XAUUSD Formazione di un triangolo rialzista? Xauusd al rialzo verso i massimi precedenti.
canale yt che aprirò tra qualche settimana: @lpanaliyst
Pattern armonici
Focus sul prezzo dell'oro: intervallo 3300-3350Focus sul prezzo dell'oro: intervallo 3300-3350
1. Ultime dinamiche del mercato dell'oro di oggi
Aspettative di taglio dei tassi della Fed e andamento del dollaro USA
La riunione di giugno del FOMC della Fed ha mantenuto invariati i tassi di interesse, ma il dot plot ha mostrato che "potrebbero esserci due tagli dei tassi quest'anno" e il mercato prevede che il ciclo di tagli dei tassi possa iniziare a settembre.
L'indice del dollaro USA è sceso leggermente a circa 96, mostrando un andamento "debole ma non crollato", perché Powell ha affermato che la politica tariffaria dell'amministrazione Trump ha ritardato la politica di allentamento monetario.
Il sentiment di avversione al rischio si intensifica
Le azioni statunitensi hanno divergenza: i titoli tecnologici (come Nvidia e Tesla) sono crollati e i fondi si sono riversati sull'oro per l'avversione al rischio.
Rischi geopolitici: gli impianti nucleari iraniani continuano a funzionare, la situazione in Medio Oriente è tesa e l'Agenzia Internazionale per l'Energia Atomica interviene per verificarlo, facendo aumentare la domanda di oro come bene rifugio.
Si avvicinano i rischi legati ai dazi doganali
La scadenza per la sospensione dei dazi doganali da parte degli Stati Uniti su molti paesi scadrà il 9 luglio. Trump ha dichiarato che non verrà prorogata e il mercato teme l'escalation delle tensioni commerciali.
Si avvicinano i rischi legati ai dazi doganali
La sospensione dei dazi doganali statunitensi su molti paesi scadrà il 9 luglio. Trump ha dichiarato che non verrà prorogata e il mercato teme l'escalation delle tensioni commerciali.
Contraddizioni nei dati economici:
Debolezza del settore manifatturiero: l'indice PMI manifatturiero ISM è sceso a 49,0 per quattro mesi consecutivi a giugno, ma il numero di posti di lavoro vacanti JOLT a maggio è inaspettatamente salito a 7,769 milioni, indicando che il mercato del lavoro è "solido in apparenza".
2. Analisi tecnica dell'andamento dell'oro
Trend a breve termine (livello giornaliero)
Livello di supporto: $ 3300-3310 (media mobile a 5/10 giorni), $ 3276-3280 (livello psicologico chiave).
Livello di resistenza: $ 3350-3358 (massimo di ieri), $ 3374 (livello di ritracciamento della sezione aurea 0,618), $ 3400.
Pattern tecnico:
Se supera i $ 3.350, potrebbe testare i $ 3.400;
Se scende sotto i $ 3.300, potrebbe scendere a $ 3.276.
Le bande di Bollinger giornaliere si sono ristrette e la direzione a breve termine si è trovata di fronte a una scelta.
Trend a medio e lungo termine
Fattori rialzisti: aspettative di taglio dei tassi della Fed, rischi geopolitici e pressioni inflazionistiche.
Rischi potenziali: Se i dati non agricoli di luglio saranno solidi (pubblicati il 3 luglio), potrebbero invertire le aspettative di taglio dei tassi e deprimere i prezzi dell'oro.
3. Consigli sulla strategia di trading di oggi
Trading a breve termine:
Rialzista: se il prezzo dell'oro supera i 3.330 dollari, puoi considerare di acquistare sui ribassi, con un prezzo obiettivo di 3.350-3.360 dollari.
Ribassista: se scende sotto i 3.330 dollari, potrebbe scendere a 3.300 dollari, e puoi andare short nel breve termine, con un prezzo obiettivo di 3.300-3.270 dollari.
In conclusione: attendi una rottura del range 3.300-3.350 dollari.
30 GIU | SUPPOSTA DEL GIORNOITA
Siamo finalmente in condizione di chiudere F, la struttura più probabile si vede in box BASE
A quel punto attenzione massima al T in partenza. Probabile supporto eccezionale su F+2
Target ideale short 106.343
Buon slow trading a tutti
ENG
We are finally in a position to close F, with the most likely structure appearing in the BASE box.
At that point, maximum attention is needed on the upcoming T. An exceptional support is likely on F+2.
Ideal short target: 106,343
Wishing everyone steady and disciplined slow trading
Canale XAUUSD in ribasso, inizia una nuova fase ribassista.Canale XAUUSD in ribasso, inizia una nuova fase ribassista.
L'oro (XAUUSD) è stato scambiato in un Canale in ribasso di due settimane, recentemente respinto sulla sua media mobile a 4 ore (linea di tendenza blu). L'ultimo massimo inferiore è stato quotato sul livello di ritracciamento di Fibonacci 0,5, quindi attualmente siamo sul livello ideale per una nuova posizione short.
Con l'emergere di un Death Cross a 4 ore, puntiamo all'estensione di Fibonacci a 1,382 (come per la precedente fase ribassista) a 3210 per il nuovo minimo inferiore del Canale.
Is Bitcoin Building a Bullish Head and Shoulders Pattern?from a technical point of view, it seems that bitcoin is building a perfect bullish head and shoulders pattern. also the volumes at the shoulders and the head confirm the pattern. now we have to wait for a significant increase in volumes that will serve to break the neckline and close above it.
i used the weekly timeframe because on instruments like cryptocurrencies i consider it the most reliable of all. normally the daily one is used.
in this case we will see the break of the neckline, close above the neckline and increasing volumes. then we could expect a pullback to test the neckline and then expect the rise towards the three profit points found with the fibonacci retracement.
we will update you.
EURUSD rialzista.Il prezzo dell’EURUSD si trova in una forte tendenza rialzista. Dopo la chiusura dell’OB verso l’alto, il prezzo ha formato un’altra candela rialzista con alta volatilità, segnalando che l’OB è stato completamente respinto e che il prezzo salirà nei prossimi giorni.
NKE Ma che bella è stata la price action di Nike..?Buon lunedi 30 Giugno e bentornati sul canale con un aggiornamento tecnico, a distanza di due mesi, su Nike.
Una price action bellissima, strutture tecniche e punti di supporto e di rimbalzo rispettati alla perfezione, con un'inversione di trend decisa e sostenuta da volumi.
Spero il contributo sia di vostro gradimento e vi ringrazio come sempre per la vostra attenzione
Continuare a vendere oro sotto i 3300Continuare a vendere oro sotto i 3300
I prezzi dell'oro sono scesi al minimo delle ultime quattro settimane, ma hanno registrato un leggero rimbalzo.
Oro spot: il minimo odierno ha toccato i 3247 dollari l'oncia (il minimo dal 29 maggio), per poi rimbalzare a 3296 dollari l'oncia.
L'avversione al rischio si è raffreddata, l'allentamento degli scambi commerciali ha frenato i prezzi dell'oro.
Allentamento degli scambi commerciali tra Stati Uniti e Cina: Cina e Stati Uniti hanno raggiunto un accordo sulle esportazioni di terre rare, stimolando il mercato azionario (S&P 500 e Nasdaq hanno raggiunto nuovi massimi), indebolendo la domanda di oro come bene rifugio.
