Wells Fargo vede un’opportunità di acquisto nelle azioni Tapestry dopo il sell-off
Le azioni di Tapestry, la società madre di Coach, sono scese di quasi il 16% giovedì in seguito all’avvertimento della società che le tariffe introdotte dall’ex presidente degli Stati Uniti Donald Trump avrebbero avuto un impatto negativo sui profitti.
Il sell-off è arrivato nonostante una forte performance da inizio anno, con il titolo in rialzo di oltre il 46% nel 2025 prima dell’ultimo calo.
Wells Fargo ha mantenuto il suo rating overweight su Tapestry e ha aumentato il suo obiettivo di prezzo da $ 100 a $ 120 per azione, il che implica un rialzo di oltre il 25% rispetto al prezzo di chiusura di giovedì di $ 95,69.
L’analista Ike Boruchow ha descritto il pullback come un’opportunità di acquisto, osservando che la traiettoria della topline a breve termine rimane forte e sta di fatto accelerando.
“Sebbene il sell-off di oggi sia dovuto a una prospettiva ‘debole’ per il FY26, ci concentriamo molto di più sulla traiettoria della topline [near-term] , che continua a battere e sta effettivamente accelerando”, ha scritto Boruchow.
“Vediamo che Coach continua a dimostrare uno slancio verso l’alto, mentre le dinamiche di AUR [average unit retail] sembrano intatte”.
Potenziali rendimenti per gli azionisti e prospettive di crescita
Boruchow ha anche sottolineato il rafforzamento della posizione finanziaria dell’azienda a seguito della decisione del tribunale di bloccare la sua proposta di acquisizione di Capri Holdings (CPRI).
Con l’accordo fuori dal tavolo, Tapestry ora detiene quello che ha descritto come un “forziere di guerra” di liquidità, che potrebbe essere utilizzato per il riacquisto di azioni.
Secondo l’analista, questa opzione potrebbe migliorare significativamente i rendimenti degli azionisti e aumentare il potenziale di crescita degli utili dell’azienda.
La reazione del mercato alla guidance sugli utili è stata particolarmente brusca, date le tendenze più ampie della performance dell’azienda.
L’obiettivo di prezzo rivisto di Wells Fargo suggerisce fiducia nello slancio sottostante dell’azienda, in particolare nel suo marchio di punta Coach, che ha registrato una solida crescita delle vendite.
Il consenso degli analisti rimane positivo
Altri analisti di Wall Street hanno fatto eco al sentimento di Wells Fargo. Barclays ha anche consigliato ai clienti di approfittare del pullback, raccomandando agli investitori di acquistare durante il calo.
Morgan Stanley ha riconosciuto che le aspettative erano alte per i risultati del quarto trimestre fiscale di Tapestry, data la forte corsa del titolo da inizio anno, ma ha mantenuto una prospettiva costruttiva.
I dati di LSEG mostrano che la maggior parte degli analisti rimane positiva sulle prospettive di Tapestry.
Dei 21 analisti che coprono il titolo, 15 lo valutano come “buy” o “strong buy”, indicando una continua fiducia nella traiettoria di crescita dell’azienda e nel posizionamento del marchio nonostante i venti contrari ai profitti a breve termine derivanti dai dazi.
La performance di Tapestry nel 2025 ha riflesso la resilienza di fronte alle pressioni della concorrenza nel segmento del lusso e della moda premium.
Nei risultati del quarto trimestre, le vendite di Kate Spade sono diminuite del 13% nel quarto trimestre fiscale a 252,6 milioni di dollari.
Coach ha registrato un aumento delle vendite del 14% a 1,43 miliardi di dollari, contribuendo a far superare le previsioni sui ricavi dell’azienda.
Per l’anno fiscale in corso, Tapestry prevede che i ricavi raggiungeranno quasi 7,2 miliardi di dollari, leggermente superiori alle stime degli analisti di 7,12 miliardi di dollari.
L’utile per azione dovrebbe oscillare tra $ 5,30 e $ 5,45, appena al di sotto del consenso di Wall Street di $ 5,49.