Inizia
Campari ama invertire coi testa e spalleBuongiorno, sotto l'aspetto fondamentale l'azienda è solida e ben gestita ma, come spesso avviene, l'analisi fondamentale e quella tecnica non sempre esprimono lo stesso giudizio puntualmente. A ben vedere questo aspetto rappresenta anche un formidabile carburante per chi si occupa a vasto titolo di estrarre valore nascosto dai mercati finanziari in genere. Il motivo di questa più o meno costante discordanza tra le due analisi è ampiamente spiegato da chi si occupa di studiare e divulgare la faccenda e qui voglio oggi certamente non occuparmene. Sul piano tecnico, l'analisi storica delle quotazioni mostra un particolare feeling del titolo con la figura di testa e spalle che spesso utilizza per decidere di cambiare rotta. Il pattern a mio giudizio è uno dei più completi e comprensibili. Ci sono dentro, a ben vedere, tutte le fondamenta dell'analisi tecnica: il concetto di trend secondo Dow, lo studio dei volumi, i livelli di supporto e resistenza e non ultima la psicologia. Andando all'attualità, i prezzi sono in un'area di supporto discreta osservando il comportamento storico, ad esempio 9,305 è il massimo pre Covid. In questo quadro, non sorprenderebbe se le quotazioni decidessero di prendersi una pausa lungo la discesa...e magari andare a chiudere il gap-down apertosi il 10 gennaio che, giova ricordarlo, non è una reazione negativa del mercato a qualcosa ma un semplice aggiustamento tecnico per le conseguenze sul capitale della recente operazione di acquisizione del Cognac. Il trend è indiscutibilmente negativo e ha già prodotto un calo superiore al 20% dai massimi relativi precedenti dunque ora in territorio orso come si dice. Personalmente questa rigida catalogazione di un trend non la adotto ma bisogna pur tenerne conto visto che il sentiment del mercato lo fanno gli operatori che vi operano e non la teoria. Quindi, facendoci guidare dal brevissimo del time frame orario, si potrebbe mettere su un long sfruttando la costruzione in corso di quello che sembra essere un testa e spalle che, per ora presenta tutto i crismi richiesti vale a dire: siamo in una zona di supporto, il minimo della testa con volumi più bassi rispetto a quelli associati alla spalla già formatasi e in crescita in corrispondenza di quella che sarà la seconda spalla tuttora in formazione. Decisivi saranno i volumi che si osserveranno alla rottura della linea di collo che dovrebbe sancire, contemporaneamente, il completamento della figura e lo slancio all'insù che potrà avere come obiettivo auspicato la chiusura del gap con un rapporto reward/risk di 2/1.
MIL:CPRLong
di RaffaeleCosta
3
Mi pare evidente che questo gap su Technogym non rimarrà aperto!Pur essendo vero che non tutti i gap vengono chiusi (e la storia lo dimostra) è pur vero che nel caso di Technogym siamo davanti a un gap su grafico a candele MENSILI (il grafico che vedete è però a candele giornaliere), il che è abbastanza raro e mi permette di dire, con relativa tranquillità che sì, un gap di questa entit potrebbe tranquillamente essere coperto. Parliamo, se cosi fosse, di una correzione profonda di almeno un 10%, cosa assolutamente realistica considerato anche come stiano virando a ribasso i listini, anche sulle voci di una possibile estensione del conflitto in Meio Oriente. Tecnicamente parlando, l'RSI sta uscendo dall'ipercomprato e sta mostrando i primi segni di debolezza. Il titolo si è incanalato in questo canale rialzista partito nel Marzo 2022 e molto ben definito. Non credo possa esserci un ulteriore tocco / test della trendline ascendente di tale canale, ma credo possibile appunto un re-test di area 8 Euro, a chiusura di questo enorme gap. Quanto potrebbe impiegare questo movimento per realizzarsi nessuno lo sa.. anzi, magari il titolo toccherà prima la trendline superiore del canale (cosa che non credo, personalmente), ma quello che credo sia molto probabile che chi volesse provare a comprare Technogym a prezzi più bassi degli attuali, potrebbe nel breve futuro la pssibilità di farlo, a sconto, su questa fascia di prezzo