Accordo fiscale del G7: ridurre l'incertezza politica globale, ridurre ulteriormente i prezzi dell'oro.
Trump ha interrotto i negoziati commerciali con il Canada e ha minacciato di imporre dazi, il che ha temporaneamente aumentato l'avversione al rischio.
Le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed sono aumentate, ma le dichiarazioni aggressive a breve termine hanno generato pressioni.
Il mercato prevede una probabilità del 92,5% di un taglio dei tassi a settembre (65-75 punti base per l'intero anno), ma Powell ha affermato che l'impatto dei dazi deve essere atteso e valutato, e la probabilità di un taglio dei tassi a luglio è solo del 20%.
Trump ha dichiarato che nominerà un presidente della Fed "disposto a tagliare i tassi", aggravando l'incertezza politica.
Rimangono i rischi geopolitici.
Situazione iraniana: la minaccia di Trump di "bombardare di nuovo l'Iran" e di abbandonare l'allentamento delle sanzioni ha temporaneamente sostenuto i prezzi dell'oro.
Il conflitto russo-ucraino continua, ma il mercato ha parzialmente digerito il rischio.
Livelli chiave di supporto e resistenza tecnica
Supporto:
$ 3.250 (
$ 3.200 (se superata, potrebbe scendere a $ 3.120)
Resistenza:
$ 3.280-3.290 (linea di scollatura testa e spalle sul grafico a 4 ore).
$ 3.306-3.322 (se superata, potrebbe rimbalzare ulteriormente).
Rischi al ribasso:
L'ottimismo commerciale (guerra commerciale USA-Cina, accordo del G7) potrebbe continuare a sopprimere la domanda di beni rifugio.
Se i dati sull'occupazione non agricola saranno solidi questa settimana (pubblicati giovedì), potrebbero far salire il dollaro e deprimere ulteriormente i prezzi dell'oro.
Supporto al rialzo:
I rischi geopolitici (Iran, conflitto Russia-Ucraina) potrebbero innescare acquisti di beni rifugio.
Le aspettative di un taglio dei tassi da parte della Fed forniscono ancora un supporto a lungo termine per l'oro.
Variabili chiave:
9 luglio. La scadenza per i negoziati sui dazi statunitensi è il 15 luglio. In assenza di un consenso Una volta raggiunto, potrebbe innescare un'avversione al rischio sul mercato.
Segnale di politica monetaria della Fed: se i dati economici sono deboli, le aspettative di tagli dei tassi potrebbero far risalire i prezzi dell'oro.
Pattern tecnico:
Se i prezzi dell'oro si mantengono sui 3.250 dollari, potrebbe rimbalzare a 3.330-3.350 dollari.
Se scende sotto i 3.250/3.200 dollari, potrebbe scendere a 3.120 dollari.
Trader a breve termine: prestate attenzione allo sfondamento del range 3.245-3.280 dollari. Se rimbalza intorno ai 3.300 dollari, potete considerare di andare short sui rally. Se scende sotto i 3.245 dollari, potrebbe accelerare al ribasso.
La linea di decesso tra rialzista e ribassista del prezzo La linea di decesso tra rialzista e ribassista del prezzo dell'oro: 3300
L'oro è salito nella sessione asiatica di oggi
Acquista sui ribassi e sul rimbalzo tecnico:
Venerdì scorso (28 giugno), l'oro è sceso del 2%, toccando un minimo di 3247 dollari l'oncia. Alcuni investitori ritenevano che fosse ipervenduto nel breve termine e hanno acquistato sui ribassi durante la sessione asiatica.
Livello di supporto chiave di 3.270 dollari:
Da un punto di vista tecnico, c'è un'area concentrata di acquisti istituzionali intorno a 3.270 dollari, che innescherà un rimbalzo a breve termine.
Intorno a 3.300 dollari si trova ancora una forte fascia di resistenza.
Sebbene Powell mantenga una posizione aggressiva, il mercato continua a scommettere su un taglio dei tassi a settembre (con una probabilità superiore al 90%) e il calo dell'indice del dollaro USA sostiene l'oro.
Come mostrato nella Figura 4h:
L'attuale intervallo di oscillazione del prezzo dell'oro: 3240-3300, con un intervallo di oscillazione di quasi 60 dollari USA
Strategia di vendita allo scoperto:
Vendita: intervallo 3295-3300
Stop loss: 3305
Obiettivo: 3280-3270-3250
Acquisto 1: 3250 (conservativo)
Acquisto 2: 3270 (stabile)
Acquisto 3: 3280 (aggressivo)
Stop loss: 3240
Obiettivo: 3300-3320+
Si consiglia di prestare attenzione alla linea di demarcazione tra posizioni long e short vicino a 3300
Stando a 3300, il mercato continuerà a salire questa settimana
Finché il prezzo dell'oro sarà inferiore a 3300, mantenete una mentalità di rialzo
dazi stabili, riduzione dell'impatto sul prezzo dell'orodazi stabili, riduzione dell'impatto sul prezzo dell'oro
⭐️INFORMAZIONI SULL'ORO:
Venerdì i prezzi dell'oro sono crollati di oltre l'1,5%, con il rafforzamento della propensione al rischio, alimentato da una combinazione di sviluppi geopolitici ed economici positivi. L'allentamento delle tensioni tra Israele e Iran, l'accordo commerciale formale tra Stati Uniti e Cina e i continui sforzi di Washington per stipulare nuovi accordi commerciali con i partner globali hanno sollevato il sentiment del mercato, frenando la domanda di beni rifugio come i lingotti.
Al momento della stesura di questo articolo, la coppia XAU/USD si attesta a 3.274 dollari, dopo aver recuperato da un precedente massimo di 3.328 dollari. Giovedì, la Casa Bianca ha confermato la firma di un atteso patto commerciale con la Cina, che sancisce la fine ufficiale della protratta guerra commerciale. Il Segretario al Commercio statunitense Howard Lutnick ha anche indicato che ulteriori accordi potrebbero essere finalizzati prima della scadenza del 9 luglio.
⭐️Commenti personali:
Le informazioni sui negoziati sui dazi stanno gradualmente diventando stabili e favorevoli. Le informazioni sull'inflazione mostrano segnali di aumento; l'aumento del dxy rappresenta anche una pressione temporanea che sta causando il ritorno del prezzo dell'oro al livello di 3200.
🔥 Tecnicamente:
In base alle aree di resistenza e supporto del prezzo dell'oro secondo il frame H4, identifica le seguenti aree chiave importanti:
Resistenza: $3307, $3348, $3390
Supporto: $3248, $3202
BTCUSDBTC crolla sotto quota 100.000, rimbalza e testa la zona short a 109.500
BTC è sceso sotto la soglia dei 100.000 🔻 prima di rimbalzare vicino a 98.000 🔺, un movimento legato alla debolezza del DXY e all'allentamento delle tensioni geopolitiche. Ora a sfidare quota 110.000 🔼, incontra una forte resistenza a 109.500. I primi test a 110.000 spesso innescano pullback, rendendo le posizioni short la strategia preferita qui 📉.
