Obbligazioni societarie

Le obbligazioni societarie sono strumenti di debito emessi dalle società per raccogliere capitali da destinare alle attività aziendali. A differenza delle azioni, rappresentano un prestito: gli investitori prestano denaro e, in cambio, la società si impegna a pagare interessi regolari e a rimborsare l'intero capitale alla scadenza.

Sebbene comportino un rischio maggiore rispetto alle obbligazioni governative, a causa della potenziale instabilità o della durata più breve delle società, le obbligazioni societarie sono generalmente più sicure delle azioni. I detentori di obbligazioni hanno la priorità sugli azionisti se la società si trova in difficoltà finanziarie.

Utilizza il nostro Screener obbligazioni per scoprire e analizzare le obbligazioni societarie che si adattano alla tua strategia di investimento.

Le migliori obbligazioni societarie da acquistare sono quelle che corrispondono alla tua tolleranza al rischio e alla tua strategia di investimento.

Uno dei fattori che molti investitori prendono in considerazione è il rating creditizio dell'emittente, una valutazione della probabilità che una società emittente adempia puntualmente ai propri obblighi di debito. Le agenzie di rating del credito più rispettate sono Moody's, Fitch Ratings e S&P Ratings.

Molti investitori preferiscono anche gli ETF a reddito fisso, che rendono le obbligazioni societarie più accessibili se non si è pronti a investire direttamente.

Puoi trovare altre obbligazioni investment grade con il nostro Screener obbligazioni.

I rendimenti delle obbligazioni societarie sono i rendimenti degli investimenti effettuati. Esistono quattro diversi tipi di rendimenti delle obbligazioni societarie.

- Il rendimento corrente misura il reddito che si ottiene dall'obbligazione rispetto al suo prezzo di mercato corrente. Viene calcolato dividendo il tasso di interesse nominale per il prezzo dell'obbligazione

- Il rendimento a scadenza (YTM) è il tasso di rendimento interno annualizzato che un investitore otterrebbe acquistando un'obbligazione al suo prezzo corrente, detenendola fino alla data di scadenza e ricevendo tutti i pagamenti delle cedole e il valore nominale alla scadenza dell'obbligazione

- Il rendimento equivalente delle obbligazioni (BEY) è calcolato raddoppiando il rendimento semestrale. Serve a fini comparativi e non implica un'analisi dettagliata del rendimento totale di un'obbligazione

- Il rendimento annuo effettivo (EAY) è un modo per rappresentare il rendimento effettivo di un'obbligazione ipotizzando che i pagamenti delle cedole siano reinvestiti allo stesso tasso del rendimento delle cedole dell'obbligazione

Il tasso delle obbligazioni societarie (tasso cedolare) è l'interesse annuale pagato dall'emittente, basato sul valore nominale dell'obbligazione. I pagamenti vengono solitamente effettuati con cadenza regolare e frequenza variabile fino alla scadenza (ad esempio ogni 3 o 6 mesi), a seconda del tipo di obbligazione.

Alcune obbligazioni governative sono zero coupon, ovvero non pagano interessi. Vengono invece vendute con uno sconto rispetto al loro valore nominale, che compensa la mancanza di interessi regolari.

Cerchi l'obbligazione giusta? Utilizza il nostro Screener obbligazioni per confrontare le alternative.

Talvolta denominate obbligazioni spazzatura, le obbligazioni societarie ad alto rendimento sono solitamente emesse da società che affrontano difficoltà finanziarie. Queste società hanno rating creditizi inferiori e situazioni finanziarie più deboli, il che le rende investimenti più rischiosi. Per compensare questo rischio, offrono tassi di interesse più elevati per attirare gli investitori. I trader possono acquistare queste obbligazioni nella speranza di ottenere plusvalenze se il rating creditizio dell'emittente migliora.

Indipendentemente dalla strategia adottata, evita di agire alla cieca: conduci sempre ricerche approfondite prima di investire.

Rimani informati con il nostro Flusso di notizie e monitora gli utili societari per seguire i potenziali cambiamenti in termini di rischio e rendimento.

Il valore nominale (detto anche valore capitale) è l'importo che la società si impegna a rimborsare alla scadenza dell'obbligazione.

Nel mercato secondario, i prezzi delle obbligazioni possono subire fluttuazioni in seguito all'emissione di nuove obbligazioni con tassi cedolari diversi. Ad esempio, se si detiene un'obbligazione societaria con un tasso di interesse del 3% e le nuove obbligazioni offrono il 3,5%, la propria obbligazione potrebbe essere negoziata a un prezzo inferiore poiché produce meno interessi.

Tuttavia, alla scadenza, entrambe le obbligazioni saranno comunque rimborsate allo stesso valore nominale, indipendentemente dall'andamento dei loro prezzi di mercato.

Tieni traccia dei tassi delle obbligazioni societarie per rimanere aggiornato sui movimenti del mercato.

Le obbligazioni societarie investment grade sono considerate l'opzione più sicura tra le obbligazioni. Questo perché le società emittenti seguono pratiche finanziarie solide e sono riconosciute per la loro stabilità. Tale riconoscimento proviene da una delle tre principali agenzie di rating: Moody's, Fitch Ratings e S&P Ratings. Queste agenzie utilizzano sistemi di rating simili sia per i governi che per le società.

Le obbligazioni investment grade offrono in genere tassi cedolari più bassi, ma il loro fascino risiede nell'affidabilità. Gli investitori spesso le preferiscono per il rischio ridotto e la maggiore probabilità di rimborso, a differenza delle obbligazioni ad alto rendimento, che possono essere più volatili.

Scopri altre società investment grade filtrandole nel nostro Screener obbligazioni.

La data di scadenza è la data in cui l'emittente deve rimborsare il valore nominale di un'obbligazione. È uno dei fattori chiave che determinano il prezzo di un'obbligazione e, fino al rimborso dell'obbligazione, gli obbligazionisti ricevono i pagamenti degli interessi (tasso cedolare).

Le obbligazioni societarie sono solitamente raggruppate in base alla scadenza:
- A breve termine: 3 anni o meno
- A medio termine: 3-10 anni
- A lungo termine: 10 anni e oltre

Le obbligazioni con una scadenza più lunga tendono ad essere più rischiose, poiché i loro prezzi possono fluttuare nel tempo sul mercato secondario a causa dell'emissione di nuove obbligazioni.

Esplora i nostri elenchi di obbligazioni societarie a breve termine e obbligazioni societarie a lungo termine per comprendere meglio il mercato obbligazionario.

Acquistare un'obbligazione societaria è un processo semplice, ma avrai bisogno di un broker affidabile che ti aiuti ad accedere al mercato. Una volta trovato il broker che soddisfa il tuo stile di investimento e le tue esigenze, puoi procedere con l'apertura di un conto. Esplora il nostro elenco di broker partner e inizia a fare trading direttamente dai tuoi grafici.

Prima di investire, TradingView consiglia vivamente di dedicare del tempo alla comprensione del mercato. Puoi testare la tua strategia utilizzando un conto di trading simulato e utilizzare il nostro Screener obbligazioni per scoprire le migliori opportunità di investimento.

Il prezzo di mercato è il prezzo a cui un'obbligazione societaria viene venduta sul mercato secondario. A seconda delle condizioni economiche, del rating creditizio dell'emittente e delle altre obbligazioni disponibili, può essere superiore o inferiore al valore nominale dell'obbligazione. In questi casi, le obbligazioni vengono negoziate con uno sconto o un premio.

È possibile trovare i prezzi e i rendimenti di varie obbligazioni con il nostro Screener obbligazioni.