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Analisi e prospettive del mercato dell'oro | Un'interpretazione multidimensionale basata su prospettive macro e tecniche
I. Fattori chiave: Fondamentali macro
La forza di ieri nel mercato dei metalli preziosi è stata trainata principalmente dai seguenti due fattori macro chiave:
Crescente avversione al rischio: il rischio persistente di una chiusura del governo statunitense ha spinto continui flussi di fondi verso asset tradizionali come l'oro.
Rafforzamento delle aspettative di un taglio dei tassi: i rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono scesi su tutta la linea (in particolare i rendimenti a 2 e 5 anni, più sensibili ai tassi di interesse), indicando che il mercato sta scontando le prospettive di politica monetaria più accomodante della Federal Reserve. Secondo lo strumento "FedWatch" del CME, il mercato sta scontando un'altissima probabilità di tagli dei tassi a ottobre e dicembre. Ciò riduce direttamente il costo opportunità di detenere oro e fornisce un forte supporto al prezzo.
II. Analisi di mercato e modelli tecnici
Il prezzo internazionale dell'oro di ieri (future sull'oro COMEX) ha mostrato un andamento al rialzo e al ribasso, con il grafico giornaliero che si è chiuso con un pattern a martello invertito con un'ombra superiore molto lunga. Questo pattern, che si presenta in corrispondenza di un punto massimo dopo un rialzo continuo, indica in genere:
Esiste una forte pressione di vendita nell'area superiore compresa tra $ 3.890 e $ 3.900.
Il momentum rialzista si sta indebolendo nel breve termine e il mercato deve assorbire le prese di profitto o subire una correzione tecnica per costruire un nuovo slancio rialzista.
III. Analisi del trend dal punto di vista della teoria delle onde
Sulla base dell'analisi strutturale della teoria delle onde, l'attuale prezzo dell'oro si muove all'interno di una chiara struttura a onda motrice:
L'onda rialzista principale (onda 3 o 5) è in corso: la precedente rottura dei prezzi dell'oro al di sopra dei livelli di resistenza chiave, accompagnata da un aumento del volume degli scambi e coerente con le condizioni macroeconomiche, può essere considerata l'inizio di un'importante ondata rialzista.
Potrebbe trovarsi attualmente alla fine della sottoonda più piccola (v): l'impennata e il successivo calo di ieri, seguiti dalla formazione di un pattern a martello invertito, indicano molto probabilmente il completamento o l'imminente completamento dell'ultima sottoonda dell'attuale onda rialzista, l'onda (v).
Evoluzione successiva: è altamente probabile che segua un successivo ritracciamento dell'onda correttiva (struttura A-B-C). Questo pullback non rappresenta un'inversione di tendenza, ma piuttosto una sana correzione dei guadagni precedenti, destinata a preparare il terreno per la successiva fase rialzista. Le aree di supporto chiave saranno cruciali nel determinare la profondità e la forza di questa correzione.
IV. Livelli chiave e strategie long/short
Sulla base dell'analisi di cui sopra, abbiamo identificato i seguenti livelli chiave e strategie di trading:
Area di resistenza:
Resistenza primaria: $3870-3875 (massimo di ieri e barriera psicologica)
Resistenza core/Obiettivo onda: $3890-3900 (massimo di ieri e barriera a numeri tondi, anche un potenziale obiettivo per la teoria dell'onda V)
Area di supporto:
Supporto primario: $3850-3855 (livello di supporto recente e spartiacque rialzista/short)
Supporto core/Obiettivo onda correttiva: $3835-3840 (vicino alla media mobile a 5 giorni, cruciale in caso di correzione dell'onda A)
Fondo di forte pullback: $3813-3792 (quest'area rappresenta il fondo ideale dell'onda correttiva e una buona opportunità per riposizionare i rialzisti)
Strategia di trading:
Strategia long: la strategia di trading odierna prevede Concentratevi principalmente sull'apertura di posizioni lunghe sui pullback. Concentratevi sulla performance dell'oro nell'area 3850-3855. Se si stabilizza, potete aprire una piccola posizione per testare posizioni lunghe. Se un pullback trova un supporto più forte vicino a 3835-3840 o addirittura a 3813, sarebbe più prudente aprire posizioni lunghe in lotti.
Strategia short: Date le condizioni di ipercomprato a breve termine e il pattern di topping, è possibile utilizzare una strategia di vendita elevata. I trader aggressivi possono provare una leggera posizione corta nell'area 3870-3885, sperando di capitalizzare sul calo dell'onda A della correzione. I trader prudenti raccomandano di aprire posizioni corte in lotti vicino all'area di resistenza principale di 3895-3900, con ordini stop-loss rigorosi.
Riepilogo:
Il trend rialzista dell'oro a medio-lungo termine rimane intatto, supportato dai fondamentali macroeconomici. Tuttavia, i dati tecnici a breve termine suggeriscono che i prezzi dell'oro stanno subendo una pressione significativa nella zona di resistenza chiave compresa tra 3.890 e 3.900 dollari, entrando potenzialmente in una fase correttiva. I trader dovrebbero evitare di inseguire massimi a questo livello e attendere pazientemente che i prezzi dell'oro ritestino i livelli di supporto chiave prima di aprire un nuovo round di posizioni lunghe.