🚀 Vendita a 108.500 - 107.500
🚀 TP 106.500 - 105.500
Trend dell'oro la prossima settimanaTrend dell'oro la prossima settimana: le posizioni corte sono dominanti, le posizioni lunghe sono secondarie
(29 giugno 2025)
Analisi della situazione attuale del mercato e dei livelli chiave dei prezzi:
Il mercato dell'oro è completamente entrato nella fase dominata dalle posizioni corte e il pattern tecnico mostra un tipico trend ribassista.
Questa settimana, il mercato è rimbalzato a soli 3.321 dollari prima di continuare a scendere, sfondando la barriera psicologica di 3.300, il livello di supporto tecnico di 3.280 e la linea di tendenza giornaliera, formando un canale discendente standard.
Il prezzo attuale sta testando l'area di supporto chiave di 3.250-3.270.
Sistema di medie mobili: la media mobile a 50 giorni (3.325) e la media mobile a 200 giorni (3.288) hanno formato un death cross e il prezzo ha continuato a scendere al di sotto di tutte le principali medie mobili.
Caratteristiche del volume di trading: Quando i future sull'oro del COMEX sono scesi sotto i 3.300 punti, il volume di trading è aumentato al 180% della media giornaliera, indicando un aumento delle posizioni corte.
Struttura delle posizioni: I dati della CFTC hanno mostrato che le posizioni lunghe nette speculative sono scese al livello più basso degli ultimi 12 mesi.
Un singolo ordine di acquisto di oltre 5.000 lotti (circa 160 milioni di dollari USA) è apparso nell'area dei 3270.
Strategia operativa per la prossima settimana:
Scenario 1: il livello di supporto dei 3270 è efficace (probabilità 40%)
Obiettivo di rimbalzo: 3295 punti (intraday) → 3313 punti (intraweek)
Suggerimento operativo:
I radicali possono provare ad andare long con una posizione leggera a 3268-3272 punti. (Stop loss 3258)
I conservatori attendono una rottura di 3285, per poi tornare a 3278 per il follow-up
Tutti gli ordini long vengono chiusi in lotti sopra 3310
Scenario 2: Rottura diretta (probabilità 55%)
Obiettivo al ribasso: 3250→3232 (minimo di aprile)→barriera psicologica di 3200
Strategia operativa:
Gli ordini short al prezzo corrente possono essere mantenuti a 3250 per chiudere metà della posizione
Rimbalzo a 3285-3290 per aumentare le posizioni short (stop loss 3303)
Dopo la rottura di 3250, essere cauti nell'inseguire le posizioni short (per evitare la copertura delle posizioni short a breve termine)
Scenario 3: Oscillazione di range (probabilità 5%)
Intervallo di volatilità: 3270-3295
Event-driven Strategia:
Focus sul PMI manifatturiero ISM del 1° luglio (ore 22:00 ora di Pechino)
Discorsi dei funzionari della Fed (in particolare il discorso di Williams alle 09:30 del 2 luglio)
Analisi del flusso di ordini istituzionali:
Al di sotto di 3270 sono presenti ordini stop-loss per un valore di circa 320 milioni di dollari
Sopra 3300, ci sono circa 280 milioni di dollari di ordini di vendita (principalmente provenienti da strategie CTA)
Consigli speciali per il controllo del rischio
Rischio di liquidità: la liquidità del mercato potrebbe subire un brusco calo prima della festività dell'Indipendenza del 4 luglio negli Stati Uniti
Rischio di improvvisi cambiamenti di politica monetaria: potrebbero esserci modifiche all'accordo di cessate il fuoco tra Russia e Ucraina
Trappole tecniche:
Attenzione alla "falsa svolta" che potrebbe verificarsi in area 3270
Si noti l'indebolimento della correlazione a breve termine tra i rendimenti dei titoli del Tesoro USA e l'oro
Nell'attuale contesto di mercato, si raccomanda di adottare la strategia di trading "principalmente short e secondaria long" Strategia.
Per i trader a breve termine, l'opportunità di rimbalzo nell'area 3270 merita di essere sfruttata con una posizione leggera;
Gli investitori a medio termine dovrebbero rimanere pazienti e attendere segnali di inversione più chiari o margini di sicurezza più bassi.
Un'analisi panoramica del mercato dell'oro a giugno: un'interpretazione approfondita della geopolitica, della politica monetaria e dell'andamento dei prezzi.
L'attuale mercato dell'oro si trova a un punto di svolta critico, con molteplici fattori che si intrecciano e influenzano le fluttuazioni a breve termine e le tendenze a lungo termine dei prezzi dell'oro.
Al 29 giugno 2025, il prezzo internazionale dell'oro ha subito violente oscillazioni, scendendo dal massimo di inizio mese a un minimo nelle ultime quattro settimane, e il sentiment del mercato è passato dall'ottimismo alla cautela. Questo articolo analizzerà in modo completo le ultime dinamiche del mercato dell'oro, analizzerà approfonditamente l'impatto dei rischi geopolitici, la direzione della politica monetaria della Federal Reserve, la situazione economica globale e i fattori tecnici sui prezzi dell'oro, e analizzerà il possibile andamento futuro del mercato dell'oro, fornendo agli investitori una prospettiva di mercato completa e raccomandazioni strategiche.
Ultime tendenze del prezzo dell'oro e panoramica del mercato:
A giugno 2025, il mercato internazionale dell'oro ha registrato significative fluttuazioni di prezzo, mostrando una tendenza "prima al rialzo e poi al ribasso". Alla chiusura del 28 giugno, il prezzo spot dell'oro era di 3273,11 dollari l'oncia, in calo dell'1,64% rispetto al giorno di negoziazione precedente, raggiungendo il livello più basso da dicembre 2024;
I molteplici fattori che hanno portato al crollo dei prezzi dell'oro includono:
Il rafforzamento dei segnali aggressivi della Federal Reserve, l'attenuazione dei rischi geopolitici e l'intensificazione delle vendite tecniche. L'indice PCE core statunitense, pubblicato il 27 giugno, è cresciuto del 2,8% su base annua, superando le aspettative del mercato. Diversi funzionari della Fed hanno dichiarato pubblicamente che "i tassi di interesse potrebbero essere aumentati di altri 50 punti base quest'anno", facendo impennare l'indice del dollaro USA a 107,5, con un conseguente forte calo dell'oro.
Contemporaneamente, le due parti del conflitto russo-ucraino hanno raggiunto un accordo di cessate il fuoco graduale il 25 giugno, e la domanda di avversione al rischio del mercato è diminuita drasticamente, mentre le partecipazioni in ETF sull'oro sono diminuite di 42 tonnellate in una sola settimana.
Tecnicamente, il prezzo dell'oro è sceso al di sotto del livello chiave di 3.400 dollari, innescando una liquidazione su larga scala del trading algoritmico. Il volume di scambi dei future sull'oro sul New York Mercantile Exchange (COMEX) è triplicato rispetto al normale giorno, aggravando ulteriormente la tendenza al ribasso. Dal punto di vista della struttura del mercato, l'attuale mercato dell'oro mostra evidenti caratteristiche di differenziazione:
Da un lato, investitori istituzionali come il gigante degli hedge fund Bridgewater Fund sono stati esposti a ridurre le proprie partecipazioni in ETF sull'oro di oltre il 30% e ad aumentare quelle in titoli del Tesoro statunitensi;
Dall'altro lato, Goldman Sachs ha abbassato il suo obiettivo di prezzo dell'oro a tre mesi da 3.600 a 3.100 dollari, sostenendo che "il ciclo rialzista dei tassi di interesse reali non si è ancora concluso". Questo cambiamento nel comportamento istituzionale riflette le aspettative pessimistiche del mercato sulle prospettive a breve termine dell'oro.
