Oggi le azioni Vrt crollano dell’11%: perché gli investitori sono preoccupati per il futuro di Vertiv

Il titolo Vrt ha subito un duro colpo sui mercati oggi, con il suo titolo in calo di oltre l’11% dopo che Amazon Web Services ha lanciato la propria tecnologia di raffreddamento personalizzata per i server AI ad alte prestazioni.

La notizia ha colto gli investitori alla sprovvista e ha suscitato nuove preoccupazioni sulla posizione di Vertiv in un panorama di data center in rapida evoluzione.

Il calo delle azioni di Vertiv sottolinea le crescenti preoccupazioni che l’ultima mossa di AWS possa intaccare una fonte chiave di entrate.

Il raffreddamento a liquido rappresenta circa il 10% delle vendite complessive di Vertiv e AWS è stato a lungo considerato un cliente cruciale in questo settore.

Ora, con il gigante del cloud che costruisce i propri sistemi, c’è la reale preoccupazione che altri possano seguirlo, lasciando Vertiv a difendere la sua quota di mercato in un settore che sta cambiando rapidamente.

Ecco perché le azioni Vrt sono crollate oggi?

Il calo delle azioni di Vertiv è arrivato dopo che Amazon Web Services ha lanciato il suo sistema di raffreddamento In-Row Heat Exchanger (IRHX) personalizzato.

Per anni, AWS si è affidata a player come Vertiv per la fornitura di apparecchiature di raffreddamento a liquido di fascia alta, ma questa mossa potrebbe cambiare le cose.

Progettata specificamente per supportare le più recenti GPU AI di Nvidia, la soluzione interna suggerisce che AWS potrebbe cercare di ridurre la sua dipendenza da fornitori di terze parti e questo mette in discussione il rapporto di Vertiv con uno dei suoi maggiori clienti.

A dire il vero, Vertiv sta resistendo bene al suo pesante arretrato, in aumento del 25% rispetto allo scorso anno, e i crescenti legami con pesi massimi dell’intelligenza artificiale come Nvidia hanno consolidato il suo posto nel mezzo dell’impennata dell’infrastruttura di intelligenza artificiale.

Ma la corsa è tutt’altro che finita.

Rivali come Super Micro e Dell si stanno facendo avanti con i propri sistemi raffreddati a liquido e predisposti per l’intelligenza artificiale, mettendo ulteriore pressione su Vertiv per continuare a spingere i limiti e mantenere il suo vantaggio.

Cosa dicono gli analisti?

L’analista di Barclays Julian Mitchell ha recentemente aumentato il suo obiettivo di prezzo su Vertiv da $ 90 a $ 110, mantenendo un rating “Equal-Weight”.

Ma con AWS che sta sviluppando la propria tecnologia di raffreddamento, c’è una reale possibilità che gli investitori possano iniziare a ripensare al rischio legato alla crescita futura di Vertiv.

Le prospettive di Zacks dipingono ancora un quadro forte , con un fatturato previsto per il 2025 di 9,51 miliardi di dollari, in aumento di quasi il 19% su base annua, con un utile per azione che dovrebbe salire del 24,6% a 3,55 dollari.

Anche così, queste previsioni potrebbero essere messe sotto pressione se la svolta di AWS segnalasse un più ampio spostamento verso soluzioni interne in tutto il settore.

Per ora, Wall Street rimane rialzista. Quindici analisti valutano Vertiv come “Strong Buy” e l’obiettivo di prezzo medio a 12 mesi si attesta a 134,79 dollari, con un rialzo di quasi il 12% rispetto a dove si trova oggi il titolo.

Tuttavia, con il panorama in rapida evoluzione, il sentiment degli investitori potrebbe diventare più cauto nelle prossime settimane.

Il forte calo di Vertiv evidenzia i rischi di affidarsi troppo a una manciata di grandi clienti, soprattutto perché i giganti del cloud come AWS si stanno muovendo verso la creazione di una parte maggiore della loro tecnologia internamente.

Gli analisti sono ancora ottimisti sul potenziale a lungo termine di Vertiv, ma l’ultimo annuncio di AWS serve come chiaro promemoria: lo spazio dell’intelligenza artificiale e dei data center sta cambiando rapidamente e ai fornitori affermati non è garantito un posto in prima fila.