volumi. Per meglio dire: on-chain si vedono solo out-flow e non c'è ombra di in-flow. Ma attenzione, vedere in questi dati un segno positivo potrebbe essere sbagliato in quanto ciò che ha spinto la fuga di crypto dai CEX è stata la paura, non la sicurezza. Come fa un asset a muoversi senza volumi? Non lo fa! Infatti su Bitcoin gli scambi sembrano sempre più rarefatti così come sugli altri cross criptovalutari. Gli exchange, seppure non lo evidenzino, stanno attraversando una vera e propria "crisi di liquidità", chi più e chi meno. Anche la DeFi, sebbene strutturata paradossalmente in maniera opposta alla CeFi ha bisogno di liquidità per sopravvivere. Un liquidity pool senza liquidity è un pool e basta. Avete mai provato a fare un tuffo in una piscina senz'acqua? Vedrete che vi farete solo del male fisico. Il concetto è lo stesso solo che il dolore percepito è mentale e direttamente proporzionale all'erosione dei propri capitali. In sintesi: aria di tempesta. Gli unici capitali rimasti on-chain rischiano la liquidazione forzata mentre avviene una "tacita" corsa ai ripari. Nessuno urla perchè nessuno è in grado di vedere ma se ci fosse la possibilità echeggerebbero solo grida di aiuto. Il mondo crypto si riprenderà? Il mondo crypto si è sempre ripreso. Ma prima di farlo si è spesso dovuta scrollare di dosso molti pesi, spesso ingiustamente. Questo non rappresenta certo un momento felice per il settore che sembra a tutti gli effetti non mostrare segni di progredimento, piuttosto una recessione. Ciò non significa certo la sua morte ... Spesso significa la sua crescita: è infatti grazie a questi collassi che nel settore si crea un nuovo bisogno e, come in tutti i mercati, prima o poi interverrà un imprenditore interessato a soddisfarlo. Tom Hubble
Selezione editoriale
di cryptohubble
Community DEX e strumenti sintetici: il futuro della DeFi ?I token come GMX (un Decentralized Perpetual Exchange) stanno registrando dei bei guadagni, anche in questi tempi di mercato ribassista, con GMX molto vicino al suo massimo storico raggiunto nel gennaio 2022. La domanda da porsi è: questi realyields sono "solidi" e sostenibili oppure si tratta di un altro Ponzi in stile OlympusDAO che travolgerà e farà perdere la testa ai trader con folli APY del 7000% ? Ma che cosa sono questi famigerati "rendimenti reali" ? Funziona così: I protocolli DeFi distribuiscono ai titolari dei token nativi della propria piattaforma ed ai fornitori di liquidità, parte (oppure la totalità) dei ricavi derivanti dall'attività del DEX. Non parliamo di APY e APR, bensì di #revenue da protocollo (GMX, dYdx e altri dex). Questo tipo di approccio, non è nuovo del settore crypto. Per molti progetti nati o diventati famosi nel 2022, la chiave del processo di decentralizzazione non stava tanto nella struttura della governance ma piuttosto nella redistribuzione agli holder delle revenue da protocollo. Il concetto di "community token", lo abbiamo già visto in passato ad esempio sul token nativo del marketplace decentralizzato Looks arrivando alla conclusione che, sebbene la struttura del progetto di per sè fosse meritevole di attenzioni ed investimenti, il token looks sarebbe stato nel lungo periodo destinato a scendere a causa della tokenomics poco ben strutturata. In conclusione, sebbene il settore degli strumenti derivati su DEX sia molto innovativo, i creatori dovrebbero porre attenzione a come strutturano l'economia del token rappresentativo del protocollo, altrimenti si va veramente incontro al solito schema piramidale.
Selezione editoriale
di cryptohubble
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