MIL:TGYMShort
di FrancescoMerlettini
BC Prepara il terreno per puntare ai massimi storici nel 2024Brunello Cucinelli si prepara a un deciso rimbalzo in vista del suo ingresso nel FTSEMIB a partire dalla sessione del 18/12/2023. A livello tecnico, il grafico a candele settimanali ci mostra un chiaro e ben definito canale rialzista, con il prezzo che sta per completare il suo terzo re-test della trendline di supporto del canale (tra i 73E e i 75E). Una volta realizzato il rimbalzo nei prossimi giorni, il prezzo potrebbe riprendere la sua salita all'interno del canale puntando in primis la resistenza a 85E, per poi proseguire verso i massimi storici a 95E. Questo livello rappresenta a mio parere il primo e minimo target tecnico; chi avrà pazienza infatti, potrà verosimilmente attendere una maturazione più ambiziosa del prezzo verso traguardi più ambiziosi in area 1) 100E (resistenza psicologica) 2) 117E/120E (target della flag/bandiera di continuazione rialzista rotta con volumi nella settimana del 30/10/23. Personalmente confido che il prezzo possa arrivare ai 117E/120E entro fine Estate 2024, stima dettata dalla media di rimbalzi simili precedenti e dalla media delle pendenze degli impulsi rialzisti precedenti. Per chi avesse un arco temporale più lungo, un'ulteriore resistenza tecnica potrebbe attestarsi sui 135E, livello corrispondente all'estensione di Fibonacci 1.382 del precedente impulso+ritracciamente rialzista (asta+bandiera) Non sono consigli finanziari.
MIL:BCLong
di FrancescoMerlettini
2
STM diretto ai 38 Eur? Non improbabile, ecco perché...Il grafico giornaliero mostra chiaramente che il titolo continua la sua "danza" all'interno di questa struttura triangolare ascendente, con massimi flat e minimi crescenti. Un pattern che continua da fine Novembre 2021 e che ritengo decisamente affidabile e di grande riferimento per noi analisti tecnici. Ritengo probabile e assolutamente realistico che il prezzo possa continuare la sua discesa verso la trendline ascendente (in giallo) cercando un rimbalzo intorno ai 37.50 - 38 Eur, il che significherebbe almeno un ulteriore 6% dai prezzi attuali. Dopo aver consolidato tra 41.40 e 40.40 Eur la price action mostra un ulteriore impulso ribassista partito a seguito di questo periodo di consolidamento, e persnalmente mi aspetto che pssa avere un'estensione pari alla precedente gamba realstista, che confermerebbe l'ipotesi del rimbalzo sulla trendile rialzista in giallo.
MIL:STMMIShort
di FrancescoMerlettini
Amplifon nel mezzo di una bull trap??Che il prezzo di Amplifon sia destinato a livelli ben superiori in un futuro non troppo lontano, è cosa nota; diverso il discorso su cosa potrebbe accadere nel breve periodo, ovvero nelle prossime settimane. Guardando alla price action e aggiungendo volumi e RSI a conferma, mi pare abbastanza evidente che i volumi abbiano subito un notevole calo da metà dicembre in avanti, e nonostante il prezzo si sia spinto fino ai 32 Eur di oggi, l'RSI sembra essere divergente sui massimi, con i prezzi che hanno fatto nuovi massimi ma con l'RSI appunto che fa registrare massimi decrescenti. Non un buon segno. Se aggiungiamo anche la situazione di instabilità in Medio Oriente e l'enorme gap lasciato in area 28,70 Eur (oltre che la permanenza dell'RSI in prossimità dell'area di ipercomprato), non definirei irrealistica la possibilità che il titolo possa virare a ribasso repentinamente nelle prossime sedute andando possibilmente a ritestare livelli compresi tra 28.50 e 30 Eur. Forse esagero parlando dei 28.50 Eur, ma mi pare abbastanza evidente che il titolo stia esaurendo un bel po della sua forza. Indubbiamente e personalmente, andrò ad aspettare una correzione fino quantomeno i 29-30 Eur prima di valutare una qualsiasi posizione long.