È importante notare che, nonostante la debolezza a breve termine, permangono fattori di supporto a lungo termine per l'oro.
La domanda di acquisto di oro da parte delle banche centrali globali è aumentata del 18% su base annua nel primo trimestre del 2025. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina e India hanno continuato ad aumentare le proprie partecipazioni in oro per diversificare i rischi legati alle riserve valutarie. In termini di domanda fisica, la stagione dei matrimoni tra Cina e India (giugno-agosto) e il picco di consumo previsto per ottobre, la domanda di gioielli in oro ha rappresentato oltre il 45% della domanda totale globale e il consumo di oro in Cina nel 2025 potrebbe superare le 1.200 tonnellate (con un aumento dell'8% su base annua).
Questa resilienza dei fondamentali di domanda e offerta fornisce un potenziale supporto ai prezzi dell'oro.
L'impatto dei rischi geopolitici sul mercato dell'oro
I fattori geopolitici sono sempre stati una variabile importante che influenza i prezzi dell'oro. I cambiamenti nell'assetto geopolitico globale a giugno 2025 hanno avuto un impatto significativo sul mercato dell'oro.
Le forti fluttuazioni dei prezzi dell'oro di questo mese sono strettamente correlate all'evoluzione di eventi geopolitici come la situazione in Medio Oriente e il conflitto tra Russia e Ucraina. Questi eventi influenzano direttamente l'intensità della domanda di oro come "bene rifugio", modificando il sentiment di avversione al rischio del mercato.
La situazione in Medio Oriente ha vissuto una transizione dalla tensione alla distensione questo mese, diventando un fattore chiave dell'aumento e della diminuzione dei prezzi dell'oro.
All'inizio di giugno, le preoccupazioni per l'escalation del conflitto tra Israele e Iran hanno spinto il prezzo dell'oro a 3.415 dollari l'oncia.
I dati di mercato mostrano che per ogni aumento di 10 punti nell'indice storico di rischio geografico, il prezzo dell'oro è aumentato in media del 2,3%.
Tuttavia, con la revisione del piano di negoziazione per la presa degli ostaggi da parte di Israele, il conflitto diretto tra Iran e Israele è stato temporaneamente sospeso e le tensioni in Medio Oriente hanno mostrato evidenti segni di allentamento.
A fine giugno, Trump ha dichiarato pubblicamente che "il conflitto Israele-Iran è finito", indebolendo ulteriormente la domanda di avversione al rischio del mercato.
L'attenuazione di questo premio di rischio geografico ha portato direttamente a un calo dell'attrattiva dell'oro come bene rifugio, diventando uno dei fattori chiave del calo dei prezzi dell'oro.
Anche l'evoluzione del conflitto tra Russia e Ucraina ha avuto un impatto significativo sul mercato dell'oro.
Il 25 giugno, Russia e Ucraina hanno raggiunto un accordo di cessate il fuoco graduale. Questa svolta ha notevolmente aumentato la propensione al rischio del mercato e indebolito ulteriormente la domanda di oro come bene rifugio.
In precedenza, il mercato temeva generalmente che un eventuale fallimento dei negoziati per il cessate il fuoco o un'espansione della portata del conflitto avrebbero potuto far aumentare la volatilità dei prezzi dell'oro. La conclusione dell'accordo di cessate il fuoco ha eliminato questa incertezza, con un conseguente calo di 42 tonnellate delle partecipazioni in ETF sull'oro in una sola settimana, a dimostrazione del rapido raffreddamento dell'avversione al rischio degli investitori.
È importante notare che, sebbene i rischi geopolitici si siano recentemente attenuati, permangono potenziali fattori di rischio.
La "guerra per procura" in Medio Oriente (come l'attacco alle navi mercantili del Mar Rosso da parte delle forze armate Houthi in Yemen) è ancora in corso e i rischi per la sicurezza dei canali di trasporto energetico globali (come il Canale di Suez) non sono stati completamente eliminati. Inoltre, variabili geopolitiche come le elezioni statunitensi del 2025 (novembre) e la prevista offensiva invernale del conflitto tra Russia e Ucraina potrebbero ancora spingere al rialzo la domanda di beni rifugio in futuro. La "caratteristica di bene rifugio" dell'oro come importante cuscinetto di sicurezza per il suo prezzo non è del tutto scomparsa.
Dall'esperienza storica, l'impatto degli eventi geopolitici sull'oro presenta spesso le caratteristiche di "aspettative di acquisto, fatti di vendita".
Quando una crisi geopolitica si manifesta per la prima volta o si intensifica, il prezzo dell'oro di solito aumenta rapidamente; una volta che la situazione si attenua o la soluzione diventa chiara, il prezzo dell'oro scende.
L'andamento del mercato a giugno 2025 ha confermato ancora una volta questa regola.
Tuttavia, il nostro team ritiene che l'attuale allentamento della situazione geopolitica possa essere solo temporaneo e che le contraddizioni strutturali in Medio Oriente e nell'Europa orientale non siano state risolte in modo sostanziale. Nuovi conflitti potrebbero ancora scoppiare in futuro, il che fornirà un potenziale sostegno ai prezzi dell'oro.
In termini di relazione interattiva tra geopolitica e prezzi dell'oro, il mercato deve prestare attenzione a diversi nodi chiave: in primo luogo, se la situazione in Medio Oriente si ripeterà, in particolare la direzione delle relazioni tra Iran, Stati Uniti e Israele;
in secondo luogo, se l'accordo di cessate il fuoco tra Russia e Ucraina potrà continuare e se le operazioni militari su larga scala saranno riprese in inverno;
in terzo luogo, l'incertezza delle politiche geopolitiche nell'anno elettorale statunitense, in particolare le dichiarazioni politiche su regioni chiave come il Medio Oriente e l'Asia-Pacifico.
Questi fattori potrebbero riaccendere l'avversione al rischio del mercato in futuro e spingere il prezzo dell'oro a rimbalzare.
Analisi della politica monetaria della Federal Reserve e dell'andamento del dollaro statunitense:
L'andamento della politica monetaria della Federal Reserve e l'andamento del dollaro statunitense sono sempre stati i fattori principali che influenzano il prezzo dell'oro. I cambiamenti nelle aspettative del mercato sulle politiche della Federal Reserve a giugno 2025 hanno portato direttamente alle forti fluttuazioni del prezzo dell'oro. Essendo un asset senza interessi, il prezzo dell'oro è negativamente correlato al livello effettivo dei tassi di interesse e la politica monetaria della Federal Reserve ha un profondo impatto sull'andamento dell'indice del dollaro statunitense e sui flussi di capitali globali, il che fa sì che ogni mossa della Federal Reserve influisca sui nervi del mercato dell'oro.
A giugno, la politica monetaria della Federal Reserve ha mostrato una chiara svolta aggressiva, che ha esercitato una forte pressione sul mercato dell'oro.
