I mercati statunitensi chiudono in rosso mentre l’inflazione e la tregua commerciale si scontrano con le tensioni geopolitiche

I mercati azionari statunitensi hanno chiuso una sessione volatile di mercoledì in rosso, con gli investitori che hanno digerito una nuova serie di dati sull’inflazione, notizie caute su una tregua commerciale tra Stati Uniti e Cina e persistenti preoccupazioni per l’escalation delle tensioni in Medio Oriente che hanno un impatto sui prezzi del petrolio.

I mercati statunitensi hanno preso fiato quando gli indici hanno interrotto una serie vincente di 3 giorni.

L’indice S&P 500 è sceso dello 0,39% a 6.015,48 punti, mentre il Nasdaq Composite è sceso del 037% e il Dow Jones Industrial Average ha chiuso piatto da ieri.

Correnti inflazionistiche sotterranee e rapporto sull’IPC in sordina

Un dato chiave che ha influenzato il sentiment del mercato oggi è stata la pubblicazione dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) di maggio 2025.

L’inflazione, misurata dall’IPC, è salita al 2,4% su base annua, un leggero aumento rispetto al 2,3% di aprile, ma al di sotto delle aspettative del mercato del 2,5%.

L’IPC core, escludendo i prezzi volatili di cibo ed energia, è rimasto stabile al 2,8% a maggio, in linea con l’aumento di aprile.

Su base mensile, sia l’IPC che l’IPC core sono aumentati di un modesto 0,1%.

Sebbene il dato sull’IPC principale sia stato leggermente inferiore alle previsioni, suggerendo che il pieno impatto dei nuovi dazi non ha ancora permeato completamente l’economia statunitense, la viscosità di fondo di alcune componenti, in particolare i costi degli alloggi, rimane una preoccupazione della Federal Reserve.

Questi dati sull’inflazione contenuti offrono un po’ di respiro alla Fed, che ha mantenuto invariato il tasso dei fondi federali al 4,25%-4,50% nella riunione di maggio.

Tuttavia, il percorso da seguire per i tagli dei tassi di interesse rimane oggetto di intenso dibattito, con aspettative che tendono alla pazienza da parte dei responsabili politici, a meno che non emerga una flessione significativa del mercato del lavoro.

Cauto ottimismo sul commercio: la tregua USA-Cina

Ad aggiungere un ulteriore livello di complessità alla narrativa del mercato è stata la notizia di una tregua commerciale provvisoria tra Stati Uniti e Cina.

Dopo due giorni di colloqui ad alto livello a Londra, entrambe le nazioni avrebbero raggiunto un ampio consenso sull’avanzamento di un accordo commerciale, basandosi su precedenti discussioni.

Il presidente Donald Trump ha annunciato tramite Truth Social che un accordo è stato “fatto”, in attesa dell’approvazione finale, con le tariffe sui beni cinesi che saranno ridotte al 55% e la Cina che fisserà tariffe del 10%.

Trump ha anche aggiunto che la Cina fornirà minerali di terre rare e magneti.

Nonostante la svolta diplomatica, la reazione del mercato statunitense è stata notevolmente contenuta, con i futures in calo all’inizio della giornata.

Questa risposta cauta deriva probabilmente dal continuo dolore avvertito da alcuni esportatori cinesi a causa delle tariffe statunitensi esistenti, che rimangono significativamente più alte rispetto allo scorso anno.

Sebbene l’accordo miri a ridurre le restrizioni all’esportazione, gli investitori stanno ancora valutando l’intero impatto economico e la certezza di una risoluzione a lungo termine.

I prezzi del petrolio sono aumentati dopo le notizie di una crescente incertezza in Medio Oriente. I futures sul greggio degli Stati Uniti hanno guadagnato il 4% dopo che un rapporto di Reuters ha detto che gli Stati Uniti si stanno preparando per un’evacuazione parziale dell’ambasciata irachena.

Warner Bros Discovery è stata la società che ha guadagnato di più nell’indice S&P 500 con un guadagno di quasi il 5%.

Starbucks Corporation e Broadcom Inc. sono stati tra i migliori guadagni con balzi del 4% e del 3%.

Intel Corp e United Airlines Holdings sono state tra i principali perdenti con un calo del 6% e del 5%.