大行評級｜高盛：微升中國鋁業目標價至4.4港元 對其前景維持審慎看法

格隆匯9月3日｜高盛發表報吿指出，中國鋁業中期純利按年增長105%至70.2億元，每股盈利升104%至41分。撇除政府補貼和遞延所得税優惠等一次性項目，該行預測公司的經常性淨利潤按年增長116%至63億元。該行認為中鋁業績高於市場及該行預期，主要由於氧化鋁利潤提高。公司建議派發每股中期息8.2分，意味着派息率達20%，相對於去年同期為零，而去年派息率達20%。該行將中鋁2024至2026年的經常性利潤預測上調3%至9%，以納入較低的氧化鋁成本，部分被上半年銷量下降抵銷。由於房地產竣工導致需求下降，該行對中國鋁價前景維持審慎看法。該行預期中鋁明年的經常性淨利潤下跌41%，另維持對其“沽售”評級，目標價由4.3港元微升至4.4港元。