STM: occhio alla chiusuraLONG & SHORT
Fabio Pioli
E per quanto riguarda STMicrolectronics ?
Forse la situazione è un po’ diversa.
Il prezzo di 23,63 euro sembra infatti discriminante nel medio periodo e una chiusura settimanale oltre tale livello potrebbe rappresentare un segnale di forza relativa. Quantomeno nell’ immediato ( Figura 1 )
Figura 1. STMICROELECTRONICS – grafico settimanale.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
Analisi tecnica
Ftse Mib: rialzo, sì o no? LONG & SHORT
Fabio Pioli
Rialzo sì o rialzo no?
In altre parole, sull’ indice italiano Ftse Mib 40 siamo in un trend rialzista oppure no?
Come si vede da Figura 1 i prezzi sono ancora sotto la loro linea di rimbalzo dunque il trend è (per ora?) oggettivamente ribassista.
Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
E’ anche sotto il rintracciamento del 50% di Fibonacci, che rappresenta il rintracciamento standard (in alternativa al 38,2%) quindi a tutti gli effetti non si può parlare di trend rialzista ( Figura 2 )
Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Ma lo diventerà?
Dipenderà, per l’ appunto, dal superamento di tali livelli.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
ORO in direzione $1800E' molto interessante vedere come l'oro si e' mosso durante il Coronavirus, e come ancora oggi esso tenda a muoversi.
Identificandomi come swing trader, voglio presentare la mia idea sull'oro sul timeframe Daily.
Gli aspetti fondamentali che stanno avendo impatto sul metallo giallo sono:
1- Tensioni tra US e Cina
2- Coronavirus ed il suo impatto sulla societa'
3- Proteste e rivolte ad Hong Kong
4- Proteste e rivolte negli US
Nonostante il punto 2 ed il punto 3 si stiano materialmente affievolendo, il punto 1 ed il punto 4 rimangono ancora ben forti a livello di Market Theme.
Ora, tutto questo incide molto anche sul piano di valore intrinseco dell'oro, che e' concretamente un sistema deflazionistico, dove al diminuire delle risorse disponibili il prezzo aumenta.
Sul piano tecnico, dopo la rottura di $1700 (livello psicologico) il prezzo ha incominciato ad instaurare un regime di consolidazione, individuato tra i livelli $1690 e $1745.
Questo range e' molto combattuto tra buyers e sellers, in quanto le speranze di riapertura dei vari paesi ha inciso molto (difatti il prezzo e' crollato questa settimana da resistenza diretto verso il supporto).
Data la rottura degli high, intorno a $1750, deduco che il livello di buying pressure sia ancora alto, per questo motivo tendo a favorire un movimento bullish che ci riporti alla resistenza, e potenzialmente generi la rottura che ci riportera' agli High storici situati tra $1800 e $2000 ad oncia.
Ftse Mib: delle due unaDi Fabio Pioli, trader professionista
Il superamento di area 18.200 punti da parte dei prezzi del future italiano sull’ indice Ftse Mib 40 non cambia il quadro di fondo. Il mercato è ancora in laterale e, fino a prova contraria, ribassista.
Delle due ipotesi di comportamento del mercato italiano date la scorsa settimana (vedi articolo “Ftse Mib: due ipotesi”) si è realizzata la prima, ossia il rimbalzo dei prezzi verso l’ alto è continuato per andare a livelli superiori rispetto a 18.200 punti ( Figura 1 ).
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Questo comportamento cambia il quadro di fondo, cioè quello di un mercato in laterale, ribassista e in fase di rimbalzo? No.
E’ abbastanza evidente che i prezzi sono in laterale ( Figura 2 )
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
e altrettanto evidente che la configurazione è più consona ad un rimbalzo che ad un rialzo ( Figura 3 ).
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
E allora cosa fare? Mettersi al ribasso?
Assolutamente no. Ormai sapete come la pensiamo: MAI fare niente sulle opinioni e l’ analisi tecnica (l’ analisi tecnica senza probabilità è opinione) ma fare qualcosa solo conoscendo le probabilità.
Il ritenere di essere forse in fase di rimbalzo non ci ha infatti impedito di entrare, a inizio scorsa settimana, al rialzo.