L'indice dei prezzi PCE core statunitense, pubblicato il 27 giugno, è aumentato del 2,8% su base annua, superando le aspettative del mercato. Questi dati hanno rafforzato la motivazione della Federal Reserve a mantenere elevati i tassi di interesse.
Diversi funzionari della Federal Reserve hanno successivamente dichiarato pubblicamente che "quest'anno potrebbero essere effettuati altri 50 punti base di aumenti dei tassi di interesse", facendo salire l'indice del dollaro statunitense a 107,5, un massimo recente.
Secondo lo strumento "Fed Watch" del CME, al 27 giugno, gli operatori scommettevano su una probabilità del 79,3% di mantenere invariati i tassi di interesse a luglio, e solo il 20,7% si aspettava un singolo taglio dei tassi di 25 punti base; nelle previsioni per settembre, la probabilità di tagli cumulativi dei tassi di 25 o 50 punti base ha raggiunto rispettivamente il 74,9% e il 19,1%.
Questa variazione nelle aspettative sui tassi di interesse ha spinto direttamente al rialzo il dollaro statunitense e ha compresso il prezzo dell'oro denominato in dollari statunitensi.
Esistono evidenti divergenze all'interno del Federal Open Market Committee (FOMC) sulla tempistica dei tagli dei tassi, e questa incertezza politica ha esacerbato la volatilità del mercato dell'oro.
Alcuni funzionari hanno sottolineato la resilienza del mercato del lavoro e i potenziali rischi al rialzo dell'inflazione, ritenendo necessario attendere ulteriori osservazioni sui dati economici dopo l'attuazione delle politiche tariffarie;
Altri punti di vista tendevano ad adottare misure di allentamento preventivo in autunno.
Nel suo discorso dopo la riunione di giugno sui tassi di interesse, il presidente della Fed Powell ha sottolineato che "non c'è fretta di tagliare i tassi di interesse", smorzando ulteriormente le aspettative del mercato riguardo a un cambiamento di politica monetaria a breve termine.
Questa incoerenza nei segnali di politica monetaria ha indotto gli investitori in oro ad attendere e osservare, e alcuni fondi hanno scelto di ritirarsi temporaneamente dal mercato dell'oro.
Il forte rimbalzo dell'indice del dollaro statunitense è un fattore diretto che sta frenando i prezzi dell'oro.
Con l'aumentare delle aspettative del mercato sul mantenimento di tassi di interesse elevati da parte della Fed, l'indice del dollaro statunitense ha registrato un rimbalzo significativo dal suo minimo annuale e ha superato quota 107 al 28 giugno.
Il rafforzamento del dollaro statunitense rende l'oro denominato in dollari statunitensi più costoso per i detentori di altre valute, con conseguente riduzione della domanda internazionale.
L'analisi tecnica mostra che il punto di svolta ciclico (mensile) dell'indice del dollaro statunitense si sta avvicinando. A causa della sua recente evidente tendenza al ribasso, l'impatto di questo punto di svolta è ovviamente sbilanciato a favore del dollaro statunitense, il che potrebbe ulteriormente frenare i prezzi dell'oro.
Vale la pena notare che esiste un duplice meccanismo per l'impatto della politica della Fed sull'oro.
Nel breve termine, la posizione aggressiva spinge al rialzo il dollaro USA e i tassi di interesse reali, con un conseguente impatto diretto sui prezzi dell'oro; ma nel medio e lungo termine, il mantenimento di tassi di interesse elevati potrebbe aumentare il rischio di recessione economica, il che potrebbe accrescere l'attrattiva dell'oro come bene rifugio in futuro.
Il mercato attuale si trova in una fase di equilibrio tra queste due forze, il che è anche una ragione importante dell'intensificarsi della volatilità dei prezzi dell'oro.
L'equilibrio che la Fed riuscirà a trovare tra il contenimento dell'inflazione e l'evitamento di un brusco atterraggio dell'economia determinerà la direzione futura dell'oro.
Nel prossimo periodo, il mercato dovrà prestare molta attenzione a diversi dati chiave per valutare la direzione della politica della Fed:
In primo luogo, la variazione dei dati sull'inflazione in prossimità della scadenza per la sospensione dei dazi il 9 luglio;
In secondo luogo, i dati sull'occupazione e sul PIL prima della riunione della Fed sui tassi di interesse di settembre;
In terzo luogo, l'impatto delle condizioni della catena di approvvigionamento globale sull'inflazione di fondo.
Questi fattori determineranno congiuntamente l'orientamento della politica monetaria della Fed e, di conseguenza, influenzeranno l'andamento a medio termine dei prezzi dell'oro.
Se i dati economici statunitensi mostreranno evidenti segnali di rallentamento, potrebbero riaccendere le aspettative del mercato per un taglio dei tassi di interesse, il che fornirà un impulso al rialzo per l'oro;
Al contrario, se l'economia rimane resiliente e l'inflazione rimane elevata, l'oro potrebbe continuare a essere sotto pressione.
Analisi della situazione economica globale e della domanda di oro:
I cambiamenti nel contesto macroeconomico globale hanno un profondo impatto sul mercato dell'oro. La complessa situazione dell'economia globale a giugno 2025 ha creato una differenziazione strutturale nella domanda di oro.
Da un lato, l'incertezza sulle politiche commerciali e le preoccupazioni per il rallentamento della crescita sostengono la domanda di oro come bene rifugio;
Dall'altro, l'effetto inibitorio degli elevati prezzi dell'oro sui consumi fisici e l'adeguamento del ritmo degli acquisti di oro da parte di alcune banche centrali esercitano una pressione sui prezzi dell'oro. Questa intersezione di fattori a lungo e a breve termine pone il mercato dell'oro in un delicato equilibrio.
L'incertezza della politica tariffaria è diventata una variabile importante che influenza il mercato dell'oro.
Il governo degli Stati Uniti ha chiarito che non prolungherà il periodo di sospensione dei dazi sulle importazioni, che scadrà il 9 luglio. Questa decisione avrà un impatto diretto sui costi della catena di approvvigionamento globale e sui livelli di inflazione.
Sebbene il piano di aggiustamento specifico non sia ancora stato annunciato, il mercato è generalmente preoccupato che l'attuazione delle nuove misure tariffarie possa aumentare la pressione sui prezzi sul lato della produzione, sostenendo indirettamente la domanda di oro come bene rifugio.
Al momento, gli Stati Uniti non hanno raggiunto un accordo quadro con i suoi principali partner commerciali (tra cui l'Unione Europea) e l'incertezza politica potrebbe continuare a sostenere i prezzi dell'oro.
il prezzo dell'oro può attendere 3300-3320 per andare shortLunedì prossimo: il prezzo dell'oro può attendere 3300-3320 per andare short
Ultime notizie e analisi sul mercato dell'oro a giugno:
1. Il prezzo dell'oro è crollato, in calo per la seconda settimana consecutiva
L'oro spot è sceso del 2,8% questa settimana, chiudendo a 3273 dollari l'oncia venerdì, ed è sceso sotto i 3255 dollari durante la sessione, toccando un nuovo minimo in quasi un mese.
2. Analisi delle ragioni del calo
La situazione in Medio Oriente si è attenuata: Israele e Iran hanno raggiunto un accordo di cessate il fuoco, indebolendo la domanda di oro come bene rifugio.
