Dieser asiatische Aktienindex übertrifft den indischen Nifty und den japanischen Nikkei mit einer Rendite von 80 % im Jahr 2024
Die Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum entwickelten sich 2024 stark und die meisten großen Märkte beendeten das Jahr im Plus.
Dies wurde durch die Lockerung der Geldpolitik durch die Zentralbanken und einen KI-Boom vorangetrieben, der insbesondere den Technologie-Aktien zugute kam.
Die Gewinner und Verlierer
An der Spitze der großen APAC-Märkte lag Taiwans Taiex.
Der Index führte die Gewinne in der Region an und stieg bis zum 25. Dezember um 30 %. Der Hang Seng Index von Hongkong belegte mit einem Anstieg von 19,71 % den zweiten Platz.
Die Technologie-Aktien trugen maßgeblich zur Entwicklung des Taiex bei. Zu den Schwergewichten zählten Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), die um 82,12 % zulegte, und der Apple-Zulieferer Foxconn (Hon Hai Precision Industry), der um 77,51 % gewann.
Der Hang Seng in Hongkong, der ein weitgehend ruhiges Jahr hinter sich hatte, stieg ab Ende September in der zweiten Jahreshälfte stark an.
Der Index erreichte im Oktober ein neues Allzeithoch von 23.241,74, hat seitdem jedoch etwas nachgegeben.
Nur einen Tag nach dem Allzeithoch stürzte der Index um über 9 % ab – sein größter Rückgang seit 2008.
Der größte Ausreißer war jedoch Karachi 100 in Pakistan, das in diesem Jahr um rund 80 % gestiegen ist.
Der Index verzeichnete in der ersten Jahreshälfte ein stetiges Wachstum, nahm aber in der zweiten Jahreshälfte 2024 an Fahrt auf.
Andererseits schloss der südkoreanische Kospi als einziger großer asiatischer Markt das Jahr mit einem Minus von 8,59 % ab.
Das „Corporate Value-up“-Programm des Landes konnte die Aktienkurse nicht ankurbeln, was durch Zölle und politische Instabilität verschärft wurde, darunter die anhaltende Unsicherheit hinsichtlich der Führung von Präsident Yoon Suk Yeol.
Auch Indiens Nifty und Sensex hatten ein rekordverdächtiges Jahr, verloren jedoch nach September an Schwung.
Der Nifty 50 erreichte im September ein neues Rekordhoch von 26.277,35, verzeichnete seitdem jedoch aufgrund der anhaltenden Abflüsse ausländischer Fonds eine Korrektur.
In den letzten drei Monaten haben ausländische institutionelle Investoren indische Aktien im Wert von über 2,64 Lakh Crore (rund 24,7 Milliarden Pfund) verkauft.
Was ist 2025 von den asiatischen Märkten zu erwarten?
Mit Blick auf das Jahr 2025 werden geopolitische Faktoren wie die Präsidentschaft von Donald Trump und der Zustand der chinesischen Wirtschaft einen großen Einfluss auf die Aussichten der asiatischen Märkte haben.
Die Unsicherheit wächst, da Experten aufgrund der möglichen Auswirkungen der Politik Trumps, der Verlangsamung der Halbleiterzyklen und der Überkapazitätsprobleme Chinas für das zweite Quartal Turbulenzen vorhersagen.
Nomura geht davon aus, dass die Trump-Regierung die Zölle erhöhen wird, was die Inflation verschärfen und das Investitionswachstum verlangsamen könnte, insbesondere in den auf Fertigung und Handel angewiesenen Volkswirtschaften wie in Asien.
Auch die Geldpolitik wird sich im kommenden Jahr auf die Entwicklung des Marktes auswirken.
Angesichts der Falkenhaltung der Fed für das Jahr könnte es für die asiatischen Märkte schwierig werden, den Aufwärtstrend fortzusetzen.
Länder wie China, Südkorea, Indonesien und Australien, die stärker den Wechselkursrisiken ausgesetzt sind, könnten angesichts der höheren Zölle eine lockerere Geldpolitik umsetzen, um das Wachstum zu unterstützen.
Umgekehrt könnten Länder wie Japan und Malaysia, die ein stärkeres Wachstum, eine höhere Inflation und nach wie vor lockere Geldpolitik verzeichnen, die Zinssätze anheben.