Il “ritenere”, il “credere”, cosa che peraltro noi non facciamo, sono diversi dalla realtà. La realtà è che se c’è, come c’ è stato un segnale di acquisto su un titolo che presenta probabilità maggiore dell’ 80% di procurare un guadagno: si entra al rialzo su quel titolo. Sic et simpliciter.
L’ analisi tecnica tradizionale, quella che conoscono tutti e di cui qui stiamo parlando, però serve a non prendere perdite (ma non a prendere guadagni) troppo elevate, serve ad avere cautela, a non fare la cosa sbagliata al momento sbagliato.
Ecco perché scrivere che si è in un mercato che rimbalza e che non è rialzista fino a prova contraria può servire a chi abbia delle posizioni rialziste in perdita (e diverse persone le hanno) a non abbassare la guardia e a fare un piano contro la discesa.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
HERA: comprare?LONG & SHORT
Fabio Pioli
Il trend di Hera cambierebbe e diventerebbe rialzista solo a superamento settimanale corrispondente a 3,64 che rappresenta il livello del 50%, un poco più distante (Figura 1)
Figura 1. HERA – grafico settimanale.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata
conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
MONCLER: dove un long?LONG&SHORT
Fabio Pioli
Ed è giusto comprare Moncler ? Il trend di Moncler cambierebbe e diventerebbe rialzista solo a superamento settimanale (e in un certo modo) di 25,62 euro, che rappresenta il 50% della sua discesa. Si considera quindi un long solo sopra tale prezzo. ( Figura 1 ).
Figura 1. MONCLER – grafico settimanale.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata
conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
Ftse Mib: occhio all'ingannoLONG & SHORT
Fabio Pioli
A mio avviso non deve esser di inganno l’ apparente direzionalità rialzista mostratasi sul mercato italiano in questi giorni: direzionalità non c’è.
In che senso? Nel senso che ci troviamo, per ora, semplicemente nel bordo superiore della fascia di lateralizzazione e precisamente a contratto con le resistenze di 18.450 punti, con un’ estensione che potrebbe spingersi fino a ridosso dei 19.000 punti senza nulla cambiare ( Figura 1 ).
Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Cosa significa in sintesi tutto questo? Che il prossimo movimento direzionale forte (non parliamo dei pochi punti attuali) potrebbe ancora essere al ribasso.
D’ altra parte questo sembra dire anche lo studio dei rintracciamenti di Fibonacci accoppiato alla lettura delle onde di Elliott: il primo rintracciamento, del 38,2% della discesa, non è stato ancora raggiunto ( Figura 2 ).
Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Potrebbe invece il grosso movimento futuro essere rialzista?
Un trader non esclude niente però, allo stato attuale nessun segnale long è in essere quindi dal punto di vista di quanto è giusto fare si può dire che, a meno che qualcuno non abbia altri segnali in tal senso, è sbagliato comprare.
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*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
Ftse Mib: due ipotesiDi Fabio Pioli, trader professionista
Partendo dall’ oggettività dei fatti è opportuno fare due ipotesi che siano d’ aiuto nel chiarire la fase attuale di laterale del mercato italiano ed i possibili sviluppi.
Partendo dall’ evidenza più importante non si può fare a meno di notare come i prezzi del future sull’ indice italiano Ftse Mib 40 siano compresi, da ormai 50 giornate borsistiche, in due laterali: uno più ampio, che va da 14.000 a 18.200 punti e uno più stretto, tra 16.000 e i 18.000 punti ( Figura 1 ).
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Evidenziamo sempre l’ importanza dei laterali perché essi fanno parte del modo in cui si muovono i mercati: alla loro base vi sono processi di accumulazione o di distribuzione che si sostanzieranno in variazioni di prezzi. Più precisamente, più lungo è un laterale (e questo è lungo) più sarà forte la variazione successiva.
Essendo che nessuna evidenza è stata data di un mercato rialzista, ecco dunque le due ipotesi più accreditate:
1) il rimbalzo continuerà per andare a trovare resistenze maggiori di 18.200 punti ( Figura 2 )
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
2) il rimbalzo è già finito e il nuovo movimento ribassista partirà subito e andrà a rompere i 14.000 punti ( Figura 3 )
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Perché non parliamo di una terza ipotesi, rialzista, e ci limitiamo alle due ribassiste, ci si chiederà.