La propensione al rischio del mercato è rimbalzata: i mercati azionari europei e americani sono saliti e alcuni fondi hanno spostato il loro investimento dall'oro alle azioni.
Variazioni nelle aspettative della Fed sul taglio dei tassi di interesse: sebbene il mercato preveda che la probabilità di un taglio dei tassi a settembre salirà al 75%, la probabilità di un taglio dei tassi a luglio è solo del 20% e il supporto a breve termine è insufficiente.
Il dollaro è debole, ma i prezzi dell'oro non ne hanno beneficiato: l'indice del dollaro USA è sceso dell'1,47% questa settimana, ma l'oro non è riuscito a ottenere una spinta, a indicare che il premio per i beni rifugio si è attenuato.
3. Il sentiment del mercato è diviso:
Il sondaggio mostra che il 41% degli investitori prevede un aumento dei prezzi dell'oro la prossima settimana, il 46% è ribassista e il 13% neutrale.
4. Focus futuro:
Scadenza dei negoziati sui dazi il 9 luglio: se gli Stati Uniti raggiungessero un accordo con partner commerciali come l'Unione Europea, ciò potrebbe indebolire ulteriormente la domanda di beni rifugio.
Segnali di politica monetaria della Fed: prestare attenzione ai discorsi dei funzionari della Fed la prossima settimana e ai dati non agricoli di giugno.
Rischi geopolitici: sebbene la situazione in Medio Oriente si sia attenuata, potenziali conflitti potrebbero ancora far salire nuovamente l'avversione al rischio.
5. Analisi tecnica:
Livello di supporto: 3.250 dollari (se superato, potrebbe scendere a 3.120 dollari).
Livello di resistenza: range 3.300-3.346 $, o sfida a 3.450 $ dopo lo sfondamento.
Grafico a 4 ore dell'oro:
Zona di alta pressione: 3280-3300
Zona di supporto: 3250-3260
Analisi di mercato:
L'attuale grafico giornaliero si muove in un range più ampio;
Range lungo intraday: 3250-3260.
Range corto intraday: 3280-3300-3345.
La struttura a 4 ore continua a scendere e indebolirsi, e le vendite allo scoperto dovrebbero essere attive al momento.
La prossima settimana, punta al livello di pressione superiore 3300-3310-20-30, apparirà la linea K dell'inversione della stagflazione, entra nel mercato e vai allo scoperto.
Analisi Completa Oro – Settimana del 30 Giugno 2025🧠 Analisi Completa Oro – Settimana del 30 Giugno 2025
📉 1. Sentiment Personale & Outlook Generale
🎯 Tesi principale: il sentiment rimane fortemente ribassista.
La struttura è gonfiata da eccessi speculativi (vedi COT), e se davvero si concretizzasse una tregua duratura a Gaza, questo toglierebbe un importante supporto geopolitico all’oro.
Target realistico: area 3.000, con possibile estensione a 2.900 in caso di break strutturale.
💥 2. COT Report (Commitment of Traders)
Gruppo Long Short Netto
Speculatori 256.077 61.073 +195.004
Commerciali (hedger) 73.323 303.883 –230.560
➡️ Interpretazione:
Speculatori ultra-long = rischio di capitolazione.
Commerciali nettamente short = segnali contrarian fortemente ribassisti.
La struttura è squilibrata, e l’oro appare vulnerabile a qualunque catalizzatore negativo.
🌍 3. Scenario Geopolitico: Gaza
Secondo le ultime fonti (Reuters, 27 giugno), le parti in conflitto stanno negoziando un cessate il fuoco.
Israele ha dato segnali di apertura a un’intesa condizionata. Hamas, pressato, valuta una tregua.
Gli USA spingono per una soluzione definitiva pre-elettorale.
➡️ Se si concretizza, crolla una delle giustificazioni primarie per la corsa all’oro, che ha beneficiato finora dell’incertezza in Medio Oriente.
📉 Effetto previsto sull’oro: flessione immediata verso area 3.000, che diventerebbe primo target dinamico.
💵 4. Analisi del Dollaro – DXY
Attualmente in zona 97–98, dopo aver toccato i minimi a 96.80.
Divergenze RSI rialziste sul daily → possibile rimbalzo tecnico.
Zone di supporto chiave: 97.00 – 95.50.
Se il DXY rimbalza, sarà la miccia per una discesa verticale dell’oro.
➡️ Correlazione inversa: DXY su = XAU giù.
Un rebound anche tecnico del dollaro sarebbe la scintilla per accelerare la correzione dell’oro.
📆 5. Dati Macroeconomici In Arrivo (30 giugno – 4 luglio)
Data Evento Atteso Impatto
Lun 1 lug ISM manifatturiero USA Medio–Alto
Merc 3 lug PMI Servizi + JOLTS (USA) Alto
Giov 4 lug NFP + Tasso Disoccupazione USA 🔥 Molto Alto
➡️ Se i dati USA battono le attese, aumentano i timori di politica monetaria restrittiva → rafforzamento USD → correzione oro.
📦 6. Banche Centrali & Domanda Istituzionale
Le maggiori banche centrali non stanno aumentando massicciamente le riserve auree.
Solo 1 su 3 prevede aumenti nei prossimi 24 mesi.
➡️ Non c’è pressione a lungo termine che giustifichi ulteriori rally.
🧭 7. Livelli Tecnici Oro (XAU/USD)
Livello Funzione
3.160 Supporto chiave breve termine
3.120 Supporto medio (struttura)
3.000 Target principale del sentiment
2.900 Estensione potenziale ribassista
🟨 Se 3.120 cede, via libera a test di 3.000.
🟥 Sotto 3.000 → spazio fino a 2.900–2.850.
🧠 8. Sintesi Operativa – Aggiornata
Il tuo sentiment personale ribassista è supportato da:
COT report estremo.
DXY pronto al rimbalzo.
Possibile fine delle tensioni a Gaza.
Dati macro USA attesi forti.
📌 Posizione consigliata: SHORT da 3.160 / 3.120, con target a 3.000 → 2.900.
🎯 Conferma finale: break deciso dei 3.120 con volume e divergenza negativa RSI/MACD.
⚠️ Attenzione ai rimbalzi tecnici lungo il percorso:
L’oro resta un asset volatile e difensivo – rimbalzi di 30–40$ possono verificarsi anche in trend ribassisti, soprattutto in concomitanza con dati macro o notizie geopolitiche inattese.
💣 9. Massima della Settimana
💬 “I potenti fanno quello che vogliono, quando vogliono e con chi vogliono.
Bezos solca i canali di Venezia con la sua bellissima moglie, mentre il solito Biondo – nel bene o nel male – rompe ogni regola e vince lo stesso.
Il potere dei soldi non ha morale. Ha solo direzione.”
🪙 Conclusione Operativa
L’oro sta per affrontare un test di realtà. I livelli speculativi sono al massimo, il dollaro cerca vendetta, e la geopolitica sta mutando.
Il mio bias ribassista è razionale, fondato e coerente. Solo un’esplosione di domanda cinese o un nuovo shock geopolitico potrebbe invertire la rotta.
Fino ad allora: 3000 è il nuovo Sud.
