凯雷将以 38 亿美元收购百特的肾脏保健分拆公司 Vantive

收购公司凯雷集团（Carlyle Group CG）与百特公司（Baxter）周二表示，双方达成了以38亿美元收购百特肾脏护理部门Vantive的协议。

这笔交易预计将于2025年初完成，交易的收益将帮助医疗设备制造商百特减少债务。百特去年在剥离生物制药部门 (link) 后偿还了约 28 亿美元的债务，到 2023 年底，该公司的长期债务为 138 亿美元。

2022 年，百特在完成对医疗设备制造商 Hill-Rom 105 亿美元的收购后，开始探索肾脏护理部门的各种选择。2023 年初，百特开始分拆 Vantive。

"凯雷全球医疗保健联席主管罗伯特-施密特（Robert Schmidt）表示："Vantive是一家实力雄厚、不断发展的企业，拥有市场领先的特许经营权，我们很高兴能与Vantive团队合作，通过从百特分离并转型为一家独立的全球企业来实现他们的战略愿景。

凯雷于 2022 年成立的医疗保健投资平台 Atmas Health 与该公司合作参与了 Vantive 的交易。

百特的肾脏保健业务去年创造了约 45 亿美元的收入，拥有 23,000 多名员工。

"百特公司首席执行官乔-阿尔梅达说："这次交易是百特公司在正确的时间迈出的正确一步，为我们在 2023 年初开始的强劲进程画上了圆满的句号。

华尔街日报》7 月份报道了凯雷收购 Vantive 部门的谈判。

在去年融资成本飙升导致交易放缓之后，随着收购公司投入更多资金，今年私募股权交易出现反弹。根据Dealogic的数据，2024年上半年全球杠杆收购交易量猛增41%，达到2860亿美元。

凯雷是世界领先的收购公司之一，管理着 4350 亿美元的资产，今年一直是活跃的资产收购方和出售方。

今年 7 月，凯雷与 KKR KKR联手从 Discover Financial Services DDFS 手中收购了价值 100 亿美元的学生贷款。

据路透报道，凯雷正在探索出售标准航空（StandardAero） (link)，该交易可能使这家美国飞机维修服务提供商的估值达到约 100 亿美元。

Perella Weinberg Partners、摩根大通和沙利文克伦威尔律师事务所为百特提供了交易顾问服务。巴克莱银行（Barclays）、高盛集团（Goldman Sachs）和凯易律师事务所（Kirkland & Ellis）为凯雷提供顾问服务。