Non è mai da escludere che si possa volgere al rialzo, ma per ora è inutile praticare o prevedere azioni rialziste dato che il mercato rialzista non è.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
AQUAFIL: livelli di attenzioneLONG & SHORT
Fabio Pioli
E in questo processo laterale c’è chi è più avanti (o forse più indietro?) come Aquafil .
Questo titolo invertirebbe il suo trend al rialzo solo sopra i 5,04 euro mentre sotto il suo minimo di 2,61 euro probabilmente proseguirebbe il suo ribasso ( Figura 1 ).
Figura 1. AQUAFIL – grafico giornaliero.
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*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
Ftse Mib: prudenzaLONG & SHORT
Fabio Pioli
L’ unica questione che conta in questo momento sul mercato italiano (e, se vogliamo estendere il campo, sulle piazze mondiali in generale) è “quale sarà il prossimo trend?”
Perché, sia chiaro, il laterale attuale è solo provvisorio e sicuramente avverrà un prossimo trend direzionale che sarà molto forte. E’ il laterale stesso che ne parla.
Tale trend potrebbe essere ribassista perché il rimbalzo (recupero dei prezzi) rispetto alla precedente discesa è già arrivato al rintracciamento di Fibonacci 38,2% e questo potrebbe bastare ( Figura 1 ).
Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale.
E se bastasse le conseguenze sarebbero ovvie: si andrebbe sotto i 14.000 e forse anche sotto i 12.000 punti di future Ftse Mib 40 ( Figura 2 )
Figura 2. Future FtseMib40 – grafico settimanale.
C’è bisogno di dire che bisogna essere prudenti al fine di evitare che le proprie finanze subiscano questo scenario?
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata
conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
Ftse Mib: tutto come da copioneDi Fabio Pioli, trader professionista
Se era avvisabile di non abbassare la guardia e di tenere in considerazione che il Ftse Mib potesse direzionarsi verso i 16.500 punti, in questo articolo vedremo adesso insieme quali sono i prossimi obiettivi.
Nell’ articolo della scorsa settimana ( “Ftse Mib: sveglia!” ) avevamo scritto: “ Se non ci fosse il divieto di short saremmo stati short per mirare, quantomeno, ai 16.500 punti di fib (il future sull’ indice italiano Ftse Mib 40) ”.
E lo avevamo argomentato in 3 punti:
1 ) grande laterale, quindi necessità di movimento direzionale;
2 ) mercato non rialzista quindi sbagliato comprare
3 ) segnale ribassista quindi necessità di entrare al ribasso.
Ma se tutto questo era così chiaro per i nostri algoritmi, tanto da essere necessario il segnalarlo anticipatamente, la domanda sorge spontanea: “Perché l’ industria del risparmio gestito non riesce a vedere quello che noi vediamo e a consigliare adeguatamente i suoi clienti e/o fare le giuste mosse consequenziali?”
E’ dal nostro punto di vista indubbiamente un peccato e uno spreco del risparmio italiano che tale industria non disponga di tali tecnologie e si riduca a utilizzare meccanismi arcaici e inadeguati di controllo del rischio ( esclusivamente la tanto usurata “differenziazione”) e meccanismi previsionali “discorsivi” quali le notizie e i dati macroeconomici (PIL che sale e che scende, spread e compagnia bella).
Si rischia di fare un grande danno, come si è già fatto, e forse, un danno maggiore.
Questo se il mercato andasse sotto i 14.000 e/o i 12.000 punti di Ftse Mib: in tal caso le formule magiche dell’ industria del risparmio gestito rischierebbero ancora una volta di non funzionare e di trascinare con se milioni di piccoli risparmiatori.
E’ per questo assolutamente necessario fare, come abbiamo già fatto da tempo e stiamo attuando per i nostri clienti un piano di salvataggio che copra contro il rischio di tale eventualità.
Questo sempre basandosi (però bisogna saper leggerla, prima) sull’ oggettività.
Quali sono le oggettività ora? Riepiloghiamole.
Primo : lo ribadiamo, è certo che il trend attuale non sia positivo. Questo dipende dal fatto che nel movimento tra 14.045 e 18.195 non vi sia stata una figura tecnica di inversione al rialzo.
Secondo : c’è ancora in essere un oggettivo segnale ribassista che vede quantomeno i 16.500 come target e non si è attualmente ancora chiuso.