BitcoinBitcoin continuerà a salire — Grafico a lungo termine — Nuovo massimo storico di oltre $200.000
Nel novembre 2021, la settimana successiva al massimo storico è crollata. Le settimane successive sono state una continuazione e il mercato è entrato in rosso, continuando a scendere fino a novembre 2022, un anno dopo.
Nel maggio 2025, la settimana successiva al massimo storico è neutrale, laterale. Quattro settimane dopo, Bitcoin continua a muoversi lateralmente, consolidandosi vicino alla resistenza, pronto a raggiungere nuovi massimi e continuare a salire.
Le condizioni di mercato attuali sono molto, molto diverse rispetto al 2021. Al momento, siamo solo a metà dell'attuale mercato rialzista per Bitcoin e abbiamo ancora spazio per una crescita considerevole.
Nel giro di pochi giorni, forse 5-6 giorni, raggiungeremo un nuovo massimo storico e questo non significherà la fine del mercato rialzista, ma l'inizio della prossima e ultima ondata rialzista.
Questi obiettivi sul grafico sono i più accurati di tutti i numeri perché si basano su quasi 5 anni di dati.
Il prossimo obiettivo e prezzo minimo per Bitcoin nei prossimi mesi è di $ 155.601, ma sappiamo che probabilmente ce ne saranno di più, molto di più. Con l'ondata istituzionale ormai in piena forza, le banche che aprono alle criptovalute perché non hanno altra scelta e il mondo che si evolve più velocemente di quanto pensassimo possibile, puntiamo a $ 200.000 o più.
Il prossimo livello rilevante dopo $ 155.600 è $ 209.125. Qual è il tuo obiettivo per questo nuovo massimo storico del 2025?
Pensi che Bitcoin raggiungerà il picco a fine 2025 o inizio 2026?
Pensi di riuscire ad avere successo in questo round o sei destinato a commettere gli stessi errori? Trading eccessivo, leva finanziaria eccessiva, mancanza di pazienza; non aspettare il momento giusto per entrare e non vendere quando il mercato è molto alto, avidità; cosa sarà?
Pensi di avere le carte in regola per avere successo? Certo!
Anche se hai commesso errori in passato o se stai già andando bene, hai le carte in regola.
Se stai andando male, questa esperienza può essere usata per migliorare. Se stai andando alla grande, alla grande, facciamo meglio. Non si cresce mai abbastanza; siamo felici, siamo grati, ma accettiamo l'abbondanza perché la riceviamo grazie al duro lavoro.
È ancora molto presto, ma il mercato sta iniziando a scaldarsi. Una volta iniziata l'azione rialzista, non c'è nulla che possa fermarci. Il mondo cambierà per noi. Ci adatteremo a tutte le condizioni di mercato e geopolitiche, continueremo a migliorare ed evolverci.
Il migliore non è chi non commette errori, ma chi sa trarre insegnamento da tutte le esperienze. Il successo non è avere sempre ragione, il successo è non arrendersi mai.
Ti arrenderai? O continuerai a fare trading a lungo termine?
» Bitcoin sta salendo!
XAUUSD ha rotto il canale ascendente, con forti vendite oraXAUUSD ha rotto il canale ascendente, con forti vendite ora
L'oro (XAUUSD) ha ufficialmente rotto il canale ascendente, segnalando un forte slancio ribassista a partire da 3322.
📉 Obiettivi tecnici futuri: 1️⃣ 3280 - Prima zona di domanda
2️⃣ 3240 - Prossima zona di domanda chiave
3️⃣ 3160 - Livello di supporto principale
Stiamo assistendo a una solida pressione di vendita e il timeframe a 4 ore conferma il cambiamento di struttura. Tenete d'occhio l'andamento dei prezzi intorno a queste zone per una potenziale reazione o continuazione.
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Inversione ribassista?Inversione ribassista?
Il Bitcoin (BTC/USD) sta reagendo al pivot e potrebbe scendere al primo supporto.
Pivot: 108.836,36
Primo supporto: 103.622,00
Prima resistenza: 112.088,89
ORIZZONTALISMO DELL'ORO|CORTO|ORIZZONTALISMO DELL'ORO|CORTO|
✅L'ORO ha registrato alcuni
massimi e minimi decrescenti
Quindi, nonostante un trend rialzista di lungo termine
Siamo localmente ribassisti
Il che è rafforzato dalla recente
rottura ribassista sia delle
linee di supporto ascendenti che di quelle orizzontali
Quindi ci aspettiamo un'ulteriore mossa ribassista al ribasso
Con l'obiettivo di ritirarsi
La struttura chiave al di sotto di circa 3.300$
CORTO🔥
Il rally dell'EUR/USD continua: 1,18000 in vistaCiao a tutti,
Come delineato nella nostra analisi, prevedevamo un continuo rialzo verso i livelli di 1,16564 e 1,18325, a condizione che il prezzo si mantenesse sopra 1,14483.
Il prezzo ha rispettato questo livello e la coppia EUR/USD ha esteso il suo rally, raggiungendo il nostro primo obiettivo chiave a 1,16564 e spingendosi oltre 1,17400, segnando il livello più alto da febbraio 2022.
Un rimbalzo riuscito da sopra 1,16680 o leggermente più in basso a 1,15998 offrirebbe un supporto a breve termine per un potenziale nuovo test della zona di 1,17400. Una rottura confermata al di sopra di questa resistenza potrebbe aprire la strada a un movimento verso 1,18000, dove prevediamo di incontrare una resistenza dinamica.
Forniremo ulteriori aggiornamenti sul percorso previsto per la coppia EUR/USD qualora il prezzo raggiungesse questo livello.
Le prospettive a lungo termine rimangono rialziste, con l'aspettativa che il rally si estenda verso quota 1,2000, a condizione che il prezzo si mantenga al di sopra del supporto chiave a 1,10649.
Grazie per tutti i "Mi piace", i "supporti", i commenti e i follower: apprezziamo il vostro supporto!
I migliori auguri per un buon fine settimana. Operate in sicurezza.
XAUUSDIl tasso di interesse degli Stati Uniti si attesta al 4,25%-4,5%.
Il dollaro statunitense a 10 anni ha aperto la giornata al 4,293% e ha chiuso al 4,26%, in calo significativo rispetto al massimo di maggio del 4,62%.
L'indice del dollaro si sta dirigendo verso i 96 dollari, dopo un'apertura a 97,611 dollari e una chiusura a 97,313 dollari.
PIL finale trimestrale
Reale: -0,5%
Previsione: -0,2%
Precedente: -0,2%
L'economia statunitense ha subito una contrazione dello 0,5% nel primo trimestre, peggiore del previsto calo dello 0,2%, indicando un rallentamento più marcato del previsto. 2. Richieste di sussidio di disoccupazione
Richieste iniziali: 236.000
Previsione: 244.000
Precedente: 245.000
Le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione sono diminuite di 10.000 unità, attestandosi a 236.000, un dato inferiore alle previsioni e prossimo ai minimi storici, a indicare che i licenziamenti rimangono relativamente contenuti nonostante le difficoltà economiche.
