Dan Niles rivela i titoli “Magnifici Sette” preferiti per la stagione degli utili

Il fondatore di Niles Investment Management, Dan Niles, si aspetta che i nomi dei “, Niles ha citato esempi di Alphabet e Netflix, che hanno entrambi registrato risultati ottimistici la scorsa settimana, ma la loro rispettiva risposta al prezzo delle azioni è stata piuttosto attenuata, sollevando preoccupazioni per valutazioni elevate e posizionamento allungato.

Sebbene i multipli elevati e l’ottimismo scontato stiano facendo sì che Niles affronti con cautela i prossimi utili tecnologici, vede ancora opportunità in alcuni nomi con fondamentali solidi, relativo isolamento dai dazi e narrativa di crescita resiliente.

Ecco i primi 2 titoli “Magnifici Sette” che Niles consiglia di possedere in vista degli utili.

Microsoft Corp MSFT

Dan Niles è super rialzista sulle azioni Microsoft e le considera la scelta migliore per la stagione degli utili in corso. In “Squawk on the Street“, ha indicato l’inversione di tendenza di Azure come un fattore chiave per un rinnovato ottimismo.

Dopo tre trimestri consecutivi di crescita deludente del cloud lo scorso anno, Microsoft ha visto Azure riaccelerare nel trimestre di marzo, crescendo del 2% più velocemente rispetto a dicembre.

Questo rimbalzo ha coinciso con la ristrutturazione della partnership con OpenAI attraverso l’accordo Stargate, che Niles ritiene continuerà a dare i suoi frutti.

Evidenzia anche la performance negativa delle azioni MSFT dello scorso anno come una preparazione per guadagni relativi più forti ora, soprattutto perché le aspettative rimangono alte ma non eccessive.

Con l’approfondimento dell’integrazione dell’intelligenza artificiale in tutta la sua suite di prodotti e la stabilità della domanda aziendale, Microsoft sembra ben posizionata per offrire un rialzo.

Niles ha concordato sul fatto che le aspettative di consenso sono elevate, ma vede uno slancio fondamentale sufficiente per giustificare il possesso del titolo negli utili.

Un rendimento da dividendo dello 0,65% sulle azioni Microsoft offre un altro ottimo motivo per possederle a lungo termine.

Nvidia Corp NVDA

Un altro titolo “Magnificent Seven” che Niles consiglia di possedere in vista degli utili è Nvidia, a causa di quella che ha descritto come una storia di crescita più sostenibile guidata da carichi di lavoro di inferenza.

Sebbene l’addestramento di modelli di intelligenza artificiale di grandi dimensioni abbia finora fatto notizia nella maggior parte dei titoli relativi all’intelligenza artificiale, Niles sostiene che l’inferenza, in cui gli utenti ottengono risposte in tempo reale, è il vero motore a lungo termine della domanda.

Su CNBC, il fondatore di Niles Investment Management ha osservato che la spesa CAPEX è in aumento in questo settore, fornendo alle azioni NVDA un flusso di entrate duraturo.

Dan Niles vede la Cina rientrare nei modelli di Nvidia, invertendo le precedenti preoccupazioni sul rischio geopolitico e sulle restrizioni all’esportazione.

Sebbene Nvidia sia fuori ciclo in questo trimestre, ritiene che i fondamentali dell’azienda rimangano solidi e che il suo posizionamento all’interno dell’ecosistema dell’intelligenza artificiale non abbia eguali.

Con lo spostamento della domanda verso applicazioni pratiche di intelligenza artificiale e la creazione di infrastrutture, Nvidia si distingue come un gioco strategico a lungo termine, anche se le aspettative a breve termine sono elevate.

Si noti che Wall Street ha attualmente un rating di consenso “buy” sulle azioni Nvidia.