Terzo : dopo un laterale di oltre 10 anni (ricordiamo che i laterali sono come molle che accumulano energia per poi rilasciarla) tra 12.000 e 24.000 punti, se si rompessero i 12.000 punti le potenzialità ribassiste sarebbero ovviamente naturalmente enormi e, ovviamente, da non trascurare ( Figura 1 ).
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Tutto questo è sufficiente per fare un appello e ribadire che è urgente fare un piano per evitare tale eventualità per prima cosa. Perché i risparmi degli italiani sono importanti.
Fare un piano inoltre non costa nulla e se tutto dovesse poi risolversi in niente (perché i grafici ancora non condannano ma avvisano), tanto meglio ma quantomeno si sarà fatta la cosa giusta per sé stessi e per la propria famiglia.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
UNICREDIT: qual è il suo destino?LONG & SHORT
Fabio Pioli
Qual è il destino dei bancari e, in particolare, di Unicredit ?
L’ aver rotto il minimo precedente in ottica giornaliera non significa niente perché tale livello è stato recuperato; pertanto potrebbe trattarsi di un falso segnale.
Per un ipotetico short (non in questo momento perché vietato, ovviamente) occorre aspettare una chiusura di candela negativa sotto i 6,066 ( Figura 1 )
Figura 1. UNICREDIT – grafico giornaliero.
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*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
ACEA: dove un long?LONG & SHORT
Fabio Pioli
E’ più forte dell’ indice Acea che per ora, tuttavia, sbatte contro la resistenza di 17,05 euro ( Figura 1 )
Figura 1. ACEA – grafico settimanale.
Può aspirare ad arrivare di nuovo all’ asticella ma per generare un vero e proprio long dovrebbe superarla in chiave settimanale.
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*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
Ftse Mib: obiettivi o si procede?LONG & SHORT
Fabio Pioli
Come avevamo scritto la scorsa settimana il mercato italiano, con la sua rottura di trend line del giorno 6 Maggio, aveva già dimostrato di essersi sbilanciato al ribasso ( Figura 1 )
Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Basterà ora l’ avvenuto raggiungimento di 16.500 punti per far finire questo ribasso?
Sarebbe importante saperlo perché se non ci si fermasse qui vigerebbe il rischio di andare sotto i 14.000 punti con un possibile impeto ribassista potenzialmente letale ( Figura 2 ).
Figura 2. Future FtseMib40 – grafico settimanale.
Attualmente possiamo solo dire che il nostro segnale indica che per ora il ribasso non è ancora arrivato ai suoi obiettivi.
Questo non faccia presumere che per forza si vada sotto i 14.000 ma induca a valutarne l’ eventualità.
In altre parole. Oggi il ribasso non ci risulta finito. Si può andare sotto i 14.000 oppure ci si può fermare prima, ma non ora.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata
conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
Ftse Mib: sveglia!Di Fabio Pioli, trader professionista
E’ quando i mercati smorzano le loro oscillazioni che occorre destarsi e presentare la massima attenzione alle probabilità di cambiamento. Ecco i motivi.
L’ indice Ftse Mib ed il suo future stanno presentando una fase che abbiamo già chiamato apparente “calma”.
Sono infatti 40 giorni che i prezzi oscillano pigramente senza direzionarsi tra 14.000 e 18.000 punti.
Ebbene è proprio quando il movimento manca che aumenta la probabilità (e il pericolo se l’ oscillazione sarà negativa) di un futuro grosso movimento.
Ciò è dovuto al fatto, lo sappiamo tutti ormai, che il laterale è un processo che serve alla grande banca mondiale per assumere o scaricare altrettanto grandi posizioni per beneficiarne poi nel successivo inevitabile processo direzionale.
In altra parole essa sta scaricando miliardi di euro di azioni italiane per comprarle a prezzi più bassi o, viceversa, sta comprando miliardi di euro di azioni italiane per venderle a prezzi più alti. Non sta con le mani in mano.
Ma quale sarà il prossimo trend?
Stando agli elementi in nostro possesso disponiamo di 3 oggettività al fine di guidare le nostre mosse, ricordandosi che in borsa il gioco consiste nel fare sempre la cosa giusta in base alle informazioni disponibili.
I grafici, che ci forniscono tutte le informazioni provenienti da tutti gli attori mondiali, dicono, oltre al fatto già citato che siamo in laterale e che quindi partirà un forte movimento, che il mercato non è rialzista per ora.