3. Ordini di beni durevoli core m/m
Reale: +0,5%
Previsione: +0,1%
Precedente: +0,2%
Gli ordini di beni durevoli core, che escludono i trasporti, sono aumentati dello 0,5% su base mensile, superando le aspettative e segnalando una certa resilienza negli investimenti delle imprese. 4. Ordini di beni durevoli m/m
Reale: +16,4%
Previsione: +8,6%
Precedente: -6,3%
Gli ordini totali di beni durevoli sono aumentati del 16,4%, un forte rimbalzo dopo un precedente calo, indicando una ripresa della domanda di beni manifatturieri di lunga durata.
5. Indice dei prezzi del PIL finale t/t
Reale: 3,7%
Questa misura dell'inflazione nel deflatore del PIL rimane elevata, riflettendo le persistenti pressioni sui prezzi nell'economia.
Riepilogo delle implicazioni di mercato:
La contrazione del PIL maggiore del previsto segnala debolezza economica, che potrebbe aumentare le aspettative di una politica accomodante della Fed.
Il calo delle richieste iniziali di sussidi di disoccupazione conferma l'opinione che i licenziamenti siano limitati, ma l'aumento delle richieste continuative suggerisce una certa debolezza del mercato del lavoro in futuro.
I solidi ordini di beni durevoli indicano la solidità degli investimenti aziendali sottostanti, fornendo una prospettiva contrastante ma moderatamente ottimistica.
L'elevata inflazione, come mostrato dall'indice dei prezzi del PIL, mantiene vive le preoccupazioni sull'inflazione. Nel complesso, i dati presentano un quadro complesso di un'economia in rallentamento, con sacche di resilienza e pressioni inflazionistiche persistenti.
Il tasso di interesse rimane al 4,24%-4,5%, il mercato obbligazionario rimane debole a causa delle sfide di politica fiscale e delle prospettive sui tassi in sospeso.
Il rendimento delle obbligazioni decennali si attesta intorno al 4,291%-4,26%, in leggero calo rispetto alle prospettive fondamentali.
L'oro si trova sulla linea di tendenza ascendente che collega aprile a giugno e ha trovato supporto a 3312-3314.
Gli acquirenti durante la sessione di New York accumuleranno slancio sulla base tecnica per superare l'offerta a 3350.
Una rottura al di sotto di 3311-3314 porterà al limite inferiore della domanda.
I rialzisti dell'oro fanno attenzione all'avversione al rischioI rialzisti dell'oro fanno attenzione all'avversione al rischio
Oggi, il prezzo dell'oro ha ancora ampi margini di ribasso e i rialzisti devono prestare attenzione all'avversione al rischio.
Quando il prezzo dell'oro si aggirava intorno ai 3.330 dollari, i rialzisti hanno iniziato a salire collettivamente, come se la Federal Reserve stesse per tagliare i tassi di interesse il giorno dopo e una guerra mondiale stesse per scoppiare in Medio Oriente.
Svegliatevi! Questo tipo di fluttuazione è degna di essere definita un mercato?
1. Il "sentimento di avversione al rischio" che i rialzisti hanno gonfiato fino alle stelle si è da tempo raffreddato.
Israele e Iran non sono più in grado di combattere di nuovo, e Trump ha anche detto che entrambe le parti sono "sfinite", ma l'oro continua a fingere di essere "avverso al rischio"?
Ho riso a crepapelle, pensate davvero che il mercato sia stupido?
Attriti nel trasporto marittimo sul Mar Rosso? Questa questione è stata gonfiata per sei mesi, l'oro dovrebbe salire? No! Questo dimostra che il mercato non ci crede affatto.
2. Aspettative di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve? Non sognare!
Se i dati del PCE di stasera saranno superiori alle aspettative, il prezzo dell'oro crollerà bruscamente.
Ora le voci aggressive all'interno della Federal Reserve si stanno facendo sempre più forti. Powell ha affermato che "i tagli dei tassi di interesse potrebbero essere possibili", ma qual è la situazione reale? I dati sull'inflazione sono leggermente rimbalzati e i prezzi dell'oro hanno subito un duro colpo.
3. Aspetti tecnici?
Questa è solo l'ultima foglia di fico per i rialzisti. Supporto di 3300? Qualsiasi dato negativo lo distruggerà.
L'oro è ora in un mercato volatile, con alti e bassi, ed è completamente dipendente dal supporto delle notizie.
Se i dati del PCE saranno negativi stasera, i 3250 punti saranno sicuramente superati.
A quel punto, i rialzisti troveranno una scusa per dire "l'aggiustamento è temporaneo".
Svegliatevi ed evitate i rischi in fretta.
Suggerimenti:
Il livello di supporto di 3300 del prezzo dell'oro diventa un livello di pressione.
Se scende sotto i 3.300 dollari, prova a vendere allo scoperto l'oro a un livello alto. Lo stop loss è impostato nell'intervallo 3300-3310.
Il livello di supporto sotto il prezzo dell'oro è: 3250-3200-3165.
Il prezzo dell'oro raggiungerà quota 3250 oggi?Il prezzo dell'oro raggiungerà quota 3250 oggi?
Ultime dinamiche e analisi del mercato dell'oro (al 27 giugno 2025)
Analisi dei principali fattori di influenza
(1) Rischi geopolitici: l'avversione al rischio si è attenuata, ma la tensione non si è placata
Recentemente, il conflitto tra Israele e Iran si è temporaneamente concluso. Trump ha dichiarato che entrambe le parti erano "esauste" e che la domanda di avversione al rischio del mercato è diminuita.
Tuttavia, potenziali rischi permangono, come l'attacco agli impianti nucleari iraniani e le tensioni nel trasporto marittimo nel Mar Rosso. L'attributo di bene rifugio dell'oro è ancora in una fase di "wait and see".
2) Differenze nella politica della Fed: le aspettative di taglio dei tassi di interesse oscillano
Esistono evidenti differenze tra falchi e colombe all'interno della Fed. Alcuni membri sono preoccupati per la rigidità dell'inflazione, mentre altri sostengono tagli anticipati dei tassi di interesse.
L'indice del dollaro statunitense oscilla tra 97 e 99, e l'oro mostra le caratteristiche di "dollaro che sale e scende, e dollaro che scende e sale".
I dati PCE statunitensi pubblicati stasera sono la chiave. Se l'inflazione è inferiore alle aspettative, potrebbe rafforzare le aspettative di tagli dei tassi di interesse e far salire i prezzi dell'oro; in caso contrario, potrebbe deprimerli.
Supporto e resistenza tecnica:
Breve termine: $ 3.280, $ 3.250
Resistenza chiave: $ 3.300-3.350-3.380, $ 3.400
Sentimento di mercato: le posizioni sugli ETF sull'oro sono diminuite (ridotte di 2,29 tonnellate il 25 giugno), a indicare che alcuni fondi hanno realizzato profitti, ma la logica rialzista a medio e lungo termine non è cambiata.
4. Raccomandazioni sulla strategia di investimento
Breve termine: Shock di range
1: Finché il prezzo dell'oro è inferiore a $3.300, è un'idea di vendita allo scoperto, short a prezzi elevati, stop loss 3.300-3.305.
2: Il prezzo chiave del rimbalzo del supporto inferiore: 3.280-3.250-3.165.
Si può provare ad andare long con una posizione leggera al prezzo sopra indicato.
Assicuratevi di impostare uno stop loss quando andate long.