MIL:AMPShort
di FrancescoMerlettini
Stellantis in direzione 19-19.50 Eur?Colle illustrato nel caso di moncler, anche Stellantis potrebbe subire dei contraccolpi a seguito delle vicissitudini in corso in Medio Oriente, anche se il mio parere è che siamo comunque sempre di fronte a correzioni tecniche, altamente prevedibili specialmente in titoli i questo genere. Non è visibile dal grafico 1D, ma sembra molto probabile che il titolo posso flettere, dopo aver trovato un pullback sui 21.20Eur, verso livelli decisamente più bassi. Il retest dei 20 Eur è, a mio personale parere, il primo obiettivo per le prossime sedute giornaliere, ma ho la sensazione che questo livello, seppur altamente rilevante da un punto di vista psicologico, possa non tenere e che il prezzo voglia a quel punto andare a tentare un pullback e rimbalzo sul livello 19 - 19.50 Eur, dove transita il supporto che collega i massimi assoluti del 2018 a quelli di Gennaio 2022 e a quelli di Ottobre 2023. Il prezzo, dal 2018, si è incanalato all'interno di quello che sembra evidentemente essere un triangolo ascendente di chiare implicazioni rialziste nel lungo periodo, con questo livello (appunto 19 - 19.50 Eur) che sta pian piano assorbendo tutta l'offerta li concentrata. Non è quindi a mio parere irrealistico pensare che il titolo possa flettere per ulteriori 5-6% punti percentuali dai prezzi attuali nel corso dei prossimi giorni.
MIL:STLAMShort
di FrancescoMerlettini
Moncler, come tutto l'azionario, in sofferenzaA differenza di quanto avessi immaginato in precedenza, sembrerebbe che ci siano le condizioni, specialmente considerate le vicissitudini in Medio Oriente, per aspettarci da questo titolo e dalla stragrande maggioranza dell'azionario un ulteriore crollo, ben superiore rispetto a quanto mi aspettassi inizialmente. Il ritracciamento fino ai 53-54Eur er assolutamente prevedibile ed è stato puntualmente rispettato, ma sembrerebbe che il livello 52 gia testato oggi seppure con grande reazione del mercato, potrebbe non tenere. Da cpire come reagirà il prezzo qualora, come mi aspetto, dovesse re-testare di nuovo la trendline ascendente in giallo, ma non è da escludere che possa realizzarsi una ulteriore gamba ribassista (anche questa in giallo) pari all'estensione del precedente impulso ribassista che è stato poi seguito da un periodo di consolidamento a inizio Gennaio. Se questo scenario dovesse verificarsi, mi aspetterei sicuramente una prima reazione a ridosso del POC sui 51 Euro, senza però escludere un probabile ultimo affondo fino ai 49-50 Eur. Sarebbe questa, a questo punto, l'area di attenzione per me per un eventuale e personale acquisto, con target a 12 mesi intorno ai 62-63 Eur
MIL:MONCShort
di FrancescoMerlettini
SnamIl prezzo del titolo Snam questa mattina con un gap up ha effettuato il test della resistenza dinamica che transita in area 4,85 Euro senza riuscire al momento a superarla, in caso di breakout rialzista il primo obiettivo di prezzo è l'area dei 5,13 Euro. Titolo da monitorare DISCLAIMER: Tali informazioni/strumenti non costituiscono in alcun modo sollecitazione al pubblico risparmio o consulenza operativa su strumenti finanziari, devono essere considerate semplice elemento di studio, di approfondimento e di informazione. Si declina ogni responsabilità per le eventuali conseguenze negative che dovessero scaturire da un'operatività fondata sull'osservanza delle suddette indicazioni.
MIL:SRG
di Massimiliano_Martina