Infatti, nella sua salita dal minimo del 13 Marzo di 14.045 fino al massimo del 30 Aprile di 18.195 punti non ha dato nessun segnale di inversione al rialzo. Si tratta dunque, oggettivamente, per adesso, di un rimbalzo.
Inoltre abbiamo avuto recentemente un segnale ribassista. Il trend è dunque, almeno nel breve periodo, oggettivamente già ribassista adesso e tale segnale si chiuderebbe solo sotto i 16.500 punti.
Sono tali informazioni di per sé sufficienti per operare? Se non vi fosse il divieto agli short, con quantitativi giusti (occorre il potere di saper calcolare i quantitativi giusti per ogni operazione che si fa) e con gli stop-loss giusti, sì.
E, sebbene ciò non basti per dire che si andrà sotto i 14.000 punti o sotto i 12.000, la figura tecnica di cuneo in Figura 1 può indicare, essendo una classica figura di continuazione, un legittimo sospetto che ciò possa avvenire e indurre alla prudenza.
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Urge dunque fare un piano per evitare tale eventualità, prima di tutto.
Se poi invece il mercato andrà al rialzo e tutto si svelerà essere un “falso allarme”, allora tanto meglio.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Analisi Tecnica per XAU/USDCome mostrato nel grafico nel TF H4 come, d'altronde sul TF giornaliero, si è venuto a formare un triangolo che, se rotto al rialzo (area 1710-1720), confermerebbe il trand primario rialzista.
Invece se il prezzo dovrebbe rompere a ribasso si andrebbero a testare i vari supporti nelle seguenti aree
1685
1674
1664
Inoltre notare come nell'ultima seduta di trading di venerdì 8 maggio, il prezzo ha rotto lo 0.61 di fibonacci riuscendo anche a bucare la resistenza dinamica che si era venuta a formare in area 1708 circa.
BB BIOTECH: occhio alla chiusuraLONG & SHORT
Fabio Pioli
E di BB Biotech ? Che è all’ interno di un trend positivo che potrebbe portarla ad eguagliare o a superare i massimi di 63 euro circa.
Questo purché la settimana chiuda in forza sopra i 59 euro.
Figura 1. BB BIOTECH – grafico settimanale.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
ATLANTIA: peccato!LONG & SHORT
Fabio Pioli
Nel contesto cosa dire di Atlantia ?
Che è esattamente come l’ indice e che uno short sarebbe stato da fare se non vi fosse stato il divieto ad assumere posizioni ribassiste.
Lo stop loss sarebbe andato a 15,57 euro ( Figura 1 ).
Figura 1. ATLANTIA – grafico giornaliero.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
Ftse Mib: è già partito?LONG & SHORT
Fabio Pioli
La domanda è semplice ma non banale: “E’ già partito un qualche movimento direzionale sull’ indice Ftse Mib senza che ce ne siamo accorti?
La risposta è: “Probabilmente sì”.
Primo : un movimento forte direzionale deve esserci.
Questo è quanto si apprende dal lungo processo di lateralizzazione giornaliera che si vede sul grafico giornaliero ( Figura 1 ).
Più dura un laterale, infatti, più la “fionda” si carica.
Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Secondo : il mercato non ha mai dato un segnale rialzista e, graficamente, potrebbe essere arrivato alla sua estensione ottimale di rimbalzo, almeno secondo Elliott ( Figura 2 ).
Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Terzo : avendo rotto la sua trend line più prossima ( Figura 3 ) potrebbe essersi già sbilanciato al ribasso
Figura 3. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
E allora cosa fare? Scappare come topi che abbandonano la nave prima che affondi? Forse no ma almeno fare un piano che eviti la possibilità di subire un trend ribassista che proceda sotto i minimi di marzo.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader e analista finanziario
Triangolo su XAU/USDNel TF a 1 giorno di oro spot possiamo vedere come alla rottura della principale trendline si sia formato in seguito un triangolo, che se rotto al ribasso porterà a testare l’area di supporto a 1660 circa quindi si potrebbe tentare un short di breve periodo
Ftse Mib: in sospesoDi Fabio Pioli, trader professionista
Siamo alle soglie di un grande trend sul mercato italiano e qualche indizio già esiste sulla sua direzione. Quali sono le azioni e le decisioni da prendere.
C’è sempre molto stress quando non si sa bene cosa fare ma si sa che un cambiamento è necessario.
Questo stress non salutare viene risolto con la decisione coraggiosa di fare, come noi diciamo sempre, la cosa giusta, la cosa migliore .
Con riferimento a questa fase di mercato che coinvolge l’ indice Ftse Mib 40 lo stress è dato dal fatto che i prezzi sono “in sospeso”, non si sa dove andranno; una volta si va su, la volta dopo si va giù.
Ma sarà proprio così? Veramente si conosce così poco della situazione?
Analizziamo meglio che informazioni a nostra disposizione e si scoprirà che esse sono più precise e di aiuto di quanto si pensi .
Prima verità del mercato: esso è in laterale da 35 giorni borsistici ( Figura 1 ). Questa è un’ informazione molto importante perché dice che, di certo, un cambiamento ci sarà: più dura un laterale infatti e più forte è il processo di attrazione dei prezzi verso un futuro impetuoso movimento. Siamo alle soglie di un gran bel trend.
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Seconda verità: sebbene Elliott non sia proprio per tutti, è possibile che, come in Figura 2 , tutti i movimenti di rimbalzo si siano conclusi. Questo significherebbe che la storia del rimbalzo è già finita e bisogna solo prenderne atto e che da quei massimi segnati Venerdì scorso si può partire per andare al ribasso.
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Terza verità, la più importante e da non trascurare: siamo in presenza di un nostro segnale short che deve portare i prezzi con probabilità >80% (non la certezza perché quella non c’è mai nella vita, ma una probabilità sufficiente per essere sicuri e tranquilli nell’ agire) sotto i 16.500 punti.
Tutto questo messo insieme dice almeno due cose:
1) non si compra per ora e
2) si deve aver già fatto un piano contro la discesa che, se dovesse avvenire, minaccerebbe di portare i prezzi sotto i 14.000 punti e forse anche sotto i 12.000 ( Figura 3 ).
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Ftse Mib: mercato già sbilanciato?Di Fabio Pioli, trader professionista
Con riferimento a questa fase cruciale sui mercati finanziari ed in particolare sul mercato italiano abbiamo più volte detto come allo stato attuale di apparente calma debba per forza succedere una fase di forte volatilità.
Ma se il movimento fosse già iniziato senza che molti se ne siano accorti?
Per prima cosa mi piace osservare la fenomenale razionalità dei movimenti dei prezzi.
Una di queste manifestazioni di geometria è la simmetria dei tempi che spesso si verifica.
Abbiamo infatti già parlato di come, soprattutto in queste circostanze, il rimbalzo del mercato sarebbe potuto durare esattamente quanto è durata la discesa. E se questo fosse accaduto non dandone la parvenza?
Per esserci perfetta simmetria, dopo la discesa durata 19 giorni dal massimo di 25.500 punti al minimo del 16 Marzo di 14.045 punti, sarebbero dovuti trascorrere esattamente altri 19 giorni per avere un nuovo massimo. E per ora così è stato ( Figura 1 ).
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Una seconda oggettiva manifestazione è stato un nostro segnale short che si è verificato sotto i 16.500 punti di fib, che non abbiamo potuto inviare ai nostri clienti a causa del divieto agli short della Consob
Cosa significa questo? Può significare niente ma può anche significare tutto.
Può significare niente perché potrebbe essere che il trend generato da questo segnale finisca subito sotto i 16.500 punti (esempio in Figura 2 ).
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Ma può anche significare tutto perché in un mercato che sappiamo avere fatto per ora solo un rimbalzo, un segnale short potrebbe anche essere risolutivo.
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
E un segnale con probabilità >80% è pur sempre un segnale con probabilità >80%.
Cosa suggeriamo dunque? Come al solito suggeriamo di non fare niente da soli perché, fidatevi, il mercato è troppo difficile per voi; d’ altra parte, in una fase come questa, non si può non fare un piano razionale per evitare il peggio.
Alcuni segni del fatto che il mercato sia già sbilanciato, non sono dunque, come si è visto, risolutivi e tali da far abbandonare l’ ipotesi di rialzo dai prezzi attuali, tuttavia non possono essere trascurati e debbono servire come riflessione per fare elaborare un piano che tenga conto di probabilità a favore, a sfavore, di direzioni e di rischi.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
